中国区域金融进展空间非均衡与随机收敛检验

摘 要：本论文利用中国31个省市1978-2008年金融相关比率数据，利用ArcGIS软件绘制了中国区域金融进展的空间分布图，直观地描述了中国区域金融进展的空间非均衡特点，并利用面板数据单位根检验策略对中国区域金融进展的随摘自会计专业的毕业论文http://www.328tiBEt.cn
机收敛进行了实证检验。探讨发现：样本考察期内，中国区域金融进展水平总体上呈上升走势，但空间非均衡特点较为显著，区域金融进展的地区差距在不断扩大；随机收敛检验结果表明中国区域金融进展不有着收敛。
关键词：金融进展；随机收敛；面板单位根检验；GIS
1008-2670(2012)03-0040-08

一、引 言

对于中国区域金融进展地区差距的探讨最早可以追溯到张杰［1］，以论述上描述了金融结构的区域趋同、金融集聚有着“威廉姆森倒U型”历程。此后，多位学者利用不同的样本数据、衡量指标探讨了中国区域金融进展的地区差别［2-5］会计论文例文。有关区域金融进展地区差距的文献已经或多或少地涉及到了区域金融进展差别的动态特点，特别是近年来，国内外一些学者分别对不同的国家和地区金融进展的收敛性进行了检验。
根据国内外区域金融进展收敛性相关探讨的检索结果来看，国外学者对金融进展收敛性的探讨主要集中在不同国家金融系统的收敛检验［6，7］，国内学者多借鉴不同的收敛论述和策略对中国区域金融进展的收敛性进行检验［8，9］。目前而言，国内学者围绕中国区域金融进展的地区差别及收敛性实证检验结果有着显著分歧，甚至是相互矛盾的，造成这种局面的理由大概可以归结为四个方面：一是与数据的可获得性和质量有关；二是不同的探讨采取了不同的样本时期，划分了不同的时间阶段；三是地域单元划分的标准不一致；四是利用了不同的实证策略。由此，本论文采取了1978-2008年中国31个省市的金融相关比率（Financial Interrelations Ratio，FIR）作为衡量金融进展的指标，采取三区域及八区域的地域单元划分策略，对中国区域金融进展的空间分布情况以及随机收敛进行了检验。

二、数据与策略

(一)指标、数据来源及处理

本论文采取戈德史密斯［10］提出的金融相关比率（FIR）作为衡量金融进展的指标，它的定义是全部金融资产价值与全部实物资产价值（即国民财富）之比。一般而言，在一定的国民财富的基础上，金融系统越发达，金融相关比率也越高。本论文利用金融机构的存贷款余额来代替其全部资产价值，如公式（1）所示。其中S代表各省市全部金融机构的存款余额，L代表相应的贷款余额，以FIR表示金融相关比率。
本论文所利用的数据均来自于《新中国六十年统计资料》，数据时间跨度为1978-2008年，在实际测算中仅考虑了大陆31个省、直辖市、自治区。国内学术界在计算金融相关比率时，一般采取银行的存贷款余额和国内生产总值，但是2009年各省统计局所公布的各金融机构的存贷款余额指标并不统一，有的省份采取本外币存贷款余额，有的省份采取本币存贷款余额，鉴于此本论文暂不采取2009年的数据；此外，由于2010年的相关数据还未公布，所以本论文采取了1978-2008年的相关数据。

(二)地域单元的划分

本论文采取了三区域及八区域两种地域单元划分策略。三大经济区域划分中，东部地区包括北京、天津、河北、辽宁、上海、江苏、浙江、福建、山东、广东、海南等11个省（自治区、直辖市，下同）；中部地区包括山西、内蒙古、吉林、黑龙江、安徽、江西、河南、湖北、湖南共9个省；西部地区包括广西、云南、四川、重庆、贵州、西藏、陕西、甘肃、青海、宁夏和新疆等11个省。八大经济区域划分中，南部沿海地区包括广东、福建、海南；东部沿海地区包括上海、江苏、浙江；北部沿海地区包括山东、河北、北京、天津；东北地区包括辽宁、吉林、黑龙江；长江中游地区包括湖南、湖北、江西、安徽；黄河中游地区包括陕西、河南、山西、内蒙古；西南地区包括广西、云南、贵州、四川、重庆；西北地区包括甘肃、青海、宁夏、西藏、新疆。

(三)随机收敛检验策略

自Baumol［11］、Barro［12］率先将收敛的定义和探讨策略运用到经济增加领域的实证浅析中，收敛不足就引起了学者的广泛关注。根据文献检索的结果来看，大量学者采取截面数据回归的策略，即β收敛。然而，β收敛策略具有诸多难以克服的缺陷，比如β收敛不能表明收敛或不平衡的动态历程［13］；β收敛横截面数据检验具有不理想的规模性质，经常拒绝非收敛假说，以而使检验结果出现偏倚［14］会计毕业论文范例。随机收敛则与β收敛不同，随机收敛不再强调增加率的绝对差别，而侧重于强调样本间差距保持一个平稳的变化路径。中国区域金融进展的随机收敛检验验证了在动态和长期的环境下，地区金融进展水平之间的差距随时间变化的特点。如果两个地区的金融进展水平之间的差距服以平稳的随机历程，即构成了一个稳定的不随时间变化的差别均衡，即有着随机收敛。如果金融进展水平之间的差距有着固定走势或者单位根历程，则表明任何微小的外生冲击都会造成差距的持续扩大，即不有着随机收敛。我们借鉴Evans和Krass［15］的随机收敛检验策略，来探讨我国金融进展的随机收敛，基本思路如下：
考虑1，2，…N个地区，如果这N个地区有着收敛，当且仅当共同走势at和参数μ1，μ2…μn有着，使得（2）式成立会计系毕业论文题目。其中yit是第i个地区金融相关比率的自然对数，at是地区的共同走势会计论文总结。对（2）式进行平均，得到（3）式。其中，yt=∑Ni=1yit/N。由于（3）式中的at是不可观察的，为了使估计可行，我们用（3）式减去（2）式得到（4）式。