构建企业财务风险预警模型

一、资料浅析浅析

A公司是一家电力自动化设备有限公司，B公司是一家自动化系统有限公司，C公司也是一家自动化有限公司，三家公司的主要经营范围都是自动化制约系统工程设计和施工，而主要的方向都是电厂和电网的自动化制约系统的技术服务及设备成套，因此是属于同一行业的相同专业方向的三家公司。其中B公司成立于2002年，属于成长期，而A和C公司属于成熟期。三家公司目前经营运作的主要特点是根据客户的需要和自身的开发能力参加招投标、承接项目，然后组织人员研制，最后将开发的软硬件产品交付客户，一般一个项目的运作时间是半年到一年。就目前来说，三家公司存活和发展的关键是取得项目，并且全力以赴以高质量、高效率完成项目，取得客户的信任、保留客户、吸引潜在客户。同时，公司属于科研开发类公司，吸引人才、留住人才是公司现在和未来发展必须关注的不足。如果人才流失，公司承接项目不能按时按质完成，将直接影响公司的信誉和资金回笼，给公司带来风险。同样，不能吸引人才，必将使公司丧失项目承接能力，失去存活的机会，给公司带来风险，而这一切都取决于公司的盈利能力。因为按照现行税法规定，员工奖金的大部分是从税后利润开支的，没利润，就没人才，这对该行业来说，是有很大风险的。另外，因为项目运作的特点，客户付款的方式一般是预付10%－30%，设备到货付50%－80%，
系统投运付10%，剩余的作为质保金一年后付，这就意味着公司承接项目后，在一段时间内要有充足的流动资金，而且流动资金应处于良性运行状态，如果出现“断链”，会影响公司的正常运营，给公司带来风险。

二、指标选择

通过前面的浅析浅析可以看出，三家公司目前的潜在风险主要存在于市场、盈利和流动资金三方面。因此，选择财务风险预警指标，应从这几方面着手，选择以下指标作为三家公司财务风险预警的指标。