浅论多维借助Excel模型实现财务比率多维分析本科

当前位置: 大雅查重 - 范文 更新时间: 2022-09-07 03:59:59 版权:用户投稿原创标记本站原创
【摘 要】 比率分析是财务分析中最核心的量化分析方法。在比率分析中,更多的是通过比较分析来挖掘财务比率背后隐含的经营信息。比较分析应用最多的是横向比较分析和纵向比较分析。传统的财务分析工具往往是通过一张图表生成一个比率,而无法在同一张图表上进行灵活的横向比较分析、纵向比较分析以及综合分析。Excel的数据表和数据图,可以解决如何在一张图表中对财务比率进行横向分析和纵向分析的问题。文章旨在借助Excel数据图表的强大功能,建立一个有效的比率分析数据模型,从而实现财务比率多维分析。
【关键词】 Excel; 数据模型; 财务比率; 多维分析
财务分析的目标是运用财务数据对公司当期和过去的业绩及其可持续发展的能力进行评价。财务分析方法主要有比率分析法和流量比率分析法。比率分析法是财务分析中最重要和核心的量化分析方法。在财务比率分析中,更多的是通过比较分析来挖掘财务比率背后隐含的经营信息。当前,比较分析应用最多的是横向比较分析和纵向比较分析。在传统的报表分析手段和工具中,财务报表分析者对于比率分析,往往是通过一张图表生成一个比率进行横向比较分析或者纵向比较分析。如果建立一个统一的比率分析数据模型,就可以在同一张图表上,灵活地进行横向比较分析、纵向比较分析和综合分析,将为财务报表分析者进行有效的财务分析提供极大的帮助。财务类毕业论文范文
Excel是微软公司办公软件Office的重要组成部分,具有功能强大的数据处理和绘图分析功能,能提供丰富的函数。数据表是Excel用于进行快速汇总大量数据的交互式表格,数据图是一种交互式的图表,它以类似数据表的方式通过图形化的方法来查看和重排数据。数据表和图集中展现了Excel强大的数据统计分析处理能力,灵活快捷地对数据库表从多个维度(字段)进行统计和分析,是数据表和图最大的特点。借助数据图可以解决如何在一张表或图中,对财务比率进行横向比较分析和纵向比较分析的问题。本文借助Excel数据图的强大功能,建立一个有效的比率分析数据模型,从而实现财务比率多维分析。财务会计论文

一、建立财务比率分析模型

财务比率分析始于企业财务比率的计算。目前的财务比率分析主要有盈利能力分析、短期偿债能力分析、长期偿债能力分析、资产管理能力分析、流量分析和市场比率分析等。在财务比率分析模型建设中,首先需要借助Excel建立单个企业的比率分析表。

(一)建立单个企业的比率分析表

在建立单个企业的比率分析表时,首先需要建立基础数据表(资产负债表、利润表、流量表、股票表等)。
在基础数据表的基础上,借助Excel计算公式定义的功能,可以建立财务比率分析表,如表1所示。在该表中,定义各个财务比率的公式,如每股收益=净利润/股本总额,在本例中,转换为Excel公式即为:D5=利润表!E35/资产负债表!E80。类似地可以定义全部的财务比率计算公式。
在建立单个企业的基础数据表和财务比率分析表后,将各个企业的基础财务数据输入或导入到基础数据表模板,就可以生成各个企业的财务比率分析表。

(二)建立行业比率分析表

数据表和图是对数据表的数据字段进行汇总分析,数据字段是数据表中的列名(数据表中的每一列同质数据作为一个字段)。要建立财务分析多维表和图,首先需要建立一个汇集行业各企业财务比率的Excel文件,将用于实现横向对比分析的同行业多家企业比率数据经过格式调整,放在同一张数据表中。该过程首先需要确定数据表的字段,以便于用来多维分析。在笔者建立的多行业比率分析表中,设定了5个数据字段:指标名称、指标类别、股票名称(公司名称)源于:论文参考文献http://www.328tibet.cn
、时间、指标值,从而建立了如表2所示的行业比率分析表。
表2“行业比率分析表”与表1“单个企业财务比率分析表”在表格显示形式上最大的区别在于表2本质是一张二维表(由行和列构成的二维表,每行表示一个独立的数据项),而表1本质是一张三维表(由行字段——指标名称,列字段——指标时间和隐含的页字段——公司名称三维构成),每个指标值所占据的单元格都是由三维字段来约束的。三维的数据表无法在一张表上显示所有企业的指标数值,不便于进行数据和分析,所以必须先将单个企业三维模式的财务比率分析表转换为表2所示的二维模式下的财务比率分析表。然后再将各个企业二维模式下的财务比率分析表进行合并,从而完成表2“行业比率分析表”的建设工作,为财务分析多维表和图的建设提供数据来源。
在将单个企业三维模式的财务比率分析表(表1所示的格式)转换为二维模式的财务比率分析表(表2所示的格式)过程中,“指标名称”、“指标类别”、“股票名称”(或公司名称)、“时间”4个字段的数值的填充工作比较容易完成,最为繁琐的是“指标值”字段中数据的填充。每个公司的比率指标值数量为“指标名称数量”ד年份数”。如果每个指标值都通过人工来转换,工作量将是非常大的。解决这个问题可以借助Excel中的查找函数——Vlookup来实现。
在二维格式的“行业比率分析表”的基础上,就可以建立用来进行多维分析的源数据表。

二、运用图建立分析模型

(一)建立数据图模型

以“行业比率分析表”作为源数据表,通过借助Excel的“数据表和图”功能,就可以轻松建立一张数据图模型。利用“数据图向导”可以建立如图1所示的数据图模型。
在“数据图模型”中,首先有“数据表字段列表”,该列表是以源数据表的各列字段名(各列第一个单元格的值)生成的列表,选择任何字段都包含了要在数据图中进行分析的数据。可以将这些字段按照需要分别拖到“页字段”、“分类字段”、“系列字段”和“数据项”区域。页字段是用来筛选在数据区中要处理的源数据的。分类字段类似于图形的X轴,在Excel图表中是分类轴。系列字段类似于二维图形的Y轴,是用来建立数据系列的,在Excel图表中是值轴。 在行业比率分析多维模型中,需要从“数据表字段列表”中将“指标名称”字段拖动到页字段区域,以实现按指标进行数据筛选。将“时间”字段拖动到分类字段区域,以建立分类轴。将“股票名称”(或公司名称)字段拖动到系列字段区域,以建立数据系列。将“指标值”字段拖动到数据项区域,以告知Excel系统用来统计分析的数据项。同时需要借助Excel数据表工具栏的“字段设置”功能来设定“指标值”的汇总方式为“平均值”、“最大值”或“最小值”[实际上,在本文所建立的行业比率分析多维图中,由于任何一个数据项(某一时间某一公司某一指标的值)只有一个,所以无论是使用“平均值”还是使用“最大值”或“最小值”的数据汇总方式都是一样的统计结果,那就是显示指标值本身],通过设定指标值的汇总方式可以展示指标数值本身。本文中,笔者采用了“平均值”作为数据项的汇总方式。
在设定完数据图的页字段、分类字段、系列字段和数据项字段及汇总方式后,“行业比率多维分析模型”就建立完成,可以通过Excel图表的一些格式设置来使得图表更为直观。建立完多维分析模型后,从页字段“指标名称”下拉框中选定任何一个指标,就可以得到如图2所示的单指标横向比较和纵向比较分析图。

(二)运用数据模型进行财务分析

本小节以多维数据分析模型为依据,对中医药行业上市公司(云南白药、同仁堂、康美药业、太极集团、紫鑫药业)的盈利能力财务比率之一——净资产收益率进行比较分析,说明多维数据模型在财务分析中的运用。
图2列示了近年来上述公司净资产收益率的变动趋势。以云南白药为例,2007—2009年净资产收益率呈下降的趋势,从2010年起净资产收益率开始反弹,并将增长趋势持续到2011年。再看太极集团,2007—2011年,该公司的净资产收益率持续徘徊在5%以下,2010年跌到了-9%的谷底,而在2011年又开始反弹。
图2还列示了竞争对手的净资产收益率,为进行竞争对手之间的财务比率比较分析提供了基本依据。从图2中可以看出,2007—2011年,云南白药的净资产收益率远高于其竞争对手。然而,太极集团的净资产收益率却远低于其竞争对手,并且差距逐渐拉大。是什么原因导致云南白药的净资产收益率一直处于最高水平?是什么原因导致太极集团的净资产收益率一直处于最低水平?要回答这一问题,我们可以从图3和图4得到答案。图3列示了影响云南白药净资产收益率的驱动因素,不难看出,云南白药持续较高的净资产收益率主要来自于其持续增长的销摘自:毕业论文提纲http://www.328tibet.cn
售净利率和较高的总资产周转率的影响。图4列示了影响太极集团净资产收益率的驱动因素。从图中数据,我们可以发现,太极集团持续较低的净资产收益率主要来自于其较低(甚至为负)的销售净利率和极高的权益乘数的影响。
三、结论
数据表和图的应用,展现了Excel强大的数据统计和分析处理能力。通过建立数据模型,灵活快捷地对数据图表从多个维度进行统计和分析,不仅打破了传统财务分析工具的局限性,同时也使财务分析变得更加立体化,从而实现了财务比率多维分析。
【参考文献】
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4.会计毕业生论文网

刘继伟,杨桦.Excel在财务管理中的应用[M].清华大学出版社,2010.
[3] 中文版 Excel 2000 VBA一册通[Z].云舟工作室,2000.