简论盈余退市压力、盈余管理与审计质量

摘要：本文首先探讨了退市压力、盈余管理和审计质量三者之间的关系。退市压力会加剧上市公司的盈余管理行为，而高质量的审计服务能鉴别上市公司的盈余管理行为，并提请上市公司利益相关者的关注，促进证券市场健康发展，优化社会资源配置。最后，针对退市压力和盈余管理行为对审计质量的影响，提出了提高审计质量的建议。
关键词：退市压力 盈余管理 审计质量
2012年4月20日深交所正式发布了《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2012 年修订）》并自2012 年5 月1 日起施行。随后，上交所和深交所于6月28日分别发布了《关于完善上交所上市公司退市制度方案的通知》和《深交所完善主板中小板上市公司退市制度方案》。新退市制度新增了净资产、营业收入、市场成交量和成交以及非标准审计意见等多项退市标准，更多和更严格的退市标准使那些实力欠缺的上市公司面临更大的退市压力。注册会计师作为上市公司会计信息和实力的鉴定人，应该充分发挥其监督作用，通过提供高质量的审计报告，合理保证被审计公司财务报告真实合法，使上市公司利益相关者做出正确的决策，促进社会资源的合理、有效配置。

一、市场监管与审计质量

(一)市场经济条件下的审计质量分析

市场经济条件下，高审计质量应该是审计服务的供给者（注册会计师）和需求者（直接表现为上市公司）共同努力的结果。从需求者的角度来看，随着上市公司经营权和所有权的分离，审计是注册会计师接受公司利益相关者的委托对被审计公司的财政、财务收支、经营管理活动及相关资料的真实性摘自：写论文http://www.328tibet.cn
、合法性和效益性进行审查和监督，从本质上看，高质量的审计服务应该是上市公司所追求的，是一种自发的市场需要。但由于我国特殊的证券市场特征，、地方、上市公司和投资者四方责任划分不清导致很多上市公司为了符合或满足政府和监管机构的要求，如取得上市资格、避免退市、取得融资资格等而操纵财务报表，而高质量的审计服务则会阻碍上市公司这种“迎合”政府和监管机构的行为，从这个角度上来讲，可能政府和相关监管机构才是高质量审计服务的最终需求者。也就是说，需求者总体上可能并不需要高质量的审计服务。从供给者的角度来看，当需求者并不需要高质量的审计服务时，注册会计师为了生存和利益则只能满足市场需求，降低审计质量。

(二)新退市制度对审计质量的影响会计信息失真的概念

在退市新规中，上市公司最近一个会计年度财务会计报告被出具否定意见或无法表示意见审计报告的，其股票交易将实行退市风险警示；公司股票交易实行退市风险警示后，首个会计年度财务会计报告继续被出具否定意见或无法表示意见审计报告的，其股票将被暂停上市；公司股票暂停上市后，首个会计年度财务会计报告仍被出具否定意见或无法表示意见审计报告的，或被暂停上市后未在法定期限内披露首个年报的，其股票将被终止上市。退市监管增加了会计师事务所与公司博弈的话语权，虽然这是加强市场约束的做法，但也有可能会出现上市公司为了避免退市而“威逼利诱”注册会计师出具虚假审计报告的情况。比如，本来注册会计师是敢出具否定意见或拒绝发表意见的，因为要退市，后果比较严重，因此出于经济利益的考虑，注册会计师反而不敢出具这样严重后果的报告。同时也可能出现上市公司会以此“要挟”注册会计师，如果出具此类报告则更换会计师事务所，由此可能会出现购买会计意见的情形。注册会计师则有可能为了利益而承担风险出具低质量的审计报告。

二、退市压力加剧上市公司的盈余管理行为会计专业论文

美国会计学会前会长Katherine.A.Schipper认为，盈余管理是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”，即盈余管理是企业基于某种动机所采取的一种会计行为。Wahlen指出盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过构造交易以变更财务报告时，旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益相关者的决策或者影响那些以会计报告数字为基础的契约的后果。退市制度中如连续亏损等退市指标使上市公司为了避免退市，而相应地进行盈余管理，即操作财务报表以使其满足监管要求。我国上市公司强烈的股权融资动机、行政管理式的融资资格审核制度、特殊的股权结构、不完善的监管手段等重要因素使我国上市公司的盈余管理成为一种普遍现象。美国证券市场的安然、世界通讯财务丑闻以及我国的“银广夏”、“郑百文”事件，都是管理层对会计盈余操纵的典型案例。
盈余管理的手段主要体现在：一方面，管理者运用职业判断调整会计方法和会计估计进行盈余管理，如公司通过变更会计方法进行盈余管理，包括存货计价方法，固定资产折旧政策，投资计价方法，以及在计提减值准备、坏账准备等准备金时进行调整。另一方面，通过特殊交易进行盈余管理。比如：通过资产出售、资产重组、债务重组、关联购销和虚假销售等手段进行盈余管理。李远鹏、牛建军（2007），李晓玲、丁佳佳（2007）等都证实了亏损公司为了避免退市要实现扭亏，会通过在亏损当年“洗大澡”的行为来为未来的扭亏提供足够的储备。

三、高审计质量应该鉴别盈余管理

盈余管理是管理当局利用会计政策和会计估计等进行利润操纵的行为，它会平滑扭曲企业的盈利状况，使财务状况、经营成果不公允，从而加大注册会计师的审计风险。盈余管理行为增加舞弊行为的可能性。盈余管理虽并不都是违规或有害的，但是大规模的盈余管理会误导投资者的投资决策，给投资者带来严重的损失。高质量的审计必须有能力辨析企业的盈余管理现象，并根据其程度提请投资者及相关利益者关注。
有研究表明，审计质量能鉴别一定程度的盈余管理。李玲、陈任武认为审计质量的高低可具体反映在已审财务报告中注册会计师容许的盈余管理程度上，较高的审计质量容忍较少的盈余管理。徐浩萍指出我国的注册会计师能够在一定程度上鉴别会计盈余管理的程度，认为盈余管理程度较大的公司被出具非标准审计意见的可能性较大。调控非经营性应计利润为手段进行盈余管理更容易被出具非标准审计意见。独立审计对正向的盈余管理鉴别质量较高，而对负向盈余管理的鉴别质量较低。李维安等认为非标准意见与规避亏损盈余管理动机显著正相关说明注册会计师能够识别盈余管理并出具非标准意见审计报告。陈关亭、兰凌研究表明与我国会计师事务所审计的公司相比，“四大”与我国合作的事务所能够更加有效地限制操纵性应计利润（操纵性应计利润是盈余管理的核心内容）的披露。双重审计和前十大审计事务所代表更高的审计质量。同时也有研究表明，审计质量没有鉴别出盈余管理。如李东平等（2001）研究1999年和2000年变更会计师事务所的46家上市公司应收账款与存货的变动和审计意见的关系，得出了注册会计师没有针对盈余管理出具非标准无保留审计意见，注册会计师对盈余管理的风险考虑不足的结论。夏立军等（2001）考察了2000年沪、深证券市场上市公司净资产收益率是否在中国证监会规定的“保牌”和“保配”区间，即是否存在所谓“监管诱导性盈余管理”与审计意见的关系，他们的结论是财务状况较差的公司容易被出具非标准无保留意见，但是具有边际ROE的公司被出具非标准保留意见的可能性并不比其他公司大。在总体上注册会计师没有提示上市公司具有盈余管理行为，审计质量令人担忧。
随着我国注册会计师执业准则不断完善，国际趋同不断迈进，风险导向审计的理念不断深入，注册会计师能够鉴别出盈余管理并且源于：大学生论文http://www.328tibet.cn
较高的审计质量更易发现和制约会计错误和舞弊，更有效发现和抑制盈余管理行为。提高注册会计师审计质量，鉴别上市公司盈余管理，合理保证被审计公司财务报告真实合法，是注册会计师的责任。

四、提高注册会计师审计质量的对策

在我国，比较强调法律约束、职业道德教育、纪律制裁对提高独立审计质量的重要作用，却忽视了经济规律的客观制约。经济规律制约是指客户所支付的决定了注册会计师服务质量的上限，不能设想注册会计师可以不顾成本而单纯追求服务质量。缺乏以经济为基础的优胜劣汰的健全的市场机制，仅仅靠监管机构的惩罚，难以从根本上解决独立审计质量的问题。因此，应该积极建立健全有关的制度，促进健康的市场机制的形成和完善。笔者认为可以从以下几个方面来完善各监管制度，提高注册会计师审计质量。

(一)完善上市公司治理结构，设立经济性的国有资产管理机构

设立了这样的“经济性”组织后，公司会从自身利益出发，成为真实会计信息的需求主体，也解决了审计服务需求者模糊不清问题，为提高审计质量创造条件。同时为了防止内部人控制、制衡管理层和大股东在会计信息和审计服务方面的权利，应完善上市公司质量结构，在董事会下设审计委员会，并增加独立董事的比例。由审计委员会负责聘任注册会计师对财务报告进行审计，并审查公司会计政策、财务状况和财务报告程序。

(二)定期对上市公司内部控制制度进行专项审计

企业内部控制制度是指企业为了保证业务活动的有效进行，保护资产的安全与完整，防止发现纠正错误与舞弊，保证会计资料的真实、合法、完整而制定和实施的政策、措施及程序。良好的内部控制可以减少审计师的审计风险和保持独立性，只有通过审计的独立性才能更好地完成对现代企业内部控制制度的具体管理要求。内部控制制度审计是整个审计的基础，通过对内控的审查，可以判断被审计单位内部控制的可信赖程度，从而确定审计实质性测试的范围和方式，同时，也可发现被审计单位内控制度的薄弱环节，并有针对性地提出改进措施，使上市公司不断完善内控，提高源头信息的真实性。

(三)提高审计收费，规范最低收费标准财务会计论文范本

提高审计收费可以减少注册会计师行业恶性竞争，使注册会计师和会计师事务所不至于在过低的审计收费压力下，任意减少必要的审计程序以降低审计质量来减少成本。有关的监管部门、国有企业主管部门和公司董事会应该充分关注审计收费过低的问题，注册会计师协会可以明确规定对以压低收费争取客户者给予严重的经济处罚。建议提高审计收费的同时，由国家进行适度补贴，并将补贴部分通过税收转嫁到广大信息使用者身上，信息使用者付出了代价，必然关心审计质量以及审计报告能否带来相应收入来补偿这部分费用，这样既保证了会计师事务所的合理收益，也能增强注册会计师的责任心。会计方面毕业论文

(四)建立民事赔偿制度，加大对信息披露义务人的处罚力度，强化政府监管

民事赔偿制度的威慑力量并不在于它胜诉的概率，而在于其可能给责任人造成巨大损失的可能。只要客观上这种可能存在，民事赔偿制度就会发挥对违规行为的震慑作用。目前我国的政府监管、审计部门在体制上存在着职能不到位、责任权利相互矛盾的问题，从而使许多编制虚假财务报告的行为还没有得到有效的查处。强化政府监管，加大对信息披露义务人、注册会计师和会计师事务所的处罚力度对提高审计质量至关重要。

(五)提高治理信用力度，限制关系竞争，提高成本

披露注册会计师的客户名单，让社会公众充分行使监督权，这一系列措施可有效扼制，提高质量。会计诚信、审计诚信是市场经济有序发展的基础，建立信用记录，并予以披露是恰当的做法。实行公开的披露制度能有效限制人们在审计服务中的不良决策，从而引导审计市场向着规范方向发展，提高审计服务质量，有效配置社会资源。Z会计专业的毕业论文
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