怎样写商业战略选择、产权安排与企业避税行为
本站原创 ：商业战略会影响公司对风险的态度进而影响公司的避税，从上述理论出发，文章研究了商业战略和避税之间的关系，与探索者战略的企业相比，防御者战略的企业避税更消极，也意味着防御者激进税收筹划的成本和不确定性超过了节税的收益。同时文章还产权安排导致的避税激励差异，上述战略对于避税的影响存国有企业。结果将有助于理论界和实务界理解竞争战略差异对公司的影响。
会计论文范文字：商业战略；产权安排；避税
中图分类法：F20
商业战略是指公司为了成功必须采取的措施。波特商业战略一系列财务政策，组织结构等活动， Miles和Snow公司在试图适应的竞争环境时的战略形成战略链条，在战略链条的一端为“防御者”，在链条的另一端是“探索者”。不同战略的公司对于成本和风险的态度差异，因此将导致企业避税不同。
企业避税的成本1）避税的不确定性会使成本最小化更加困难，2）潜在的税务主管机关处罚，3）参与激进的避税活动的声誉损失。避税的收益流的增加甚 【论文格式范文】 至在某些情况下增加会计收益。因此防御者和探索者之间避税的差异取决于这两种战略对避税成本和收益之间的权衡。
定义了变量STRATEGY来度量公司战略，了2种不同的税收比率来计量其避税，A股上市公司2008至2010年的数据检验了商业战略是避税之间的关系。相对于探索者企业防御者地位的企业避税更消极，防御者税收筹划的成本和不确定性超过了节税的好处。产权安排导致的激励差异，战略对避税的影响存国有企业之中。
后文的结构如下，是文献综述，是假说，是研究设计，第五是实证检验，是论文范文。
过去的研究将避税和公司层面特点【会计论文范文】联系，这些文献并解释避税之间为何有如此大的差异。Hanlon 和Heitzman [10]避税在不同企业具有较高差异，且由一系列因素及的作用决定。
国内研究中，王延明[11]较早浅析【会计论文】了对所得税率产生影响的因素，王延明等[12]讨论了增值税转型对公司业绩的影响。郑红霞、韩梅芳[13]从股权结构出发，研究不同制企业纳税筹划的区别，国有上市公司更保守。王跃堂等[14]探讨了所得税革新中，企业盈余管理如何受税收制度变革影响。
三、假说
在Miles和Snow 的战略分类链条的一端是防御者。防御者倾向较窄的产业领域，于成本、风险和效率，并且有稳定的组织结构，市场渗透和有限的产品开发成长。另一端是探索者，产品领域较宽，于创新和转变，有更加灵活的组织结构。依靠和发掘新产品和新市场机会而竞争优势，这一点与防御战略形成鲜明对照。这些不同商业战略的特点【会计论文范文】本身会避税的差异。避税决定于企业对其避税成本和收益的权衡。税收筹划会税收节约，但这些避税的成本也会增加。
防御者的组织结构和产权安排为了减小组织的不确定性，这都与激进避税方案的内生不确定性和潜在处罚危险产生冲突。而探索者常常在的计划出台就激进的寻求新的机会，结果的确定性并论文格式范文其竞争战略的核心要求。因此这些公司更能接受激进的避税方案。
对防御者而言另潜在的非税成本是参与激进的避税活动的声誉损失。防御者的产业领域很窄，产品和服务大量的替代品。因此，消费者轻松的找到替代品，避税活动的公众负面影响对防御者的竞争地位而言是很大的成本。
综上，对防御者而言，避税的成本可能比收益更高。假说：
假说1：防御者战略的企业，其避税更消极。
在我国证券市场中，较为特殊的制度背景是市场中着大量国有企业。国有上市公司由各级政府任命的管理层国有股权的实际制约人，制约权而剩余索取权，对国有企业管理层的监督和激励较弱，同时从事避税活动为管理层个人也会风险，因此管理层也较难有动机避税活动（张纯、吕伟）[20]。但该国有企业探索者地位，经常试图新领域，其面临较激烈的市场竞争环境。而这样的市场竞争环境为国有企业的监督了一种外部治理机制，即市场竞争机制信息效应和约束效应。从而经理人必须更积极的一些可能手段在竞争中优势（张纯、吕伟）[20]，在避税领域更激进的方案节约。从而不同战略的国有企业，其对税务风险的承担能力会有差异，避税也会不同。
同时民营上市公司大股东的经济利益与公司绩效紧密相联，股东对企业经营论文格式范文十分敏感。相对于国有企业，无论何种战略，行业何种地位，民营企业都会看重税收成本的节约而的流增加，因而战略差异对其避税影响较小。
综上，假设2：
假说2：相对于民营企业而言，商业战略对国有企业避税的影响更。
这5个度量指标旨在捕获公司商业战略中对于创新、效率、投资机会等不同维度。
接下来，行业和年份来对5个变量从大到小排序，对RD、PEOPLE、P/B、SALE四个变量，属于前五分的公司就得5分，那些在次一级的公司就得4分，以此类推。固定资产的打分是相反的，因为防卫者被拥有更多的固定资产。因此，属于前五分的公司得1分，次一级的得两分，以此类推。然后，对于每个公司每一年，将5个变量的分数求和，使得公司的STRATEGY分数的最高分是25，最低分为5分，20到25分定义探索者，同时5到10分定义为防卫者。
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的第避税度量标准是节税。它等于该公司当年的年末适用的所得税率减去实际所得税率。Dyreng等 [4]，定义实际所得税率（ETR）为所得税除以利润总额。先前的著作揭示出低ETR了高避税发生率。( Gupta and Newberry [23]；Rego [6])。在ETR的上在计算节税的理由是，在不同地区和不同开发区，公司的适用所得税率差异很大，因此用适用税率调整ETR后的避税限制性更强，指标更加精确。避税越大，则该指标越低。
个避税度量标准是税收比率。Dyreng等 [4]，定义CASHETR为支付的税费除以利润总额。税收比率捕获那些减少税收支付的避税，与前几年有关的支付被在税收比率（CASHETR）中。Dyreng 等[4]揭示越低的税收比率出越高的避税等级。
面板数据 (PanelData) 固定效应模型。的回归方程中加入了一些制约变量，这些变量以前的文献中可能影响公司避税的因素。
除了这些结果，有些制约变量的回归系数硕士论文的。这些结果和前人的研究相符，TS和CASHETR确实代表了公司不同层面的避税。
***表示在1%上，**表示在5%上，*表示在10%上。小于0.001的值以0.000表示。
***表示在1%上，**表示在5%上，*表示在10%上。小于0.001的值以0.000表示。
表5.2 的前2列是对国有和民营企业检验战略对其节税的影响，结果表示国有企业是的（T值等于2.035），而民营企业不（T值等于0.056），这一结果意味着商业战略对企业纳税筹划的影响存国有企业。
考虑到节税这一指标本身的局限性，还以税收比率为因变量了检验，以增强论文范文的稳健性。与前一指标的方向相反，税收比率越低，纳税筹划越激进。从表5.2的第
来说，商业战略对国有企业的影响更加，而对民营企业几乎影响，这也了，民营企业相对于国有企业，无论何种战略，行业何种地位，民营企业都会看重税收成本的节约而的流增加。而国有企业其产权结构的特殊性导致了商业战略对其避税的影响很大。
的研究对会计领域的避税研究和组织理论的研究都有贡献。，设计了一种用公开可的数据代表公司商业战略的变量，比的文献更全面。，提过组织对策会计毕业论文会影响避税这一证据充实了组织理论的研究。再次，的研究证明商业战略影响避税活动了研究避税变动领域的研究。，的研究为更好的解释竞争战略对公司的税收筹划和财务报告的影响了证据。
文献:
Porter, M. E. What is strategy[J]? Harvard Business Review,1996, 74(6): 61-78.
Miles, R. E., and Snow, C. C. Organizational strategy, structure and process[M]. New York: McGraw-Hill.1978.
Armstrong, C., J. Blouin, and D. Larcker. The incentives for tax planning[J]. Working paper, 2010,University of Pennsylvania.
Dyreng, S., M. Hanlon, and E. Maydew. The effects of executives on corporate tax oidance[J]. Working paper, 2009,Duke University.
Phillips, J. Corporate tax-planning effectiveness: The role of compensation-based incentives[J]. The Accounting Review.200
[1]
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Cook, K. R. Huston, and T. Omer. Earnings management through effective tax rates: The effects of tax planning investment and the Sarbanes-Oxley Act of 2002[J]. Contemporary Accounting Research.2008. 25 (2): 447-471.
McGuire, S.T, T.C. Omer and D. Wang. Tax oidance: Do industry experts make a difference [J]?Working paper, 2010,Texas A&M.
Hanlon, M. and S. Heitzman. A review of tax research[J]. Journal of Accounting and Economics,2010, 50 (2-3): 127-178.
王延明,上市公司所得税率变化的敏感性浅析【会计论文】[J],经济研究,2002,(9):74-95.
王延明,王怿,鹿美瑶,增值税转型对公司业绩影响的浅析【会计论文】：来自上市公司的经验证据[J],经济管理,2005,6(12):36-44.
郑红霞,韩梅芳,基于不同股权结构的上市公司税收筹划研究：来自国有上市公司和民营上市公司的经验证据[J]，软科学,2008,(9):122-131.
王跃堂,王亮亮,贡彩萍,所得税革新、盈余管理经济后果[J]，经济研究,2009,(3):86-98.
Snow, C. C. and Hrebiniak, D. C. Measuring organizational strategies[J]. Academy of Management Review.1980. 5(4): 317-336.
Ittner, C.D. and D.F. Larker. The choice of performance measures in annual bonus contracts[J]. The Accounting Review .199
Chen, S., X. Chen, Q. Cheng, and T. Shevlin. Are family firms more tax aggressive than non-family firms?[J] Journal of Financial Economics.2010. 95(1): 41-61.
张纯,吕伟,市场竞争、产权安排与企业税负[J],税务研究,2005,(5):46-49.
Smith, C., and R. Watts. The investment opportunity set and corporate evidence.[J] Journal of the American Taxation Association,1992,32(3):263-292.
Bushman, R., R. Indjejikian, and A. Smith. CEO compensation: The role of individual performance evaluation[J]. Journal of Accounting and Economics.199
Lv WeiShe MingyuanChen Lihua
（Department of Accounting, Nanjing University, Jiangsu Nanjing,210093,China）
Abstract: A firm’s business-level strategy can dictate the level of tax oidance through the impact on firms’ willingness to deal with risk and uncertainty. This paper finds that firms engaging in a strategy that focuses on minimizing and reducing the uncertainty of costs oid fewer taxes than firms that not only follow a strategy focusing on product differentiation and the aggressive pursuit of opportunities, but are more willing to deal with uncertainty. And it is also found that the SOE ‘s tax oidance activity are more sensitive to strategy.
Key words: business-level strategy, property right, tax oidance
[1][2]
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会计论文范文字：商业战略；产权安排；避税
中图分类法：F20
3.9文献标志码：A文章编号：
一、：商业战略是指公司为了成功必须采取的措施。波特商业战略一系列财务政策，组织结构等活动， Miles和Snow公司在试图适应的竞争环境时的战略形成战略链条，在战略链条的一端为“防御者”，在链条的另一端是“探索者”。不同战略的公司对于成本和风险的态度差异，因此将导致企业避税不同。
企业避税的成本1）避税的不确定性会使成本最小化更加困难，2）潜在的税务主管机关处罚，3）参与激进的避税活动的声誉损失。避税的收益流的增加甚 【论文格式范文】 至在某些情况下增加会计收益。因此防御者和探索者之间避税的差异取决于这两种战略对避税成本和收益之间的权衡。
定义了变量STRATEGY来度量公司战略，了2种不同的税收比率来计量其避税，A股上市公司2008至2010年的数据检验了商业战略是避税之间的关系。相对于探索者企业防御者地位的企业避税更消极，防御者税收筹划的成本和不确定性超过了节税的好处。产权安排导致的激励差异，战略对避税的影响存国有企业之中。
后文的结构如下，是文献综述，是假说，是研究设计，第五是实证检验，是论文范文。
二、文献回顾及假说：
2.1关于避税的文献
国外的文献与避税和公司层面的关系，规模，跨国业务的大小，资本密集度，财务杠杆和研发费用（Armstrong等[3]；Dyreng 等[4]；Phillips [5]；Rego [6]）。一些研究也了在税收筹划中降低税收比率的证据。，Mills等[7]了税收筹划的费用和更低的税收比率。Cook等[8]增加支付给外部审计师的税收费用更的降低税收比率。更的，McGuire[9]那些有行业专家参与的公司更与避税，并且降低的账面所得税率。过去的研究将避税和公司层面特点【会计论文范文】联系，这些文献并解释避税之间为何有如此大的差异。Hanlon 和Heitzman [10]避税在不同企业具有较高差异，且由一系列因素及的作用决定。
国内研究中，王延明[11]较早浅析【会计论文】了对所得税率产生影响的因素，王延明等[12]讨论了增值税转型对公司业绩的影响。郑红霞、韩梅芳[13]从股权结构出发，研究不同制企业纳税筹划的区别，国有上市公司更保守。王跃堂等[14]探讨了所得税革新中，企业盈余管理如何受税收制度变革影响。
2.2 关于战略的研究
前人研究检验了商业战略和特定公司特点【会计论文范文】的关系（Snow 和Hrebiniak [15]；Ittner 等 [16]；）。Hambrick [17]产品市场数据将公司分为防御者和探索者并检验了组织战略和公司业绩的关系。他在盈利和流上防御者强于探索者。Ittner等[16] 检验了当公司执行探索者战略时论文格式范文会给CEO更多的非财务激励。Phillips和Dunbar[18]是唯一研究了商业战略和公司税收筹划关系的文献。但的研究中单一变量将公司分类（增长率）。而管理学的理论研究和实证研究都战略是多元化的，建立在特定的单一变量上（Miles和Snow； Hambrick[17]）。三、假说
在Miles和Snow 的战略分类链条的一端是防御者。防御者倾向较窄的产业领域，于成本、风险和效率，并且有稳定的组织结构，市场渗透和有限的产品开发成长。另一端是探索者，产品领域较宽，于创新和转变，有更加灵活的组织结构。依靠和发掘新产品和新市场机会而竞争优势，这一点与防御战略形成鲜明对照。这些不同商业战略的特点【会计论文范文】本身会避税的差异。避税决定于企业对其避税成本和收益的权衡。税收筹划会税收节约，但这些避税的成本也会增加。
防御者的组织结构和产权安排为了减小组织的不确定性，这都与激进避税方案的内生不确定性和潜在处罚危险产生冲突。而探索者常常在的计划出台就激进的寻求新的机会，结果的确定性并论文格式范文其竞争战略的核心要求。因此这些公司更能接受激进的避税方案。
对防御者而言另潜在的非税成本是参与激进的避税活动的声誉损失。防御者的产业领域很窄，产品和服务大量的替代品。因此，消费者轻松的找到替代品，避税活动的公众负面影响对防御者的竞争地位而言是很大的成本。
综上，对防御者而言，避税的成本可能比收益更高。假说：
假说1：防御者战略的企业，其避税更消极。
在我国证券市场中，较为特殊的制度背景是市场中着大量国有企业。国有上市公司由各级政府任命的管理层国有股权的实际制约人，制约权而剩余索取权，对国有企业管理层的监督和激励较弱，同时从事避税活动为管理层个人也会风险，因此管理层也较难有动机避税活动（张纯、吕伟）[20]。但该国有企业探索者地位，经常试图新领域，其面临较激烈的市场竞争环境。而这样的市场竞争环境为国有企业的监督了一种外部治理机制，即市场竞争机制信息效应和约束效应。从而经理人必须更积极的一些可能手段在竞争中优势（张纯、吕伟）[20]，在避税领域更激进的方案节约。从而不同战略的国有企业，其对税务风险的承担能力会有差异，避税也会不同。
同时民营上市公司大股东的经济利益与公司绩效紧密相联，股东对企业经营论文格式范文十分敏感。相对于国有企业，无论何种战略，行业何种地位，民营企业都会看重税收成本的节约而的流增加，因而战略差异对其避税影响较小。
综上，假设2：
假说2：相对于民营企业而言，商业战略对国有企业避税的影响更。
四、研究设计
4.1战略的度量标准
定义了变量STRATEGY，来样本公司所的商业对策会计毕业论文。参照先前的文献，定义一些指标来商业战略的不同维度： （1）研发费用和总资产的比率（RD）；（2）职工数与总资产的比率（PEOPLE）；（3）市净率（P/B）；（4）销售费用和总资产的比率（SALE）；（5）固定资产和总资产的比率（FIX）。这5个度量指标旨在捕获公司商业战略中对于创新、效率、投资机会等不同维度。
接下来，行业和年份来对5个变量从大到小排序，对RD、PEOPLE、P/B、SALE四个变量，属于前五分的公司就得5分，那些在次一级的公司就得4分，以此类推。固定资产的打分是相反的，因为防卫者被拥有更多的固定资产。因此，属于前五分的公司得1分，次一级的得两分，以此类推。然后，对于每个公司每一年，将5个变量的分数求和，使得公司的STRATEGY分数的最高分是25，最低分为5分，20到25分定义探索者，同时5到10分定义为防卫者。
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4.2避税的度量标准
为了代表公司的避税，使用了公司的节税（TS）和税收比率（CASHETR）。使用两个不同的避税指标，是因为能度量避税的不同。的第避税度量标准是节税。它等于该公司当年的年末适用的所得税率减去实际所得税率。Dyreng等 [4]，定义实际所得税率（ETR）为所得税除以利润总额。先前的著作揭示出低ETR了高避税发生率。( Gupta and Newberry [23]；Rego [6])。在ETR的上在计算节税的理由是，在不同地区和不同开发区，公司的适用所得税率差异很大，因此用适用税率调整ETR后的避税限制性更强，指标更加精确。避税越大，则该指标越低。
个避税度量标准是税收比率。Dyreng等 [4]，定义CASHETR为支付的税费除以利润总额。税收比率捕获那些减少税收支付的避税，与前几年有关的支付被在税收比率（CASHETR）中。Dyreng 等[4]揭示越低的税收比率出越高的避税等级。
4.3回归模型
参照前人研究（Mills, Erickson和Maydew[7]；Rego[6]；Dyreng等[4]；王延明等等[11]）建立了下列检验模型：面板数据 (PanelData) 固定效应模型。的回归方程中加入了一些制约变量，这些变量以前的文献中可能影响公司避税的因素。
4.4 样本选择
选择了2008-2010年的上市公司数据，用当年的数据计算STRATEGY。然后剔除了金融行业和公用事业，同时，也剔除了缺少计量STRATEGY所需数据的公司和制约变量缺省的公司，样本量如下：5.1 假设1结果
表5.1给出了面板数据做出的回归结果。在栏（1）中，报告了用节税因变量的结果，结果探索者比防卫者避税更加积极。在栏（2）中，用所得税比率因变量来回归，结果与TS，与strategy变量的回归系数为-0.046（T值=-4.768）。
回归结果了防御者比探索者而言避税更加消极。从结果来看，避税会为防御者税收的节约，但同时避税的成本和不确定性对的影响超过了节税利益，所以防御战略的公司较少避税，其税率也较高。除了这些结果，有些制约变量的回归系数硕士论文的。这些结果和前人的研究相符，TS和CASHETR确实代表了公司不同层面的避税。
***表示在1%上，**表示在5%上，*表示在10%上。小于0.001的值以0.000表示。
5.2假设2检验结果
为了检验假设2，将实际制约人为国资委或地方国资委，地方政府的公司定义为国有企业，在实际制约人为个人的定义为民营企业，分类，了2099家国有企业，1513家民营企业。***表示在1%上，**表示在5%上，*表示在10%上。小于0.001的值以0.000表示。
表5.2 的前2列是对国有和民营企业检验战略对其节税的影响，结果表示国有企业是的（T值等于2.035），而民营企业不（T值等于0.056），这一结果意味着商业战略对企业纳税筹划的影响存国有企业。
考虑到节税这一指标本身的局限性，还以税收比率为因变量了检验，以增强论文范文的稳健性。与前一指标的方向相反，税收比率越低，纳税筹划越激进。从表5.2的第
3、4栏中，商业战略与税收比率负，这与前一检验并无实质性差异。
六、论文范文：
研究了公司的商业战略论文格式范文会影响其避税。打分的方式设计了变量来样本公司的商业战略并分数将公司分为探索者、防御者。使用2008至2010年证券市场的数据，检验了样本公司商业战略和2个维度——节税和税收比率代表的避税之间的关系。较低的节税和较高的税收比率防御者公司与探索者相比避税倾向更小。这些论文范文，避税会为这些公司税收节约，避税的成本和不确定性超过了收益。来说，商业战略对国有企业的影响更加，而对民营企业几乎影响，这也了，民营企业相对于国有企业，无论何种战略，行业何种地位，民营企业都会看重税收成本的节约而的流增加。而国有企业其产权结构的特殊性导致了商业战略对其避税的影响很大。
的研究对会计领域的避税研究和组织理论的研究都有贡献。，设计了一种用公开可的数据代表公司商业战略的变量，比的文献更全面。，提过组织对策会计毕业论文会影响避税这一证据充实了组织理论的研究。再次，的研究证明商业战略影响避税活动了研究避税变动领域的研究。，的研究为更好的解释竞争战略对公司的税收筹划和财务报告的影响了证据。
文献:
Porter, M. E. What is strategy[J]? Harvard Business Review,1996, 74(6): 61-78.
Miles, R. E., and Snow, C. C. Organizational strategy, structure and process[M]. New York: McGraw-Hill.1978.
Armstrong, C., J. Blouin, and D. Larcker. The incentives for tax planning[J]. Working paper, 2010,University of Pennsylvania.
Dyreng, S., M. Hanlon, and E. Maydew. The effects of executives on corporate tax oidance[J]. Working paper, 2009,Duke University.
Phillips, J. Corporate tax-planning effectiveness: The role of compensation-based incentives[J]. The Accounting Review.200
3. 78(3): 847-874.
Rego, S. Tax oidance activities of U.S. multinational corporations[J]. Contemporary Accounting Research.2003. 20(4): 805-83
Mills, L., M. Erickson, E. Maydew. Investments in tax planning[J]. The Journal of the American Taxation Association.1998. 20 (1): 1-20.[1]
','吕伟佘名元陈丽花');">
Cook, K. R. Huston, and T. Omer. Earnings management through effective tax rates: The effects of tax planning investment and the Sarbanes-Oxley Act of 2002[J]. Contemporary Accounting Research.2008. 25 (2): 447-471.
McGuire, S.T, T.C. Omer and D. Wang. Tax oidance: Do industry experts make a difference [J]?Working paper, 2010,Texas A&M.
Hanlon, M. and S. Heitzman. A review of tax research[J]. Journal of Accounting and Economics,2010, 50 (2-3): 127-178.
王延明,上市公司所得税率变化的敏感性浅析【会计论文】[J],经济研究,2002,(9):74-95.
王延明,王怿,鹿美瑶,增值税转型对公司业绩影响的浅析【会计论文】：来自上市公司的经验证据[J],经济管理,2005,6(12):36-44.
郑红霞,韩梅芳,基于不同股权结构的上市公司税收筹划研究：来自国有上市公司和民营上市公司的经验证据[J]，软科学,2008,(9):122-131.
王跃堂,王亮亮,贡彩萍,所得税革新、盈余管理经济后果[J]，经济研究,2009,(3):86-98.
Snow, C. C. and Hrebiniak, D. C. Measuring organizational strategies[J]. Academy of Management Review.1980. 5(4): 317-336.
Ittner, C.D. and D.F. Larker. The choice of performance measures in annual bonus contracts[J]. The Accounting Review .199
7.72(2): 231-255.
Hambrick, D.C. Some tests of the effectiveness and functional attributes of Miles and Snow's strategic types[J]. The Academy of Management Journal.1983. 26(1): 5-26.
Dunbar, A. E. and J. D. Phillips, The outsourcing of corporate tax function activities[J]. Journal of the American Taxation Association,2001, 23(2): 35-49.Chen, S., X. Chen, Q. Cheng, and T. Shevlin. Are family firms more tax aggressive than non-family firms?[J] Journal of Financial Economics.2010. 95(1): 41-61.
张纯,吕伟,市场竞争、产权安排与企业税负[J],税务研究,2005,(5):46-49.
Smith, C., and R. Watts. The investment opportunity set and corporate evidence.[J] Journal of the American Taxation Association,1992,32(3):263-292.
Bushman, R., R. Indjejikian, and A. Smith. CEO compensation: The role of individual performance evaluation[J]. Journal of Accounting and Economics.199
6. 21(2): 161-193.
Gupta, S., and K. Newberry. Corporate erage effective tax rates after the Tax Reform Act of Tax Notes[J]1992. 5(4): 689-70.
Strategy Choice, Property Right and Tax AvoidanceLv WeiShe MingyuanChen Lihua
（Department of Accounting, Nanjing University, Jiangsu Nanjing,210093,China）
Abstract: A firm’s business-level strategy can dictate the level of tax oidance through the impact on firms’ willingness to deal with risk and uncertainty. This paper finds that firms engaging in a strategy that focuses on minimizing and reducing the uncertainty of costs oid fewer taxes than firms that not only follow a strategy focusing on product differentiation and the aggressive pursuit of opportunities, but are more willing to deal with uncertainty. And it is also found that the SOE ‘s tax oidance activity are more sensitive to strategy.
Key words: business-level strategy, property right, tax oidance
[1][2]
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