会计我国商业银行规模经济和范围经济实证探讨
本站原创 ：广义超越对数成本函数，分组研究了我国14家商业银行2001—2010年的面板数据，结果：股份制商业银行的总体规模经济略好于国有控股商业银行，但在贷款特定产出规模经济要逊于国有控股商业银行；国有控股商业银行的范围经济要好于股份制商业银行，在特定产出范围经济，贷款与存款、投资与存款成本互补，贷款与投资较轻的范围不经济。
会计论文范文词：商业银行；规模经济；范围经济
Abstract：Applying the Generalized Translog Cost Function，this paper compares and analyzes the panel data of 14 commercial banks from 2001 to 2010. The results show that the general economies of scale of joint-stock commercial banks is slightly better than the state-owned commercial banks’；but，in terms of specific economies of scale on loan，the joint-stock commercial banks is inferior to the state-owned commercial banks. The economies of scope of the state-owned commercial banks are better than the joint-stock commercial banks’；in respect of specific output economies of scope of state-owned commercial banks，there are cost compensations between loan and deposit，investment and deposit; but there are light scope diseconomies between loan and investment.
Key Words：commercial bank，economy of scale，economy of scope
中图分类号：F830.35文献标识码：A 文章编号：1674-2265（2012）02-0064-04
一、
规模经济、范围经济一直是商业银行效率研究的热点。商业银行规模扩大导致长期平均成本递减规模经济；反之，规模不经济。银行的经营范围扩大导致平均成本降低、经济效益提高，则范围经济；反之，则范围不经济。对于该【会计论文】，国内外学者基于不同的研究策略会计专业论文和样本了不同的论文范文。本斯顿（Benston，1972）最早了银行业的规模经济效应，无论银行自身规模大小如何，给定条件不变，只要银行规模扩大一倍，银行的平均成本将下降5—8%。本斯顿等人（1982）法实证浅析【会计论文】了1975—1978年美国中小型商业银行的规模经济情况，美国商业银行存款规模在100—250万美元之间着最规模，偏离规模则表现为规模不经济。卡瓦略（Callo，2002）等人1992—1997年法国等欧洲六国的商业银行数据研究的金融机构都的规模经济。伯杰等（Berger等，1994）全能银行的效率更多地来自收入的增长而非成本的降低。（Clark，1996）对日本、以色列、欧洲的银行了研究，在金融服务联合生产中的范围经济。曾（Tseng，1999）二次成本函数对美国加州不同类型的银行浅析【会计论文】，结果加州银行业由整体的规模不经济过渡到了规模经济，在存款和贷款两项业务上并不范围经济。
国内的研究侧重于国有商业银行和股份制商业银行的比较研究。早期的研究指标浅析【会计论文】法比较不同商业银行的获利能力和经营绩效（于良春等，1999）。越来越多的研究开始使用计量经济模型或非参数浅析【会计论文】策略会计专业论文。徐传谌等人（2002）运用超越对数成本函数研究了1994—2000年我国的商业银行，我国商业银行规模不经济的论文范文。成刚（2006）复合成本函数估计我国国有商业银行和股份制商业银行1998—2003年的成本函数，结果，国有商业银行和股份制商业银行都着轻微的规模不经济和范围不经济，国有银行略好于股份制银行。陈宇峰（2007）14家全国性商业银行1993—2003年的面板数据，计算规模经济系数SCE和扩增型规模经济系数AS-CE，对我国银行业规模经济了实证研究。结果，在不考虑分支机构数量变动影响时，银行均呈现的规模经济；增设分支机构粗放型扩张模式，影响了我国商业银行的规模经济效应。邹巍（2010）建立测度商业银行规模经济的计量经济模型，我国12家上市银行的数据了回归浅析【会计论文】，实证2006-2008年我国商业银行规模经济整体呈逐年上升趋势，但3家国有控股商业银行呈现规模不经济情况。杨大强（2008）的研究，我国的国有商业银行着范围不经济，而股份制商业银行着轻微的范围经济。张成、李敏（2010）运用广义超越对数成本函数浅析【会计论文】了我国8家商业银行1996—2007年的面板数据，结果国有商业银行的范围经济大于股份制商业银行。
综上浅析【会计论文】，不同的经验浅析【会计论文】策略会计专业论文和研究样本将会导致差异性的结果。拟能更好拟合现实中银行成本曲线的广义超越对数成本函数，选取我国14家商业银行2001—2010年的面板数据为研究样本，以期较为准确地描述我国商业银行的规模经济、范围经济论文格式范文，并对特定产出的规模经济、范围经济浅析【会计论文】。
（1）
对称性要求： ； ；
在广义超越对数成本函数中，总体规模经济（GSOE）定义为：
（2）
特定产品规模经济（PSSE）定义为：
（3）
总体范围经济（GSOE）定义为：
（4）
任意两种成本互补特定产品的范围经济（PSSOE）定义为：
（5）
选取4家国有商业银行与10家股份制商业银行2001-2010年的数据来检验，所选取的银行工、农、中、建4家国有商业银行及交通银行、兴业银行、广发银行、华夏银行、浦发银行、深发展、招商银行、光大银行、民生银行、中信银行等10家股份制商业银行。浅析【会计论文】的数据是截面和时间序列的混合数据，数据经调整至2001年，数据来《金融年鉴》（2001-2010）。，变量的定义如下：
TC是总成本（亿元）， 为未清偿贷款（亿元）， 为投资（亿元）， 为银行存款（亿元）， 为劳动， 为资本，R为利息成本。
选取的指标及式（1），并按限制性条件整理，广义超越对数成本函数：
4家国有商业银行在资产规模和负债上均居垄断地位，所以国有商业银行和股份制银行的成本函数有可能不同。为了便于浅析【会计论文】，将整个样本分为三组：组为全部14家银行、组为4家国有商业银行、组为剩下的10家股份制商业银行。
Vari-
able组组组
Coeffi-
cientStd.
ErrorCoeffi-
cientStd.
ErrorCoeffi-
cientStd.
Error
C-3.66040.0486-6.14220.4580-
6.16631.8285
-0.52669.2201-0.84191.19269743
-3.05111.4021-0.37887.35531
0.15970.04390.37150.42740.17540.1166
-2.59691.0300-2.13886.41941
-1.648028000.29313.2237-28.8032
-3.74686.3654-1.0617
-1.18678.1067-0.8696
0.78226.73210.4523
1.30837.90540.7359
-0.09510.0642-
1.1915
-0.19921.4676-0.4695
-1.0861
-0.2729
表2：总体规模经济浅析【会计论文】结果GOSE
组样本组样本组样本
总体规模经济GOSE0.93470.96010.8803
表3：特定产出规模经济浅析【会计论文】结果PSSE
组银行组银行组银行
存款的规模经济PSSE(Y3)0.91420.95400.6046
贷款的规模经济PSSE(Y1)0.82090.79150.8852
投资的规模经济PSSE(Y2)0.1155-
表4：总体范围经济GSOE
组银行组银行组银行
总体范围经济（GSOE）
组银行组银行组银行
贷款与投资的范围经济 PSSOE(Y1Y2)
投资与存款的范围经济PSSOE(Y2Y3)-0.5185-0.75240.1092
从表2，组样本总体规模经济数值0.9347<1，14家银行整体时，银行总体规模变化1%时总成本的变化小于1%，总体规模经济，但总体规模经济不很。组、组样本的总体规模经济数值为0.9601、0.8803，10家股份制商业银行规模经济的潜力要强于4家国有控股商业银行，这得益于股份制商业银行在地域及优质客户开发的潜力。从时间序列来看，2001—2010年组银行规模经济数值变化量较组和组银行规模经济数值变化大，在这10年内股份制商业银行规模扩张的速度更快。
对特定产出规模经济的浅析【会计论文】，三组银行特定产出规模经济数值均小于1，银行在特定的存款、贷款、投资均规模经济，但股份制商业银行存款规模经济的数值小于国有控股商业银行，这难解释为论文范文股份制商业银行的发展速度较快。股份制商业银行贷款规模经济的数值大于国有控股商业银行，这与股份制商业银行的客户较。受分业经营的限制，两类银行投资规模经济数值都相对较低，拓展的潜力很大。
从表4中，这三组样本银行均范围经济，4家国有商业银行的范围经济优势更加。4家国有商业银行联合生产时总成本的相对减少量要远大于10家股份制商业银行联合生产时总成本的相对减少量，这与国有控股商业银行的资产规模大、网点广有关。从时间序列上看，股份制商业银行的范围经济呈现逐渐减少的趋势，而国有商业银行则呈现逐渐增加的趋势。
表5的是产出之间的成本互补性，三组样本中贷款与投资均不互补关系，它们之间竞争关系。贷款与存款、投资与存款互补关系，但国有控股商业银行特定产品的范围经济好于股份制商业银行。
（三）倡议
一是适度制约国有控股商业银行的规模，促使其由不的规模经济向规模经济转变；二是股份制商业银行的发展，发挥规模经济相对优势，优化银行业结构，提高银行业效率，多层次的资金需求；三是在分业经营、分业管理的体制下，金融控股公司的模式，使更多的银行享受范围经济的优势。
文献：
Allen N. Berger，Did B. Humphrey.1994.Bank Scale Economies， Mergers， Concentration，and Efficiency： The U.S.Experience.Working Paper，University of Pennsylva-
nia：94-25.
Benston G. 1972.Economics of scale of financial institutions [J]. Journal of Money Credit and Banking，（5）：255-268.
[1]
[3]Benston G，Hanweck A，Humphrey B.1982. Scale economies in banking：a restructure and reassesent [J]. Journal of Money Credit and Banking，14（5）：435-456.
[4]Callo L，Rossi S.2002.Do environmental variables affect the performance and technical efficiency of the European banking systems? A parametric analysis using the stochastic frontier approach[J].European Journal of Finance， 8（1）：123-146.
[5]Clark，J.A.1996.Economic cost，scale efficiency，and competitive viability in banking[J].Journal of Money， Credit and Banking，Vo.l3：342-365.
[6]Tseng.K.C.，1999：Bank Scale and Scope Economies in California，American Business Review，Vo.l 17：79-85.
[7]成刚.银行业规模经济和范围经济的实证研究——基于复合成本函数的浅析【会计论文】[J].财经大学学报，2006，（7）.
[8]陈宇峰.分支机构数量、资产规模与银行规模经济——基于扩增型规模经济策略会计专业论文的浅析【会计论文】[J].山西财经大学学报，2007，（1）.
[9]吴奉刚，陈国伟.金融效率研究评述[J].金融发展研究，2008，（10）.
[10]徐传谌，郑贵廷，齐树天.我国商业银行规模经济【会计论文】与金融革新对策会计毕业论文透析[J].经济研究，2002，（10）.
[11]于良春，鞠源.垄断与竞争：银行业的竞争与发展[J].经济研究，1999，（8）.
[12]杨大强.我国商业银行综合经营研究——基于范围经济视角的浅析【会计论文】[J].河南金融干部管理学院，2008，（4）.
[13]张成，李敏.我国商业银行范围经济的实证研究——基于广义超越对数成本函数的浅析【会计论文】[J].内蒙古财金学院学报，2010，（1）.
[14]邹巍.商业银行规模经济的实证研究——基于2006年-2008年面板数据模型的浅析【会计论文】[J].经济经纬，2010，（5）.
（责任编辑 孙 军；校对 SJ）
[1][2]
会计论文范文词：商业银行；规模经济；范围经济
Abstract：Applying the Generalized Translog Cost Function，this paper compares and analyzes the panel data of 14 commercial banks from 2001 to 2010. The results show that the general economies of scale of joint-stock commercial banks is slightly better than the state-owned commercial banks’；but，in terms of specific economies of scale on loan，the joint-stock commercial banks is inferior to the state-owned commercial banks. The economies of scope of the state-owned commercial banks are better than the joint-stock commercial banks’；in respect of specific output economies of scope of state-owned commercial banks，there are cost compensations between loan and deposit，investment and deposit; but there are light scope diseconomies between loan and investment.
Key Words：commercial bank，economy of scale，economy of scope
中图分类号：F830.35文献标识码：A 文章编号：1674-2265（2012）02-0064-04
一、
规模经济、范围经济一直是商业银行效率研究的热点。商业银行规模扩大导致长期平均成本递减规模经济；反之，规模不经济。银行的经营范围扩大导致平均成本降低、经济效益提高，则范围经济；反之，则范围不经济。对于该【会计论文】，国内外学者基于不同的研究策略会计专业论文和样本了不同的论文范文。本斯顿（Benston，1972）最早了银行业的规模经济效应，无论银行自身规模大小如何，给定条件不变，只要银行规模扩大一倍，银行的平均成本将下降5—8%。本斯顿等人（1982）法实证浅析【会计论文】了1975—1978年美国中小型商业银行的规模经济情况，美国商业银行存款规模在100—250万美元之间着最规模，偏离规模则表现为规模不经济。卡瓦略（Callo，2002）等人1992—1997年法国等欧洲六国的商业银行数据研究的金融机构都的规模经济。伯杰等（Berger等，1994）全能银行的效率更多地来自收入的增长而非成本的降低。（Clark，1996）对日本、以色列、欧洲的银行了研究，在金融服务联合生产中的范围经济。曾（Tseng，1999）二次成本函数对美国加州不同类型的银行浅析【会计论文】，结果加州银行业由整体的规模不经济过渡到了规模经济，在存款和贷款两项业务上并不范围经济。
国内的研究侧重于国有商业银行和股份制商业银行的比较研究。早期的研究指标浅析【会计论文】法比较不同商业银行的获利能力和经营绩效（于良春等，1999）。越来越多的研究开始使用计量经济模型或非参数浅析【会计论文】策略会计专业论文。徐传谌等人（2002）运用超越对数成本函数研究了1994—2000年我国的商业银行，我国商业银行规模不经济的论文范文。成刚（2006）复合成本函数估计我国国有商业银行和股份制商业银行1998—2003年的成本函数，结果，国有商业银行和股份制商业银行都着轻微的规模不经济和范围不经济，国有银行略好于股份制银行。陈宇峰（2007）14家全国性商业银行1993—2003年的面板数据，计算规模经济系数SCE和扩增型规模经济系数AS-CE，对我国银行业规模经济了实证研究。结果，在不考虑分支机构数量变动影响时，银行均呈现的规模经济；增设分支机构粗放型扩张模式，影响了我国商业银行的规模经济效应。邹巍（2010）建立测度商业银行规模经济的计量经济模型，我国12家上市银行的数据了回归浅析【会计论文】，实证2006-2008年我国商业银行规模经济整体呈逐年上升趋势，但3家国有控股商业银行呈现规模不经济情况。杨大强（2008）的研究，我国的国有商业银行着范围不经济，而股份制商业银行着轻微的范围经济。张成、李敏（2010）运用广义超越对数成本函数浅析【会计论文】了我国8家商业银行1996—2007年的面板数据，结果国有商业银行的范围经济大于股份制商业银行。
综上浅析【会计论文】，不同的经验浅析【会计论文】策略会计专业论文和研究样本将会导致差异性的结果。拟能更好拟合现实中银行成本曲线的广义超越对数成本函数，选取我国14家商业银行2001—2010年的面板数据为研究样本，以期较为准确地描述我国商业银行的规模经济、范围经济论文格式范文，并对特定产出的规模经济、范围经济浅析【会计论文】。
二、模型构建与数据选取
广义超越对数成本函数（GTCF）是用Box-Cox因子替换出现在超越对数成本函数（TCF）独立产出的对数值 而的：（1）
对称性要求： ； ；
在广义超越对数成本函数中，总体规模经济（GSOE）定义为：
（2）
特定产品规模经济（PSSE）定义为：
（3）
总体范围经济（GSOE）定义为：
（4）
任意两种成本互补特定产品的范围经济（PSSOE）定义为：
（5）
选取4家国有商业银行与10家股份制商业银行2001-2010年的数据来检验，所选取的银行工、农、中、建4家国有商业银行及交通银行、兴业银行、广发银行、华夏银行、浦发银行、深发展、招商银行、光大银行、民生银行、中信银行等10家股份制商业银行。浅析【会计论文】的数据是截面和时间序列的混合数据，数据经调整至2001年，数据来《金融年鉴》（2001-2010）。，变量的定义如下：
TC是总成本（亿元）， 为未清偿贷款（亿元）， 为投资（亿元）， 为银行存款（亿元）， 为劳动， 为资本，R为利息成本。
选取的指标及式（1），并按限制性条件整理，广义超越对数成本函数：
4家国有商业银行在资产规模和负债上均居垄断地位，所以国有商业银行和股份制银行的成本函数有可能不同。为了便于浅析【会计论文】，将整个样本分为三组：组为全部14家银行、组为4家国有商业银行、组为剩下的10家股份制商业银行。
三、实证结果
面板数据的固定效应模型似然非线性回归策略会计专业论文，在Eviews3.1软件中对三组样本成本函数的系数估计（见表1）。
表1：三组样本银行系数估计结果Vari-
able组组组
Coeffi-
cientStd.
ErrorCoeffi-
cientStd.
ErrorCoeffi-
cientStd.
Error
C-3.66040.0486-
6.14220.4580-2.23540.1289
6.16631.82852.4656302814.96569.6195
-0.52669.2201-0.84191.192697437.7506
-3.05111.4021-0.37887.355315.743110.4204
0.15970.04390.37150.42740.17540.1166-2.5969
1.0300-2.13886.419413.81967.6791
-1.648028000.29313.2237-28.80322.8862
-3.74686.3654-1.06174.797519.70403.7611
-1.18678.1067-0.86962.2951-60.51322182
0.78226.73210.45234.0769-17.54367250
1.30837.90540.73592.670333.64137.6123
-0.09510.0642-1.53990.4532-0.0960.2092
1.19154.21890.39266.1292-5.70586.9927
-0.19921.4676-0.46952.395029516168
-1.08612.1313-0.33984.0391-52304.7788
-0.27291.85740.04048196-0.53442.0394
将各组系数代入规模经济与范围经济的衡量公式，求得各组银行的总体规模经济、特定产出规模经济、范围经济和特定产出范围经济（见表2—5）。表2：总体规模经济浅析【会计论文】结果GOSE
组样本组样本组样本
总体规模经济GOSE0.93470.96010.8803
表3：特定产出规模经济浅析【会计论文】结果PSSE
组银行组银行组银行
存款的规模经济PSSE(Y3)0.91420.95400.6046
贷款的规模经济PSSE(Y1)0.82090.79150.8852
投资的规模经济PSSE(Y2)0.1155-
1.34020.2280
表4：总体范围经济GSOE
组银行组银行组银行
总体范围经济（GSOE）
1.349185771658
表5：特定产出范围经济PSSOE组银行组银行组银行
贷款与投资的范围经济 PSSOE(Y1Y2)
1.355206792.5580
贷款与存款的范围经济PSSOE(Y1Y3)-0.8192-0.9023-0.7963投资与存款的范围经济PSSOE(Y2Y3)-0.5185-0.75240.1092
四、浅析【会计论文】与倡议
(一)规模经济
对于总体规模经济（GOSE）与特定产出规模经济（PSSE）的衡量，当OSE<1时规模经济，反之规模不经济；当PSSE<1时特定产出规模经济，反之特定产出规模不经济。从表2，组样本总体规模经济数值0.9347<1，14家银行整体时，银行总体规模变化1%时总成本的变化小于1%，总体规模经济，但总体规模经济不很。组、组样本的总体规模经济数值为0.9601、0.8803，10家股份制商业银行规模经济的潜力要强于4家国有控股商业银行，这得益于股份制商业银行在地域及优质客户开发的潜力。从时间序列来看，2001—2010年组银行规模经济数值变化量较组和组银行规模经济数值变化大，在这10年内股份制商业银行规模扩张的速度更快。
对特定产出规模经济的浅析【会计论文】，三组银行特定产出规模经济数值均小于1，银行在特定的存款、贷款、投资均规模经济，但股份制商业银行存款规模经济的数值小于国有控股商业银行，这难解释为论文范文股份制商业银行的发展速度较快。股份制商业银行贷款规模经济的数值大于国有控股商业银行，这与股份制商业银行的客户较。受分业经营的限制，两类银行投资规模经济数值都相对较低，拓展的潜力很大。
(二)范围经济的结果
对于总体范围经济的衡量，若总体范围经济GSOE>0，则总体范围经济，反之不总体范围经济。对于特定产出范围经济，从任意两种产品之间成本互补性对论文格式范文范围经济界定，即当PSSOE（Y1Y2）<0时，产品Y1和Y2之间成本互补、特定产品范围经济，反之之间不特定产品范围经济。从表4中，这三组样本银行均范围经济，4家国有商业银行的范围经济优势更加。4家国有商业银行联合生产时总成本的相对减少量要远大于10家股份制商业银行联合生产时总成本的相对减少量，这与国有控股商业银行的资产规模大、网点广有关。从时间序列上看，股份制商业银行的范围经济呈现逐渐减少的趋势，而国有商业银行则呈现逐渐增加的趋势。
表5的是产出之间的成本互补性，三组样本中贷款与投资均不互补关系，它们之间竞争关系。贷款与存款、投资与存款互补关系，但国有控股商业银行特定产品的范围经济好于股份制商业银行。
（三）倡议
一是适度制约国有控股商业银行的规模，促使其由不的规模经济向规模经济转变；二是股份制商业银行的发展，发挥规模经济相对优势，优化银行业结构，提高银行业效率，多层次的资金需求；三是在分业经营、分业管理的体制下，金融控股公司的模式，使更多的银行享受范围经济的优势。
文献：
Allen N. Berger，Did B. Humphrey.1994.Bank Scale Economies， Mergers， Concentration，and Efficiency： The U.S.Experience.Working Paper，University of Pennsylva-
nia：94-25.
Benston G. 1972.Economics of scale of financial institutions [J]. Journal of Money Credit and Banking，（5）：255-268.
[1]
[3]Benston G，Hanweck A，Humphrey B.1982. Scale economies in banking：a restructure and reassesent [J]. Journal of Money Credit and Banking，14（5）：435-456.
[4]Callo L，Rossi S.2002.Do environmental variables affect the performance and technical efficiency of the European banking systems? A parametric analysis using the stochastic frontier approach[J].European Journal of Finance， 8（1）：123-146.
[5]Clark，J.A.1996.Economic cost，scale efficiency，and competitive viability in banking[J].Journal of Money， Credit and Banking，Vo.l3：342-365.
[6]Tseng.K.C.，1999：Bank Scale and Scope Economies in California，American Business Review，Vo.l 17：79-85.
[7]成刚.银行业规模经济和范围经济的实证研究——基于复合成本函数的浅析【会计论文】[J].财经大学学报，2006，（7）.
[8]陈宇峰.分支机构数量、资产规模与银行规模经济——基于扩增型规模经济策略会计专业论文的浅析【会计论文】[J].山西财经大学学报，2007，（1）.
[9]吴奉刚，陈国伟.金融效率研究评述[J].金融发展研究，2008，（10）.
[10]徐传谌，郑贵廷，齐树天.我国商业银行规模经济【会计论文】与金融革新对策会计毕业论文透析[J].经济研究，2002，（10）.
[11]于良春，鞠源.垄断与竞争：银行业的竞争与发展[J].经济研究，1999，（8）.
[12]杨大强.我国商业银行综合经营研究——基于范围经济视角的浅析【会计论文】[J].河南金融干部管理学院，2008，（4）.
[13]张成，李敏.我国商业银行范围经济的实证研究——基于广义超越对数成本函数的浅析【会计论文】[J].内蒙古财金学院学报，2010，（1）.
[14]邹巍.商业银行规模经济的实证研究——基于2006年-2008年面板数据模型的浅析【会计论文】[J].经济经纬，2010，（5）.
（责任编辑 孙 军；校对 SJ）
[1][2]