新时期下企业集团资金管理体系构建

摘要：在市场经济下，国有企业的代表-某某企业集团加强集团化运作以来，在资金管理方面取得了很大的成绩，资金资源利用效率得到很大提高。不过在近些年，某某企业集团资金管理方面存在的一些新不足和深层次的矛盾也逐渐突显出来，需要进一步优化资金管理模式，探索提高某某企业集团资金管理的新模式、新手段，构建目标明确、权责清晰、调度灵敏、配置科学的资金管理体系。关键词：某某企业集团；资金管理；财务管理
在集团企业管理中，企业资金管理是重中之重，在当前企业大跨越发展的今天，集团资本要想实现资金管理的更高层次目标，必须走产融结合的道路，在国家政策的支持下，大力培育企业自己的金融机构资源，增强金融机构的企业实力、市场信用能力和外部投融资能力，搭建与金融市场更为紧密的资金进出通道。
1 资金管理的含义
资金管理是依据国家的政策和法律，根据资金运动的特点和规律性，有效地组织企业的资金运动，正确地处理相应的资金关系。资金管理是企业管理的一项重要内容，是企业财务管理功能的延伸和细化，处于企业整个管理体系的中心位置。资金管理的好坏直接关系到企业管理的好坏，影响企业效益的高低。
2 某某企业集团资金管理的近况

2.1 某某企业集团概况

某某电网有限公司是根据国务院国发 [2002]5号文精神，由原国家电力公司某某公司改制，于2003年9月28日成立的大型国有电网企业。是国家电网公司依据《中华人民共和国公司法》成立的国有独资有限责任公司，并将继续推进投资主体多元化改造，成为国家电网公司控股的有限责任公司或股份有限公司。公司管理华东区域电网，是经营和管理区域电网核心业务的法人实体和市场主体。是华东电网内的电力调度交易中心和战略规划、投融资、资本运营、科技开发、市场营销、对外贸易和经济技术开发合作与交流等重大经营活动的决策与管理中心。某某企业集团主要从事电力购销业务，负责所辖各区域电网之间的电力交易和调度;参与投资、建设和经营相关的跨区域输变电和联网工程。

2.2 某某企业集团资金管理中存在的不足

公司资金管理仍存在着很多不足与不足，成为集团资金管理进一步发展的障碍，这些不足与不足主要表现在以下几个方面

2.1 资金管理机构职能划分不明确

目前公司系统资金管理相关机构有财务部、财务系统、各单位资金管理机构。某某企业集团总部资金管理中心直接总部直属单位结算业务，具体经办内部资金融通，部分分公司资金管理(结算)中心直接结算业务，分公司主要资金未能有效进入财务系统体系内实现统一集中及运作，公司系统资金的结算和集中未能统一由财务系统，一定程度上存在结算机构的重复设置和结算职能的重叠。而财务系统由于在资金集团化管理中的定位不明确，作为集团内的独立法人单位，只能遵循市场化方式运作，不能干预集团企业其他成员的经营管理，没有任何行政权力，不能强制成员单位将资金存入财务系统，不能干预成员单位的融资安排，甚至不能深入了解集团成员单位的资金安排，在集团资金集中管理体系中处于被动地位，其资金平台作用难以有效发挥。而财务部门作为集团及成员单位的职能部门，有足够的行政权利对集团成员单位进行预算管理、账户管理、融资安排和资金考核，但缺乏在整个集团范围内调剂资金余缺的内部市场平台和技术手段，也缺乏财务公司所具有的利用外部融资调节短期资金需求的能力。

2.2 资金集中管理措施不当

2009年，公司在逐年递增的业绩增长考核压力，促使各分公司主动借助商业银行和财务系统的集团账户工具对集团账户一级账户盈余资金进行再次配置，压降自身货币资金存量规模，降低对外有息负债，获取资金管理的收益。公司系统这种多节点的分散的资金二次配置、运作管理方式与财务系统一个管理主体统一的资金二次配置、运作管理方式，两者都能达到制约、降低公司整体货币资金存量规模的效果，但前者的弊端在于分公司货币资金存量规模的大幅降低不利于输配电价的维护;在资本市场存在较高收益率的市场环境下，分公司直接压降货币资金存量、降低有息负债收获的管理效益可能低于财务系统统一运作资金获得的收益；分公司资金不规则波动，加大了财务系统资金备付压力，增加了某某企业集团整体资金储备成本。

2.3 资金归集的监控办法不到位

通过账户管理和自动汇划、集团账户、在线监控等措施，分公司较好地实现了资金在省内的集中，月末近80%的资金集中在财务系统。但目前对资金归集率的统计浅析浅析限于月末时点，对政策要求的贯彻执行情况缺乏考核监督，资金动态实时在线监控的技术仍需完善，目前还不能实现资金归集率的动态实时在线监控和日均数据的统计浅析浅析考核，需要在技术上和考核制度上进一步完善。

2.4 资金的统一协调能力弱

公司资金归集到财务系统后，财务系统需要解决的一个不足就是如何不断降低备付率水平，提高资金二次配置的利用程度。但是降低备付率一方面需要从账户技术和管理机制上提高财务系统资金统一备付、一级备付的程度，另一方面需要进行科学、精细、准确的资金调度。科学、精细、准确的资金调度能够产生效益。但财务系统资金调度遇到的最大困难在于难以准确掌握主要客户的资金进出动态，两者间的信息沟通缺乏制度化，财务系统对分公司资金进出信息的掌握相对滞后和被动，为确保备付，备付安排过于稳健，资金潜力没有得到充分挖掘。受制于存款客户与开户金融机构这种纯市场性质的关系制约，在分公司资金的有计划调动安排上，财务系统缺乏参与权和会商权，不能主动对分公司在个别特殊时点的资金安排进行适度影响和调整，公司资金管理中心、财务系统、各分公司缺乏资金统一协调行动的会商机制，财务系统经营上过多依赖市场手段，不能形成统

一、和谐、协调的集团整体战略行动合力，导致一些关键时点短期投资盈利机会的流失。

2.5 资金管理平台作用未充分发挥

财务系统具有在某某企业集团范围内调剂资金余缺的技术手段，也具有利用外部融资工具调节某某企业集团短期资金的能力，而由于财务系统股权分散，某某企业集团总部对财务系统的制约力相对不足，某某企业集团资金管理措施与财务系统经营存在一定程度的分割，公司预算管理、账户管理、融资安排、电费管理，资金管理考核等措施没有与财务系统经营形成有机合力。财务系统在实现集团资金管理目标过程中，收益主要流向了总部，未能均衡的反映到各分公司，在一定程度上影响分公司积极性，财务公司进一步发挥在公司资金集团化管理中的作用遇到障碍，不能更好的体现集团资金管理的意志，管理平台作用没有充分发挥。
3 某某企业集团资金管理体系的构建

3.1 构建的目标

当前集团化公司的特殊组织形式决定了其资金管理不同于单一企业的资金管理，它必须适应集团公司的组织特点以及资金管理模式的实际运用情况，因此，在资金管理优化的目标设计当中应体现以下成本-效益原则。我们知道，在集团公司资金管理的过程当中，我们要构建一个资金管理的体系，为构建这个体系而花费的代价，包括体制漏洞导致的直接和间接损失可以说是我们的成本，而效益则是这种资金管理体制所带来的良好效应，包括显性的和隐性的，直接的间接的等等。比如说，由于采用了适当的资金管理体制，使得资金周转速度快，资金在不同子公司之间分配合理，内部资金结算流畅等。

3.2 构建措施

3.

2.1 采用集团资金账户

结合某某企业集团《资金安全备付管理办法》施行，在保证各单位资金正常使用的前提下，按照公司资金集中管理总体思路和原则，公司总部采用集团账户方式，通过财务系统金融平台集中管理各单位超安全备付额度资金，并统一纳入公司内部资金市场调剂和融通，充分利用暂时闲置资金，优化公司资金资源配置，提高整体资金效益。公司总部资金归集范围是：各分公司超安全备付额度资金。建立公司集团账户资金归集体系，各单位超安全备付额度资金全部纳入集团账户体系管理，通过集团一、二级账户资金实时联动，实现公司总部对各分公司超安全备付额度资金的动态归集和统一运作。同时，要建立起相关配套的措施及体制，如建立对各单位超安全备付资金管理考核机制，银行账户余额旬报制度以及银行账户余额旬报制度等。同时公司各单位还应加强内部资金的统筹平衡和调剂，充分利用集中的资金，通过提前还贷、延迟贷款等方式，减少银行贷款，降低筹资费用；或者通过委托贷款等形式，在本单位范围内进行资金统筹调剂。各单位不得进行股票、信托存款等形式的高风险投资和运作。
3.

2.2 加强银企财三方合作

在理顺各方利益关系的基础上，加强银企财三方合作，充分利用银商业行管理、账户管理、清算技术资源，采取包括管理、自动汇划、账户管理在内的多种服务产品和服务工具，不断优化完善资金集中的技术手段。技术制约是最好的管理制约手段，在协调各方利益的进程中，可逐步开展资金集中技术革新的试点和实验，积累经验。
3.

2.3 统一企业结算模式

实现资金高度管控，前提是以账户管理为核心，统一公司系统结算模式，从而优化账户结构，加强账户管控。企业财务系统可以通过整合银行结算系统及网络资源，利用银行“资金池”、“集团账户”产品以及电子自动汇划系统，在保证各单位在合作银行开立账户的所有权、使用权和收益权保持不变的前提下，将各级、各地、各单位的结算账户纳入资金归集范围内，实现公司系统各单位仅需通过中国电财结算操作平台，便可在不同银行开立账户的各项结算业务，实现公司系统资金及账户数据全国范围内跨行实时大集中，成为公司领导下的账户管控中心。倡议分公司应统一使用中国电财结算业务平台结算业务，实现公司总部对各单位账户及资金实时在线集中管控。
总之，在某某企业集团资金管理中，加强对企业资金管理方式的优化研究，减少资源闲置和浪费，提高资金资源利用效率，增强企业经营能力，对推动某某企业集团可持续发展具有十分重要的意义。
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