会计商业银行信用风险度量模型演进及实践探讨
本站原创 商业银行信用风险是指借款人或市场交易对方违约而导致损失的可能性，借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而损失的可能性。讨论的借款人现定于一般工商企业。商业银行信用风险由两组成：一是违约风险，指交易一方不愿或无力支付约定款项致使商业银行遭受损失的可能性；二是信用价差风险，指信用品质的变化信用价差的变化而导致的损失。信用风险是商业银行面临的最大风险，占银行总体风险的60%左右，如何对信用风险度量了一项非常的课题。
在西方发达，度量信用风险的模型和策略会计专业论文已经由传统模型阶段发展到了创新模型阶段，信用风险度量的创新模型是指应用创新的金融理论、统计技术、数学策略会计专业论文计算机数据库等科学技术，能判别出借款人精确的信用等级，是借款人的预期违约率或损失率。我国金融业的不断开放，国内银行将面临更激烈的竞争，因此，硕士论文和借鉴国外的信用风险度量模型，改善信用风险管理制度，对于缩小与国外银行的差距，制约我国商业银行的信用风险，具有的现实意义。
，专家策略会计专业论文。专家策略会计专业论文是由银行的信贷管理人员的专业技能、经验、判断做出信贷决策的策略会计专业论文。专家策略会计专业论文有种，最有代表性的是信贷的“5c”策略会计专业论文。专家对贷款人的品德（character ）、资本（capital）、偿付能力（capacity）、抵押品（collateral）和经济周期（cycle conditions）浅析【会计论文】，然后做出论文格式范文贷款的决定。
除了以“5C”来信用风险浅析【会计论文】的要素以外，还有“5W”、“5P”法。
“5W”即借款人类别（who）、借款用途（why）、还款期限（when）、担保物（what）、如何还款（how）。
“5P”指个人因素（person）、用途因素（purpose）、偿还因素（payment）、保障因素（protection）和前景因素（perspective）。
该策略会计专业论文的优点是简便易行，易于操作。其缺点是可靠性保证，也在银行内部良好的复制，因为专家系统的运行依赖于专家的个人素质和经验；，也确定各影响因素的优先次序及权重，的借款人，不同的专家可能运用不同的标准，不同的论文范文。
，信用评级策略会计专业论文。信用评级即对公司就某一债务或责任在债务工具的期内及时偿付的意愿及相对能力的评判。最早的信用评级策略会计专业论文是美国货币监理署（OCC）开发的，它将现有贷款组合归入5类，4类为低质量级别的，1类为高质量级别的。的贷款级别见表1：
，信用评分策略会计专业论文。信用评分策略会计专业论文是将借款人经济论文格式范文或影响信用论文格式范文的若干指标赋予一定的权重，用特定的策略会计专业论文计算出综合分值或违约概率值，将其与基准值相比来预测其信用风险的高低，并据此决定论文格式范文给予贷款贷款的条件。
信用评分策略会计专业论文中，由Altman于1968年的Z值模型最具有代表性，他多变量浅析【会计论文】法对66家美国上市制造公司的经营论文格式范文了判别研究，并建立了由5个参数（财务指标）组成的z值模型，对美国制造企业的破产了判别浅析【会计论文】。
Z计分模型的判别函数如下：
Z=
X2=期末留存收益／期末总资产
X3=息税前利润／期末总资产
X4=期末股东权益的市场价值／期末总负债
X5=本期销售收入／总资产
Altman教授对Z分数模型的长期研究了判断企业破产的临界值（z-score）。研究，Z值越低，该企业遭受财务失败的可能性就越大；Z值越高，该企业遭受财务失败的可能性就越小。Altman对66家企业浅析【会计论文】测算，其准确达95％左右。Altman的样本，Z值大于3.3的无违约风险，小于
Z'=0.717X1+0.847X2+
Z'=6.56X1+3.62X2+6.72X3+
Z及Z'模型、ZETA模型线性模型，Xi之间可能是非线性关系，，的财务数据通常以账面价值为准，时效性及可靠性较差，削弱了模型的预测效力。
为硕士论文决上述【会计论文】，Ohlson（1980）假设判别参数服从对数线性分布，以财务比率输入变量，运用LOGIT回归策略会计专业论文对企业违约预测了研究。线性概率模型、LOGIT模型、PROBIT模型和判别浅析【会计论文】模型已被广泛应用于信用风险理论研究和实际应用。计算机技术的发展，非参数、非线性模型得以开发，如神经网络在信用违约预测了研究。
Odom（1990）运用神经网络技术企业违约预测研究，同类研究的其他代表性文献还Brniv等，Mood's公司的违约率预测依赖神经网络模型。
这些以Z值模型为代表的信用评分模型都属于简单的定量模型，评分的是公司的历史，在公司的经营环境和经验论文格式范文是按的趋势稳定发展时有较高的预测效力；一旦公司经营环境发生变化，预测效力就会降低。
，违约概率（PD）。即特定时间段内借款人违约的可能性，是贷款发放前银行的预先估计。巴塞尔银行监管委员会，银行借款人能全部偿还对银行的债务，银行对清算抵押品（有抵押品）的追索权，就被是违约。同一借款人在不同时间段的违约概率会发生变化，一般而言，期限越长，违约的可能性越大。
，违约损失率（LGD）。即违约发生时风险暴露的损失，即预期损失占风险敞口总额的比例。预期损失由三构成：即损失的本金、不良贷款的持有成本（如损失的利息收入）和清偿成本。违约损失率的对立面贷款清偿率，学术界的研究和国际银行业的内部经验证明，贷款清偿率的分布是较为典型的分布，因此，取贷款清偿率或违约损失率的平均数不具有统计意义。一般，决定贷款清偿率高低的因素论文格式范文有抵押及该笔贷款的还款，另外，也受到宏观经济运行论文格式范文借款人所处行业的密切影响。
，违约风险敞口（EAD）。即债务人违约导致的可能承受风险的信贷业务余额。巴塞尔银行监管委员会的监管规则，风险敞口均按扣除专项准备和准备金后的净值计算。对于表内业务而言，风险敞口就等于名义贷款额。
，信用在险价值（CVaR）。即资产组合在时间段内，给定的置信下，由信用风险的可能的最大损失。其优点用统一的度量不同信用资产的信用风险论文格式范文，使得对不同信用资产和业务部门的信用风险比较可能；其缺点是假设未来与历史惊人的性，这显然不现实。
第五，预期损失（EL）与非预期损失（UL）。预期损失是信用风险损失分布的数学期望值，是商业银行在信贷活动中已经预计到将会发生的损失。银行提前在事取损失准备金抵补，是在贷款定价中将预期损失列入成本予以考虑。
非预期损失是指经济波动等理由造成的信用风险损失偏离预期损失的。非预期损失一般用资本来弥补，是商业银行配置经济资本的。
从上述浅析【会计论文】可知，PD、LGD、EL损失的波动性，而CVaR 和UL损失的波动性。
，PD、LGD适合于度量单个资产的信用风险，而EL、UL、 CVaR不但度量单个资产的信用风险，也度量资产组合的信用风险。
PD、LGD、CVaR适用于金融机构日常的信用风险度量和管理，而EL、UL适用于经济资本的配置和监管资本的计算。
上述指标间着密切的关系：
EL=PD×LGD×EAD
当置信度给定时：
UL=CVaR
，计量PD的模型。如下：
KMV公司的CreditMonitor模型。KMV模型是估计借款企业违约概率的策略会计专业论文。，它Black-Scholes期权定价公式，企业资产的市场价值、资产价值的波动性、到期时间、无风险借贷利率及负债的账面价值估计出企业股权的市场价值波动性，再公司的负债计算出公司的违约点（default exercise point，为企业1年短期债务的价值加上未清偿长期债务帐面价值的一半），然后计算借款人的违约距离，企业的违约距离与预期违约率（EDF）之间的对应关系，求出企业的预期违约率。
麦肯锡公司的Credit Portfolio View模型。麦肯锡模型则在CreditMetrics的上，对周期性因素了处理，将评级转移矩阵与经济增长率、失业率、利率、汇率、政府支出等宏观经济变量之间的关系模型化，并蒙地卡罗模拟技术模拟周期性因素的“”来测定评级转移概率的变化。麦肯锡模型看成是对CreditMetrics的补充，它克服了CreditMetrics中不同时期的评级转移矩阵固定不变的缺点。
，计量LGD的LOSSCALC模型。LGD的确定非常困难，理由破产的复杂性，KMV公司的LOSSCALC模型违约资产的LGD历史数据，应用统计回归浅析【会计论文】和模拟策略会计专业论文建立起预测模型，然后将经济变量的数据输入预测模型中，债务的LGD预测值。该模型美国过去20多年1800多个违约观测数据，覆盖了行业中900多个违约上市和非上市企业，对美国债券、贷款和优先股LGD建立了立即违约LGD和两年后违约LGD两种版本的预测模型。该模型对LGD的解释变量四大类，即项目、公司、行业和宏观经济因子，它对LGD的预测效果优于传统历史数据平均值法。
，计量CVaR的模型。：
CreditMetrics模型。CreditMetrics模型是由J.P.摩根公司等1997年开发出的模型，运用VAR框架，对贷款和非交易资产估价和风险计算。该策略会计专业论文是基于借款人的信用评级、次年评级发生变化的概率（评级转移矩阵）、违约贷款的回收率、债券市场上的信用风险价差计算出贷款的市场价值波动性，进而个别贷款和贷款组合的VAR值。
CP信用风险附加计量模型。CP信用风险附加计量模型与盯市模型（MTM）的CreditMetrics不同，它是违约模型（DM），它不把信用评级的升降和与此的信用价差变化一笔贷款的VAR（信用风险）的一，而只看作是市场风险，它在任何时期只考虑违约和不违约这两种事件，计量预期到和未预期到的损失，而不象在CreditMetrics中度量预期到的价值和未预期到的价值变化。
在CP信用风险附加计量模型中，违约概率是离散的，而被模型化为具有一定概率分布的连续变量。每一笔贷款被视作小概率违约事件，并且每笔贷款的违约概率都独立于贷款，这样，贷款组合违约概率的分布接近泊松分布。CP信用风险附加计量模型考虑违约概率的不确定性和损失大小的不确定性，并将损失的性和贷款的风险暴露数量划分频段，计量违约概率和损失大小不同频段损失的分布，对频段的损失加总即为贷款组合的损失分布。
从国内已出版的或已发表的有关商业银行信用风险度量的著作和论文来看，是引进或国外现代信用风险度量模型实证检验。宋秋萍（2000）Z值计分模型对我国6家公司预测浅析【会计论文】。王海斌等运用了Z值法对新疆23家上市公司了实证浅析【会计论文】，结果与实际情况相差。方洪全、曾勇以银行实际贷款数据样本为浅析【会计论文】，运用多元统计技术建立起4变量的线性判别模型。陈晓和陈治鸿（2000）ST和非ST工司财务数据运用LOGIT模型对上市公司了预测，判别准确率为86.5%。王春峰（1999）研究了神经网络在商业银行信用风险评估应用，论文范文是神经网络的误判率为18.18%，而判别法的误判率为25.45%。任若恩对常用的几种现代信用风险度量模型比较研究。石晓军对信用风险度量和组合管理的理论与模型的研究。吴世农在浅析【会计论文】CreditMetrics技术上，了信用风险动态测量策略会计专业论文。梁琪期权定价策略会计专业论文对企业预测违约概率了研究，并浅析【会计论文】了信用风险度量管理与宏观经济环境的关系。
综上所述，在我国运用现代信用风险模型度量信用风险尚缺乏的条件，比如运用模型计量时面临着数据库的制约、技术专家的匮乏等。
所以，现阶段，我国商业银行的信用风险管理应以传统策略会计专业论文为主，建立完善的信用风险管理制度和的组织架构，运用有关传统模型度量信用风险，浅析【会计论文】信用风险产生的理由，制约不良贷款率，，可数据库建设的进展及时现代化的信用风险管理模型计量信用风险，加强对商业银行信用风险管理人员的培训，信用风险管理和制约手段的不断更新。
文献：
［1］Edward I A Financial Ratios ，Discrimiant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy Journal of Finance，1968，23（4）：589—609
［2］Altman E I，Thomas，P Evaluation of a Company as a Going Concern Journal of Accountancy，1974（6）：63-70
［3］安东尼：《桑德斯信用风险度量——风险估价的新策略会计专业论文与范式》，机械工业出版社2001年版。
［4］宋秋萍：《开展财务预警浅析【会计论文】，增强经营者忧患意识》，《生产力研究》2000年第2期。
［5］王海斌、俞军：《运用“Z计分法”对新疆上市公司经营风险的实证浅析【会计论文】》，《新疆财经》2004年第1期。
［6］方洪全、曾勇：《运用多元判别法评估企业信用风险的实例》，《预测》2004年第4期。
［7］陈晓、陈治鸿：《企业财务理论、策略会计专业论文及应用》，《投资研究》2000年第2期。
［系教育部人文社会科学研究规划基金项目“我国商业银行信用风险度量与预警体系研究”（项目编号：08JA790090） 的阶段性研究成果］
（编辑向玉章）
[1]
在西方发达，度量信用风险的模型和策略会计专业论文已经由传统模型阶段发展到了创新模型阶段，信用风险度量的创新模型是指应用创新的金融理论、统计技术、数学策略会计专业论文计算机数据库等科学技术，能判别出借款人精确的信用等级，是借款人的预期违约率或损失率。我国金融业的不断开放，国内银行将面临更激烈的竞争，因此，硕士论文和借鉴国外的信用风险度量模型，改善信用风险管理制度，对于缩小与国外银行的差距，制约我国商业银行的信用风险，具有的现实意义。
一、国外商业银行信用风险度量传统策略会计专业论文
商业银行信用风险度量的传统策略会计专业论文有，它们银行长期经营管理实践的经验总结，以定性浅析【会计论文】为主。，专家策略会计专业论文。专家策略会计专业论文是由银行的信贷管理人员的专业技能、经验、判断做出信贷决策的策略会计专业论文。专家策略会计专业论文有种，最有代表性的是信贷的“5c”策略会计专业论文。专家对贷款人的品德（character ）、资本（capital）、偿付能力（capacity）、抵押品（collateral）和经济周期（cycle conditions）浅析【会计论文】，然后做出论文格式范文贷款的决定。
除了以“5C”来信用风险浅析【会计论文】的要素以外，还有“5W”、“5P”法。
“5W”即借款人类别（who）、借款用途（why）、还款期限（when）、担保物（what）、如何还款（how）。
“5P”指个人因素（person）、用途因素（purpose）、偿还因素（payment）、保障因素（protection）和前景因素（perspective）。
该策略会计专业论文的优点是简便易行，易于操作。其缺点是可靠性保证，也在银行内部良好的复制，因为专家系统的运行依赖于专家的个人素质和经验；，也确定各影响因素的优先次序及权重，的借款人，不同的专家可能运用不同的标准，不同的论文范文。
，信用评级策略会计专业论文。信用评级即对公司就某一债务或责任在债务工具的期内及时偿付的意愿及相对能力的评判。最早的信用评级策略会计专业论文是美国货币监理署（OCC）开发的，它将现有贷款组合归入5类，4类为低质量级别的，1类为高质量级别的。的贷款级别见表1：
，信用评分策略会计专业论文。信用评分策略会计专业论文是将借款人经济论文格式范文或影响信用论文格式范文的若干指标赋予一定的权重，用特定的策略会计专业论文计算出综合分值或违约概率值，将其与基准值相比来预测其信用风险的高低，并据此决定论文格式范文给予贷款贷款的条件。
信用评分策略会计专业论文中，由Altman于1968年的Z值模型最具有代表性，他多变量浅析【会计论文】法对66家美国上市制造公司的经营论文格式范文了判别研究，并建立了由5个参数（财务指标）组成的z值模型，对美国制造企业的破产了判别浅析【会计论文】。
Z计分模型的判别函数如下：
Z=
1.2X1+4X2+3.3X3+0.6X4+0.999X5
X1=（期末流动资产-期末流动负债）／期末总资产X2=期末留存收益／期末总资产
X3=息税前利润／期末总资产
X4=期末股东权益的市场价值／期末总负债
X5=本期销售收入／总资产
Altman教授对Z分数模型的长期研究了判断企业破产的临界值（z-score）。研究，Z值越低，该企业遭受财务失败的可能性就越大；Z值越高，该企业遭受财务失败的可能性就越小。Altman对66家企业浅析【会计论文】测算，其准确达95％左右。Altman的样本，Z值大于3.3的无违约风险，小于
1.81的违约风险极大。
为了给非上市公司评分，Altman（1995）修改了Z值模型，计算X4时用账面价值代替市场价值，Z'计分模型：Z'=0.717X1+0.847X2+
3.107X3+0.420X4+0.998X5
Z'的临界值为1.23。
对于非制造业企业，Z'计分模型修改为：Z'=6.56X1+3.62X2+6.72X3+
1.05X4
1977年，Altman、Haldeman 和Narayanan对原始的Z计分模型了拓展，建立了大型公司的7变量ZETA模型。Z及Z'模型、ZETA模型线性模型，Xi之间可能是非线性关系，，的财务数据通常以账面价值为准，时效性及可靠性较差，削弱了模型的预测效力。
为硕士论文决上述【会计论文】，Ohlson（1980）假设判别参数服从对数线性分布，以财务比率输入变量，运用LOGIT回归策略会计专业论文对企业违约预测了研究。线性概率模型、LOGIT模型、PROBIT模型和判别浅析【会计论文】模型已被广泛应用于信用风险理论研究和实际应用。计算机技术的发展，非参数、非线性模型得以开发，如神经网络在信用违约预测了研究。
Odom（1990）运用神经网络技术企业违约预测研究，同类研究的其他代表性文献还Brniv等，Mood's公司的违约率预测依赖神经网络模型。
这些以Z值模型为代表的信用评分模型都属于简单的定量模型，评分的是公司的历史，在公司的经营环境和经验论文格式范文是按的趋势稳定发展时有较高的预测效力；一旦公司经营环境发生变化，预测效力就会降低。
二、国外现代信用风险度量模型指标剖析
《巴塞尔协议Ⅱ》的规定，商业银行信用风险的度量指标，有六个，它们是违约概率（Probability of default，PD）、违约损失率（Loss given default，LGD）、违约风险敞口（Exposure at default，EAD）、信用在险价值（Credit Value at Risk，CVaR）、预期损失（expected loss，EL）非预期损失（unexpected loss，UL）。现对六个指标的内涵及适用性作出浅析【会计论文】：，违约概率（PD）。即特定时间段内借款人违约的可能性，是贷款发放前银行的预先估计。巴塞尔银行监管委员会，银行借款人能全部偿还对银行的债务，银行对清算抵押品（有抵押品）的追索权，就被是违约。同一借款人在不同时间段的违约概率会发生变化，一般而言，期限越长，违约的可能性越大。
，违约损失率（LGD）。即违约发生时风险暴露的损失，即预期损失占风险敞口总额的比例。预期损失由三构成：即损失的本金、不良贷款的持有成本（如损失的利息收入）和清偿成本。违约损失率的对立面贷款清偿率，学术界的研究和国际银行业的内部经验证明，贷款清偿率的分布是较为典型的分布，因此，取贷款清偿率或违约损失率的平均数不具有统计意义。一般，决定贷款清偿率高低的因素论文格式范文有抵押及该笔贷款的还款，另外，也受到宏观经济运行论文格式范文借款人所处行业的密切影响。
，违约风险敞口（EAD）。即债务人违约导致的可能承受风险的信贷业务余额。巴塞尔银行监管委员会的监管规则，风险敞口均按扣除专项准备和准备金后的净值计算。对于表内业务而言，风险敞口就等于名义贷款额。
，信用在险价值（CVaR）。即资产组合在时间段内，给定的置信下，由信用风险的可能的最大损失。其优点用统一的度量不同信用资产的信用风险论文格式范文，使得对不同信用资产和业务部门的信用风险比较可能；其缺点是假设未来与历史惊人的性，这显然不现实。
第五，预期损失（EL）与非预期损失（UL）。预期损失是信用风险损失分布的数学期望值，是商业银行在信贷活动中已经预计到将会发生的损失。银行提前在事取损失准备金抵补，是在贷款定价中将预期损失列入成本予以考虑。
非预期损失是指经济波动等理由造成的信用风险损失偏离预期损失的。非预期损失一般用资本来弥补，是商业银行配置经济资本的。
从上述浅析【会计论文】可知，PD、LGD、EL损失的波动性，而CVaR 和UL损失的波动性。
，PD、LGD适合于度量单个资产的信用风险，而EL、UL、 CVaR不但度量单个资产的信用风险，也度量资产组合的信用风险。
PD、LGD、CVaR适用于金融机构日常的信用风险度量和管理，而EL、UL适用于经济资本的配置和监管资本的计算。
上述指标间着密切的关系：
EL=PD×LGD×EAD
当置信度给定时：
UL=CVaR
三、国外现代信用风险度量模型
近二十年来，现代金融理论的发展和新的信用工具的创新，给开发新的信用风险计量模型了可能。与过去的信用管理相对滞后和适应市场变化的特点相比，新一代金融工程专家将建模技术和浅析【会计论文】策略会计专业论文应用到这一领域，在传统信用评级的上了一批信用风险模型。现代信用风险度量模型有KMV模型、CreditMetrics模型、麦肯锡模型和CP信用风险附加计量模型等四类。，计量PD的模型。如下：
KMV公司的CreditMonitor模型。KMV模型是估计借款企业违约概率的策略会计专业论文。，它Black-Scholes期权定价公式，企业资产的市场价值、资产价值的波动性、到期时间、无风险借贷利率及负债的账面价值估计出企业股权的市场价值波动性，再公司的负债计算出公司的违约点（default exercise point，为企业1年短期债务的价值加上未清偿长期债务帐面价值的一半），然后计算借款人的违约距离，企业的违约距离与预期违约率（EDF）之间的对应关系，求出企业的预期违约率。
麦肯锡公司的Credit Portfolio View模型。麦肯锡模型则在CreditMetrics的上，对周期性因素了处理，将评级转移矩阵与经济增长率、失业率、利率、汇率、政府支出等宏观经济变量之间的关系模型化，并蒙地卡罗模拟技术模拟周期性因素的“”来测定评级转移概率的变化。麦肯锡模型看成是对CreditMetrics的补充，它克服了CreditMetrics中不同时期的评级转移矩阵固定不变的缺点。
，计量LGD的LOSSCALC模型。LGD的确定非常困难，理由破产的复杂性，KMV公司的LOSSCALC模型违约资产的LGD历史数据，应用统计回归浅析【会计论文】和模拟策略会计专业论文建立起预测模型，然后将经济变量的数据输入预测模型中，债务的LGD预测值。该模型美国过去20多年1800多个违约观测数据，覆盖了行业中900多个违约上市和非上市企业，对美国债券、贷款和优先股LGD建立了立即违约LGD和两年后违约LGD两种版本的预测模型。该模型对LGD的解释变量四大类，即项目、公司、行业和宏观经济因子，它对LGD的预测效果优于传统历史数据平均值法。
，计量CVaR的模型。：
CreditMetrics模型。CreditMetrics模型是由J.P.摩根公司等1997年开发出的模型，运用VAR框架，对贷款和非交易资产估价和风险计算。该策略会计专业论文是基于借款人的信用评级、次年评级发生变化的概率（评级转移矩阵）、违约贷款的回收率、债券市场上的信用风险价差计算出贷款的市场价值波动性，进而个别贷款和贷款组合的VAR值。
CP信用风险附加计量模型。CP信用风险附加计量模型与盯市模型（MTM）的CreditMetrics不同，它是违约模型（DM），它不把信用评级的升降和与此的信用价差变化一笔贷款的VAR（信用风险）的一，而只看作是市场风险，它在任何时期只考虑违约和不违约这两种事件，计量预期到和未预期到的损失，而不象在CreditMetrics中度量预期到的价值和未预期到的价值变化。
在CP信用风险附加计量模型中，违约概率是离散的，而被模型化为具有一定概率分布的连续变量。每一笔贷款被视作小概率违约事件，并且每笔贷款的违约概率都独立于贷款，这样，贷款组合违约概率的分布接近泊松分布。CP信用风险附加计量模型考虑违约概率的不确定性和损失大小的不确定性，并将损失的性和贷款的风险暴露数量划分频段，计量违约概率和损失大小不同频段损失的分布，对频段的损失加总即为贷款组合的损失分布。
四、国内商业银行信用风险度量的实践与研究进展
从商业银行风险管理实践来看，我国仍处在对信用风险定性浅析【会计论文】及管理阶段。在1998年以前，我国是“一逾两呆”的贷款分类策略会计专业论文来度量银行信用风险，即将贷款分为正常、逾期、呆滞、呆账四类。分类策略会计专业论文非常简单，对信贷资产质量的识别滞后，随时跟踪，，过期一天就算不良贷款，不国际惯例的标准（一般过期90天才划分为不良贷款）。1998年，人民银行了《贷款分类指导原则》，风险，贷款被分为正常、、次级、可疑、损失5类。但缺乏的操作指标，比较困难。所以，一银行五级分类法，一银行实行“一逾两呆”的老贷款分类办法。从国内已出版的或已发表的有关商业银行信用风险度量的著作和论文来看，是引进或国外现代信用风险度量模型实证检验。宋秋萍（2000）Z值计分模型对我国6家公司预测浅析【会计论文】。王海斌等运用了Z值法对新疆23家上市公司了实证浅析【会计论文】，结果与实际情况相差。方洪全、曾勇以银行实际贷款数据样本为浅析【会计论文】，运用多元统计技术建立起4变量的线性判别模型。陈晓和陈治鸿（2000）ST和非ST工司财务数据运用LOGIT模型对上市公司了预测，判别准确率为86.5%。王春峰（1999）研究了神经网络在商业银行信用风险评估应用，论文范文是神经网络的误判率为18.18%，而判别法的误判率为25.45%。任若恩对常用的几种现代信用风险度量模型比较研究。石晓军对信用风险度量和组合管理的理论与模型的研究。吴世农在浅析【会计论文】CreditMetrics技术上，了信用风险动态测量策略会计专业论文。梁琪期权定价策略会计专业论文对企业预测违约概率了研究，并浅析【会计论文】了信用风险度量管理与宏观经济环境的关系。
综上所述，在我国运用现代信用风险模型度量信用风险尚缺乏的条件，比如运用模型计量时面临着数据库的制约、技术专家的匮乏等。
所以，现阶段，我国商业银行的信用风险管理应以传统策略会计专业论文为主，建立完善的信用风险管理制度和的组织架构，运用有关传统模型度量信用风险，浅析【会计论文】信用风险产生的理由，制约不良贷款率，，可数据库建设的进展及时现代化的信用风险管理模型计量信用风险，加强对商业银行信用风险管理人员的培训，信用风险管理和制约手段的不断更新。
文献：
［1］Edward I A Financial Ratios ，Discrimiant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy Journal of Finance，1968，23（4）：589—609
［2］Altman E I，Thomas，P Evaluation of a Company as a Going Concern Journal of Accountancy，1974（6）：63-70
［3］安东尼：《桑德斯信用风险度量——风险估价的新策略会计专业论文与范式》，机械工业出版社2001年版。
［4］宋秋萍：《开展财务预警浅析【会计论文】，增强经营者忧患意识》，《生产力研究》2000年第2期。
［5］王海斌、俞军：《运用“Z计分法”对新疆上市公司经营风险的实证浅析【会计论文】》，《新疆财经》2004年第1期。
［6］方洪全、曾勇：《运用多元判别法评估企业信用风险的实例》，《预测》2004年第4期。
［7］陈晓、陈治鸿：《企业财务理论、策略会计专业论文及应用》，《投资研究》2000年第2期。
［系教育部人文社会科学研究规划基金项目“我国商业银行信用风险度量与预警体系研究”（项目编号：08JA790090） 的阶段性研究成果］
（编辑向玉章）
[1]