以内部制约环境看上市公司财务舞弊

一、内部制约论述基础——财务舞弊动因论述

内部制约的论述基础是指为内部制约系统的建构及其作用的发挥指明方向和提供各种支持的论述，其两大基石分别为组织行为论述与舞弊动因论述。两种论述归根结底浅析的都是人源于：财会专业毕业生论文hTTp://www.328TiBET.cn
的动机，人的动机决定人的行为，以而使内部制约走上历史的舞台。在此，笔者主要以财务舞弊角度切入，关注如今上市公司的内部制约不足，故先对财务舞弊动因论述加以阐述。
财务舞弊动因论述的进展主要分为三个阶段：三角论述、冰山论述、GONE论述。其中以1993年由G.Jack&R.Iogua提出的GONE论述最为全面。GONE论述认为，财务舞弊由四方面组成，分别为贪婪（greed）、机会（opportunity）、需求（need）、暴露（exposure）。贪婪即为低下的道德水平，人们主观的思想价值观、外界客观的环境都会对其产生影响财务管理专业毕业论文范文。机会即是形成舞弊的手段，其为舞弊的滋生提供了一个罪恶的温床，舞弊的机会无法消除，却可以采取恰当的策略将其限制在合理的范围之内，尽量减少其发生的可能性及其所带来的负面影响。需求以人的心理层面出发浅析舞弊产生的根本理由，将需求的来源具体化，可以得到来自于财务和工作的双重压力。如高额负债、应急需要、渴求利润等就成为了财务舞弊的源动力。暴露以披露和监管的角度着手，指舞弊行为被发现的可能性和被揭露后所受惩罚的性质和程度，舞弊的隐秘性以及监管的不足性将会助长了实施舞弊者的嚣张气焰。
综合浅析发现，机会（0）和暴露（E）使内部制约成为必要，内控虽不能将二者消灭于无形，却能在一定程度上加大实施财务舞弊的难度，贪婪（G）与需求（N）以人的心理出发，也是作为导致舞弊的关键因素。笔者认为，内部制约与财务舞弊恰恰呈现为互为因果的联系，财务舞弊催生了内部制约，而内部制约以各种制约活动通过各种实务反作用于财务舞弊。而如今的资本市场，以昔日的“流程再造、虚创利润”银广夏，到本论文所述涉嫌财务舞弊的紫鑫药业，不难发现内部制约已然成为了抑制财务舞弊，严防不实披露的制胜法宝。

二、案例浅析——以紫鑫药业为例

在内部制约的5要素中，内部制约环境作为内部制约的基础，为企业实施有效的内部制约提供前提条件。良好的内部制约环境是成功内部制约的助推剂，与之相反，不良的内部环境使内部制约沦为“空中楼阁”，限制其实施的有效性。近年来财务舞弊事件的频繁发生，不能完全归咎于内部制约论述的不改善以及内部制约实施的不彻底，在追求日趋改善的内制约度时，殊不知完全本末倒置，详细的制约流程之上没有一个能够统驭全局的内部制约环境学年论文 会计。
（一）案例介绍吉林紫鑫药业股份有限公司（002118）成立于1988年5月，是一家集科研、开发、生产、销售动植物种养殖的高科技股份制企业，其主要经营范围为加工销售中成药，化学药制剂，药材原料。自成立以来，一直业绩平平，但在2010年公司发布的年报中，公司以大量的人参交易披露惊人业绩，实现营业收入6.4亿，同比增加151%，净利润1.73亿，同比增加184%。紫鑫亦凭借其惊人业绩为众多券商推荐，股价一路飙升，然而众人吹捧的股市传奇背后却是惊人的关联交易，财务舞弊。其前5大应收账款的客户都是紫鑫药业的关联企业，有的为其孙公司，有的其实质制约人正是紫鑫药业的董事长郭春生。另有8家类似壳公司上演自买自卖骗局，最终利益联系均指向紫鑫药业实际制约人郭春生。紫鑫药业在经受质疑之后，一直亦处于停牌调查之中会计生毕业论文。笔者深思，紫鑫药业是否会成为昔日“银广夏”？公司的内部诸多制约制约又如何允许公司轻易炮制利润？追本质必应溯源头，深入挖掘，笔者发现内部制约环境不良构建是此起上市公司财务舞弊现象的罪魁祸首会计中专毕业论文范文。

(二)内部制约环境因素浅析 主要包括：

（1）不合理的股权结构导致公司治理结构不改善。基于公司治理层面观察紫鑫药业的内部制约环境，即站在投资者视角看企业的内部制约，不难发现其内部制约环境有着不足。紫鑫药业的前两大股东分别为拥有49.02%的敦化市康平投资有限公司以及拥有6.04%的自然人股东仲维光。其中敦化市康平投资公司的三大股东均与紫鑫药业的董事长郭春生有着特殊的亲戚联系。不难发现，郭春生才是紫鑫药业的实际制约人，掌控着紫鑫药业的进展命脉。尽管拥有第二大股东，但据推测其亦与郭春生有着间接联系，所以紫鑫药业实则是“一股独大”，严重缺乏股东之间的利益制约。小股东在决定公司事项上因不具有实质的决策权，故”用脚“现象在紫鑫药业内部并非没有不有着的可能。
公司的股权结构往往会影响公司的治理结构，一股独大所带来的影响会以大股东制约管理层的形式将此负面影响进一步扩大化。我国《公司法》规定，董事由股东大会选举产生，股东大会的一般决议必须经出席会议的股东所持表决权过半数决定，特殊决议必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。以本质上说，公司是股东的公司，但在一股独大的情况下就会完全沦为大股东的公司，在此背景下，再改善的外部治理机制在不合理的股权结构下都会显得苍白无力，这些企业的软肋都会无形中给财务舞弊创造了许多可乘之机，而紫鑫药业也不例外。
（2）内部人制约显著。内部人制约不足简言之即为公司受内部人（管理层）的制约，而股东的权利无形中被架空。而紫鑫药业的情况较为特殊，董事长郭春生不仅是紫鑫的实际制约人，而且兼任总经理一职，集制约权、执行权及监督权于一身，那么对公司高层管理人员的管理和制约更是无以谈起，甚至为其与管理层共同进行财务舞弊创造了方便条件。由此出现令人惊奇的“延边系”和“通化系”八家谜团一样的空壳公司进行公司内部的自买自卖现象也就不足为奇关于会计的毕业论文 范文。
尽管如今的紫鑫药业只有一家，但是“紫鑫现象”却不止一个。如今我国企业治理结构不改善，很多上市公司将董事长和总经理二权合一。对此，我国有众多学者曾就二权合一与上市公司的业绩的相关性进行过实证探讨。其中吴淑琨（2002）的探讨曾表明在制约影响公司绩效的有关变量的情况下，二职合一与公司绩效负相关。白重恩等（2005）也曾表示公司的CEO同时兼任董事会的主席将不利于提升公司的市场价值。以论述角度浅析，二职合一一方面使得大量公司信息集中于管理层，以而导致信息对内及对外流动受阻，内外部的监督机制都无法发挥效用。另一方面，董事长作为代表董事会应维护股东利益，而经理层恰恰应为董事长实施制约与激励的对象，二职合一使得董事长的监督制约功能彻底失去效力，无法以一定高度俯视公司的内部制约制度，切实履行一个内部制约系统制定者与监督者的角色。摘自会计 毕业论文http://www.328tiBEt.cn