会计2012中国银行业八大猜想
本站原创 上市银行盈利增幅20%左右
：★★★★☆
期待指数：★★★★★
2011年，在信贷规模受限的背景下，上市银行息差回升保持住了连续两年的高速增长态势。多家机构预测，2011年上市银行净利润增幅在30%之上。不过，对于今年的业绩情况，业内则持保守态度，浅析【会计论文】师的测算，明年上市银行的净利润增速或将回落至15%―20%之间。
平安证券近期发布的2012年银行业投资对策会计毕业论文报告，2012年在政策微调和定向宽松背景下，预计贷款和存款增速将出现整体性均衡回升。上市银行净息差将维持在2011年全年附近波动，中间业务继续快速发展，前期过度紧缩的调控政策也将造成不良贷款余额上升的轻度资产质量周期。预计2012年上市银行平均净利润同比增速将从2011年的3
，基于中金固定收益组对通胀的乐观判断，中金公司今年下半年降息是大概率事件，预计上市银行2012年盈利增长14.6%。，股份制银行受存款制约和净息差弹性高的影响，盈利增速向大银行靠拢。而城商行则受益于高资本率和低贷存比，盈利增速有望维持在18%。中金预计今年1季度盈利增速将达到23%，为全年高点，随后逐季放缓。
中信建投证券，2012年新增贷款增速提高到15%左右，信贷结构调整继续，中小企业、三农贷款新兴产业贷款规模增加。存款成本提升，银行贷款议价能力下降，中小企业贷款利率上浮比率下降，同时资金市场收益率、票据和债券市场收益率流动性充裕而下降，银行业净息差将触顶回落，从2011年2.7%下降到2012年2.6%。中信建投，2012年上市银行业手续费和佣金净收入同比增长40%-50%，贡献近10%的业绩增长，预计2012年行业净利润增长20%，中型银行净利润增速最高。
存准率至少下调三次
：★★★★★
期待指数：★★★★★
外汇占款连续两个月的净减少；央行时隔6个月再次停发3月央票；一周公开市场净投放资金90亿元，2011年岁末的一系列信号让2012年的存准率引发无限的遐想。而在这些遐想中，下调成了统一的会计论文范文字。不同的是，对于下调的幅度，业内人士则见仁见智。业内，2012年全年或将下调存准率三次。
央行公布的数据，11月份央行和金融机构外汇占款净减少人民币279亿元（合44亿美元），外资连续个月净流出，一返过去几年持续流入的趋势。
，2011年12月的几天，央行暂停在公开市场发行3月期央票，央行时隔6个月再次停发3月央票。一周内央行公开市场净投放资金90亿元，被市场解读为再度释放宽松信号，存准率下调的政策窗口再度打开。
中行发布《2012年一季度经济金融展望》报告，预计2012年上半年存准率下调2次，近期调整利率的可能性不大，短期内利率保持总体稳定。
汇丰环球研究表示，预计央行将在未来季度中采取果断的措施，未来六个月中存准率将至少再下调三次，未来几周内就可能出现下一次下调。
全国人大财经委员会副主任委员、人民银行原副行长吴晓灵，经济在2012年增速放缓是必定趋势，明年会比较多动用存准率的手段。
财经大学金融学院教授郭田勇近期在微博中称，外汇占款下降之势可能持续一段时间，考虑到春节因素明年初公开市场到期资金的大幅减少，央行近期有可能再降存准率，不排除一次降低1%的可能性。
1月8日，央行最新公布的金融数据，2011年人民币贷款增长7.47万亿元。2011年12月，人民币存款和贷款均放量增长。浅析【会计论文】人士，此前市场预期的下调存款准备金率的时间点可能延后。
新增信贷规模约8万亿
：★★★★★
期待指数：★★★★★
2012年的信贷规模是猜想当中，悬念较小的。无论监管层还是业内人士，对于今年信贷政策和规模的预计，出现了一致的声音。
此前结束的经济工作会议上，对今年经济工作作出了总体要求，“继续积极的财政政策和稳健的货币政策，保持宏观经济政策的连续性和稳定性，增强调控的性、灵活性、前瞻性”。会议还，货币政策要经济运行情况，适时适度预调微调，综合运用多种货币政策工具，保持货币信贷总量合理增长，优化信贷结构。
银监会主席助理阎庆民近日表示，2012年新增贷款规模可能比去年略有增加，但预计信贷政策放松。
央行货币政策委员会委员夏斌表示，若2012年内地经济增长8%，估计仍然稳健的货币政策，相对2009年、2010年的货币政策，稳健的货币政策相对偏紧，不过预计应保持合理的信贷投放。
“明年的新增信贷规模大约为8万亿，综合因素来看，信贷投放保持13%-14%的增长是比较合理的区间。”银行国际金融研究所所长、战略管理部副总经理宗良此前在接受采访时。
安信证券，货币政策从“把好流动性总阀门”转变为“保持货币信贷总量合理增长”，本身意味着政府态度的实质变化。这意味着银行信贷所面临的政策环境至少要好于今年。
瑞穗证券大中华区首席经济学家家沈建光表示，从来看，预计明年货币政策从操作上将回归中性。预计明年M2或为14%～15%之间，新增贷款超过8万亿元。
光大银行首席宏观浅析【会计论文】师盛宏清也预计，明年新增贷款则可能在8万亿元左右。
交通银行金融研究中心刚刚发布的报告也预计2012年全年新增贷款在8万亿元至8.5万亿元区间，同比增长15%左右。
交行，在经济增速不会大幅回落的情况下，2012年贷款需求依然维持在一定。报告浅析【会计论文】了贷款需求持续增长的四大理由，中西部设施建设、保障房建设等因素，将一定规模的贷款需求；明年实际消费增速上升，带动相应贷款需求增加；监管部门对“影子银行”加强监管，表外融资转移到表内，将导致一的融资需求转移到银行信贷上；对小企业、三农、战略新兴产业等领域的信贷支持加强。
城商行上市破题
：★★★★☆
期待指数：★★★★★
告别了热情高涨却又碌碌无为的一年，2012年，城商行上市之路虽充满变数，但破题机率也将大增。
经过多年发展，我国城商行队伍运作已趋规范，业绩稳定增长。城商行的利润总额接近900亿元，2003年的16倍。
论文范文与自身发展不相匹配的是，自北京银行三家城商行于2007年上市，四年多时间已过，A股市场还是未见城商行的踪影。今年以来小企业融资所面临的困境，自身具有扶持当地中小企业为背景的城商们，也迎来了上市的新机遇。
在日前召开的第九届中小企业融资论坛上，银监会监管二处处长张海川透露，城商行经营论文格式范文良好，信贷风险管控指标良好，多家城商行上市经营指标。“到为止，报给的上市申请，标准的都会同意。”
银行业八大猜想','曹蓓 吕东 吴婷婷 肖怀洋');">
从自身业务发展来看，在服务当地小企业城商行更具有先天优势。而事实也证明，城商行最近几年持续稳健发展，在支持小微企业发展起了作用。为止，全国城市商业银行系统对于小企业贷款的余额1.38万亿，占全部城商行企业贷款的46.8%，城商行今年的小企业的贷款增速比年初增长了21.82%，比各项贷款平均增速高
小微企业贷款高歌猛进
：★★★★☆
期待指数：★★★★★
从被冷落多年到现在各家银行眼香饽饽，中小企业、小微企业贷款业务2012年银行对公贷款的的突破点。浅析【会计论文】师预计，今年银行将会加大利率较高的小微企业贷款的投放力度。
最新的央行货币政策执行报告，2011年前三季度中小企业新增贷款占总增量比例高达38%，带动上浮贷款占比从年初的49.2%升至67.2%。中信证券，2012年中小企业新增贷款占比将超过40%，贷款收益率较2011年持平或略有提升，贷存比压力的银行将继续申请小企业金融债发行额度，另
除了政策上的倾斜外，多家银行也在战略布局层面将小微企业未来发展的蓝海。近期广发银行对外表示，2012年该行将专门拿出70%的对公信贷资源用于中小企业，不少于60%的信贷资源将专项用于支持小微企业发展。
招商证券，考虑现在存款资源紧张环境，商业银行发行小企业专项金融债更于提升自身收益。小微企业贷款收益高，资本占用少，假设小微企业一年期贷款利率在基准利率之上上浮30%，那么小微企业金融债对应的利差为4%。而招商证券的调研，小微企业贷款的实际利率上浮幅度远在30%之上。因此小企业贷款的实际利差可达到更高的。发行小微企业专项金融债有助于提升银行的净息差和净利差。
平安证券，2012年银行受益于中小企业定向宽松将出现大于同业的贷款增速回升，银行将资产结构调整、中小企业业务重获扩张动力、或存款成本优势而得以保持净息差的上升趋势。
银行理财发行量增速回落
：★★★★☆
期待指数：★★★★☆
在了两年多的发行井喷后，银行理财市场份额已远超基金、券商集合理财，笑傲理财行业。统计，截至2011年12月31日，去年以来共有20840款理财产品发行，超过前年全年发行量的两倍；平均最高预期收益率为4.36%，超过一年期定期存款利率0.86个百分点。不过浅析【会计论文】人士，2012年银行理财产品发行量增速将会回落，且产品平均收益率低于去年。
2011年，在通胀高企、存款负利率的背景，能相对较高收益的银行理财产品自然受到投资者的热捧，同时银行也大发理财产品来缓解存款流失的贷存比达标压力。不过，硬币总有两面。理财产品发行量井喷，潜藏在商业银行资产管理运作模式风险也逐渐暴露，监管部门的。
2011下半年以来银监会发布《商业银行理财产品销售管理办法（征求意见稿）》、将银行理财资产池涉及到的委托贷款、信托转让、信贷资产转让、监管套利票据、高息揽存银银合作等六种模式界定为违规叫停期限为1个月以内的超短期产品，2011年以来高歌猛进的银行理财产品发行了一定的规范。
统计，监管规范的出台，近期银行短期理财产品发行量大幅跳水。盛世普益的数据，2011年10月，1个月期产品发行量占比出现下跌，环比减少235款，占比从9月份的35.76%降至26.92%；11月，1个月期产品发行量环比继续大幅下降，环比减少133款，占比为15.54%。
浅析【会计论文】人士，2012年将是银行理财市场的会计论文范文的一年，在监管趋严，CPI回落、存款负利率情况改善2012年信贷环境好于2011年的预期下，银行理财产品市场扩容速度或小于2011年，并且理财产品平均收益率也或将低于去年，各家银行的业务分化也将更加。
银行扛得住房价降三成
：★★★★☆
期待指数：★★★★★
对房地产调控政策的不断推进，2012年银行能否承受地产调控所的风险，对房地产市场的调控会不会对商业银行的盈利不利影响？这些【会计论文】随之而来。
多位业内人士表示，今年对房地产的调控仍将持续，而无论是房地产贷款还是个贷，都将维持相对平稳的，对银行来讲，无论是风险还是盈利都不会有太大影响。
银监会2011年11月公布的《银行业运行报告》称，房地产市场的形势，银监会要求银行密切房地产贷款风险变化。同时，三季度房地产业新增贷款环比首次出现负增长。
统计局2011年12月18日公布的统计数据，在70个大中城市中，11月共有49个城市的新建商品住宅环比下降，比上月增加15个。一线城市新房全线环比下跌，北京、上海、广州和深圳当月环比下跌0.4%、0.4%、0.3%和0.3%。11月共有51个城市的二手房环比下跌，占全部70个大中城市的73%。专家，11月全国房价下降的范围扩大，调控效果愈发。
据报道，指数研究院最新的2011年12月百城指数，2011年12月，百城住宅均价环比连续4个月下降，，北京等10大城市住宅环比全部下降且平均降幅再次扩大。
银行国际金融研究所所长、战略管理部副总经理宗良表示，在房地产调控的态度很坚决，因此今年的调控仍将持续。在情况下，房价下降20%的可能性比，对银行的风险防控和盈利影响都不大。
光大银行首席宏观浅析【会计论文】师盛宏清表示，房价下降三成，对于银行业来说，影响微乎其微。，他，的银行业都拥有50%—100%的盈利，在情况下，房价下跌所的损失，对银行盈利的影响也几乎是零。
银行股上演“龙抬头”
：★★★★☆
期待指数：★★★★★
银行板块高盈利和低估值的特点了2011年的主旋律。跨入龙年，在面保持稳定的上，银行股估值有望触底反弹上演“龙抬头”，论文范文抬头力度和空间仍受制于不确定因素影响。
2011年银行股业绩喜人，论文范文在高增长高利润之下，股价却持续低迷，估值长期低位。业内人士，这受到国际和国内不确定因素的压制。欧债危机持续，地方融资平台及房地产贷款给银行资产质量的隐忧都被是压低银行股估值的最因素。
跨入新的一年，多家券商研报这一局面将改善，2012年新增贷款仍将保持在8万亿左右，行业利润继续保持高速增长，同时信贷风险整体可控，房地产类贷款规模将下降，平台贷核查工作收尾和定向宽松的货币政策，多种债务重组方案将缓解平台类贷款的风险敞口，对银行资产质量风险的担忧将缓和。这些都银行股估值修复可期的理由。
龙年上演“龙抬头”可期，仍然有一些不确定因素。是对银行盈利可持续性的担忧，银行业近几年都保持了较高的利润增长，但“依赖利差—信贷扩张—资本率下降—再融资”的经营模式一直广受诟病，银行无休止的再融资颇受市场抵触，这在无形中压低了估值。，欧债危机解决，世界经济受其拖累能否走出低迷，宏观经济向下的隐忧客观上压制了银行股估值反弹的力度。，有传闻原定于2012年1月1日的银行业新监管标准将会推迟，监管部门在政策层面能多大给予减负，对银行业绩影响至关。
无论如何，银行股高盈利和低估值的特点近期来看都一定合理性，事实上价值低位的银行股也在股市低迷期了很好的避险保值渠道。空间有限，新的一年仍然期待银行股上演“龙抬头”。
[1]银行业八大猜想','曹蓓 吕东 吴婷婷 肖怀洋');">
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期待指数：★★★★★
2011年，在信贷规模受限的背景下，上市银行息差回升保持住了连续两年的高速增长态势。多家机构预测，2011年上市银行净利润增幅在30%之上。不过，对于今年的业绩情况，业内则持保守态度，浅析【会计论文】师的测算，明年上市银行的净利润增速或将回落至15%―20%之间。
平安证券近期发布的2012年银行业投资对策会计毕业论文报告，2012年在政策微调和定向宽松背景下，预计贷款和存款增速将出现整体性均衡回升。上市银行净息差将维持在2011年全年附近波动，中间业务继续快速发展，前期过度紧缩的调控政策也将造成不良贷款余额上升的轻度资产质量周期。预计2012年上市银行平均净利润同比增速将从2011年的3
1.3%回落至17.6%，，平安证券今年出现已宣布之外的再融资需求的可能性很小。
中金公司，受货币政策放松信号将降低银行贷款议价能力、经济增长放缓将令银行风险偏好下降、存款重定价和定期化推高存款成本市场收益率降低的影响，净息差将在今年2季度开始逐季缩窄，全年平均将略低于2011年。，基于中金固定收益组对通胀的乐观判断，中金公司今年下半年降息是大概率事件，预计上市银行2012年盈利增长14.6%。，股份制银行受存款制约和净息差弹性高的影响，盈利增速向大银行靠拢。而城商行则受益于高资本率和低贷存比，盈利增速有望维持在18%。中金预计今年1季度盈利增速将达到23%，为全年高点，随后逐季放缓。
中信建投证券，2012年新增贷款增速提高到15%左右，信贷结构调整继续，中小企业、三农贷款新兴产业贷款规模增加。存款成本提升，银行贷款议价能力下降，中小企业贷款利率上浮比率下降，同时资金市场收益率、票据和债券市场收益率流动性充裕而下降，银行业净息差将触顶回落，从2011年2.7%下降到2012年2.6%。中信建投，2012年上市银行业手续费和佣金净收入同比增长40%-50%，贡献近10%的业绩增长，预计2012年行业净利润增长20%，中型银行净利润增速最高。
存准率至少下调三次
：★★★★★
期待指数：★★★★★
外汇占款连续两个月的净减少；央行时隔6个月再次停发3月央票；一周公开市场净投放资金90亿元，2011年岁末的一系列信号让2012年的存准率引发无限的遐想。而在这些遐想中，下调成了统一的会计论文范文字。不同的是，对于下调的幅度，业内人士则见仁见智。业内，2012年全年或将下调存准率三次。
央行公布的数据，11月份央行和金融机构外汇占款净减少人民币279亿元（合44亿美元），外资连续个月净流出，一返过去几年持续流入的趋势。
，2011年12月的几天，央行暂停在公开市场发行3月期央票，央行时隔6个月再次停发3月央票。一周内央行公开市场净投放资金90亿元，被市场解读为再度释放宽松信号，存准率下调的政策窗口再度打开。
中行发布《2012年一季度经济金融展望》报告，预计2012年上半年存准率下调2次，近期调整利率的可能性不大，短期内利率保持总体稳定。
汇丰环球研究表示，预计央行将在未来季度中采取果断的措施，未来六个月中存准率将至少再下调三次，未来几周内就可能出现下一次下调。
全国人大财经委员会副主任委员、人民银行原副行长吴晓灵，经济在2012年增速放缓是必定趋势，明年会比较多动用存准率的手段。
财经大学金融学院教授郭田勇近期在微博中称，外汇占款下降之势可能持续一段时间，考虑到春节因素明年初公开市场到期资金的大幅减少，央行近期有可能再降存准率，不排除一次降低1%的可能性。
1月8日，央行最新公布的金融数据，2011年人民币贷款增长7.47万亿元。2011年12月，人民币存款和贷款均放量增长。浅析【会计论文】人士，此前市场预期的下调存款准备金率的时间点可能延后。
新增信贷规模约8万亿
：★★★★★
期待指数：★★★★★
2012年的信贷规模是猜想当中，悬念较小的。无论监管层还是业内人士，对于今年信贷政策和规模的预计，出现了一致的声音。
此前结束的经济工作会议上，对今年经济工作作出了总体要求，“继续积极的财政政策和稳健的货币政策，保持宏观经济政策的连续性和稳定性，增强调控的性、灵活性、前瞻性”。会议还，货币政策要经济运行情况，适时适度预调微调，综合运用多种货币政策工具，保持货币信贷总量合理增长，优化信贷结构。
银监会主席助理阎庆民近日表示，2012年新增贷款规模可能比去年略有增加，但预计信贷政策放松。
央行货币政策委员会委员夏斌表示，若2012年内地经济增长8%，估计仍然稳健的货币政策，相对2009年、2010年的货币政策，稳健的货币政策相对偏紧，不过预计应保持合理的信贷投放。
“明年的新增信贷规模大约为8万亿，综合因素来看，信贷投放保持13%-14%的增长是比较合理的区间。”银行国际金融研究所所长、战略管理部副总经理宗良此前在接受采访时。
安信证券，货币政策从“把好流动性总阀门”转变为“保持货币信贷总量合理增长”，本身意味着政府态度的实质变化。这意味着银行信贷所面临的政策环境至少要好于今年。
瑞穗证券大中华区首席经济学家家沈建光表示，从来看，预计明年货币政策从操作上将回归中性。预计明年M2或为14%～15%之间，新增贷款超过8万亿元。
光大银行首席宏观浅析【会计论文】师盛宏清也预计，明年新增贷款则可能在8万亿元左右。
交通银行金融研究中心刚刚发布的报告也预计2012年全年新增贷款在8万亿元至8.5万亿元区间，同比增长15%左右。
交行，在经济增速不会大幅回落的情况下，2012年贷款需求依然维持在一定。报告浅析【会计论文】了贷款需求持续增长的四大理由，中西部设施建设、保障房建设等因素，将一定规模的贷款需求；明年实际消费增速上升，带动相应贷款需求增加；监管部门对“影子银行”加强监管，表外融资转移到表内，将导致一的融资需求转移到银行信贷上；对小企业、三农、战略新兴产业等领域的信贷支持加强。
城商行上市破题
：★★★★☆
期待指数：★★★★★
告别了热情高涨却又碌碌无为的一年，2012年，城商行上市之路虽充满变数，但破题机率也将大增。
经过多年发展，我国城商行队伍运作已趋规范，业绩稳定增长。城商行的利润总额接近900亿元，2003年的16倍。
论文范文与自身发展不相匹配的是，自北京银行三家城商行于2007年上市，四年多时间已过，A股市场还是未见城商行的踪影。今年以来小企业融资所面临的困境，自身具有扶持当地中小企业为背景的城商们，也迎来了上市的新机遇。
在日前召开的第九届中小企业融资论坛上，银监会监管二处处长张海川透露，城商行经营论文格式范文良好，信贷风险管控指标良好，多家城商行上市经营指标。“到为止，报给的上市申请，标准的都会同意。”
银行业八大猜想','曹蓓 吕东 吴婷婷 肖怀洋');">
从自身业务发展来看，在服务当地小企业城商行更具有先天优势。而事实也证明，城商行最近几年持续稳健发展，在支持小微企业发展起了作用。为止，全国城市商业银行系统对于小企业贷款的余额1.38万亿，占全部城商行企业贷款的46.8%，城商行今年的小企业的贷款增速比年初增长了21.82%，比各项贷款平均增速高
5.66%。
银监会官员公开表示对城商行上市的支持，这令徘徊在A股市场外已久的多家城商行了希望。但2012年A股市场能否真出现城商行的身影，还考量多种因素。，城商行中还是发展参差不齐且同质化的情况。市场环境论文格式范文支持等多种因素的考量。，未上市城商行的员工持股【会计论文】则是另一道绕过的槛。而近年来，众多城商行的增资扩股，硕士论文为了达到降低员工持股比例的目地。，市场环境硕士论文制约城商行成功IPO的另一因素。小微企业贷款高歌猛进
：★★★★☆
期待指数：★★★★★
从被冷落多年到现在各家银行眼香饽饽，中小企业、小微企业贷款业务2012年银行对公贷款的的突破点。浅析【会计论文】师预计，今年银行将会加大利率较高的小微企业贷款的投放力度。
最新的央行货币政策执行报告，2011年前三季度中小企业新增贷款占总增量比例高达38%，带动上浮贷款占比从年初的49.2%升至67.2%。中信证券，2012年中小企业新增贷款占比将超过40%，贷款收益率较2011年持平或略有提升，贷存比压力的银行将继续申请小企业金融债发行额度，另
一、大型企业贷款收益率可能较2011年下滑，理由为经济下行的议价能力减弱。
自2011年下半年以来，从到监管机构，加大对小微企业金融扶持的政策密集出台。近期，兴业银行500亿元的金融债发行获批，小微金融债发行已起航。浅析【会计论文】师预计这将在一定上利于中小企业流动性的持续改善。统计，截至已有12家银行递交了小微企业金融债的申请，规模接近3000亿元。除了政策上的倾斜外，多家银行也在战略布局层面将小微企业未来发展的蓝海。近期广发银行对外表示，2012年该行将专门拿出70%的对公信贷资源用于中小企业，不少于60%的信贷资源将专项用于支持小微企业发展。
招商证券，考虑现在存款资源紧张环境，商业银行发行小企业专项金融债更于提升自身收益。小微企业贷款收益高，资本占用少，假设小微企业一年期贷款利率在基准利率之上上浮30%，那么小微企业金融债对应的利差为4%。而招商证券的调研，小微企业贷款的实际利率上浮幅度远在30%之上。因此小企业贷款的实际利差可达到更高的。发行小微企业专项金融债有助于提升银行的净息差和净利差。
平安证券，2012年银行受益于中小企业定向宽松将出现大于同业的贷款增速回升，银行将资产结构调整、中小企业业务重获扩张动力、或存款成本优势而得以保持净息差的上升趋势。
银行理财发行量增速回落
：★★★★☆
期待指数：★★★★☆
在了两年多的发行井喷后，银行理财市场份额已远超基金、券商集合理财，笑傲理财行业。统计，截至2011年12月31日，去年以来共有20840款理财产品发行，超过前年全年发行量的两倍；平均最高预期收益率为4.36%，超过一年期定期存款利率0.86个百分点。不过浅析【会计论文】人士，2012年银行理财产品发行量增速将会回落，且产品平均收益率低于去年。
2011年，在通胀高企、存款负利率的背景，能相对较高收益的银行理财产品自然受到投资者的热捧，同时银行也大发理财产品来缓解存款流失的贷存比达标压力。不过，硬币总有两面。理财产品发行量井喷，潜藏在商业银行资产管理运作模式风险也逐渐暴露，监管部门的。
2011下半年以来银监会发布《商业银行理财产品销售管理办法（征求意见稿）》、将银行理财资产池涉及到的委托贷款、信托转让、信贷资产转让、监管套利票据、高息揽存银银合作等六种模式界定为违规叫停期限为1个月以内的超短期产品，2011年以来高歌猛进的银行理财产品发行了一定的规范。
统计，监管规范的出台，近期银行短期理财产品发行量大幅跳水。盛世普益的数据，2011年10月，1个月期产品发行量占比出现下跌，环比减少235款，占比从9月份的35.76%降至26.92%；11月，1个月期产品发行量环比继续大幅下降，环比减少133款，占比为15.54%。
浅析【会计论文】人士，2012年将是银行理财市场的会计论文范文的一年，在监管趋严，CPI回落、存款负利率情况改善2012年信贷环境好于2011年的预期下，银行理财产品市场扩容速度或小于2011年，并且理财产品平均收益率也或将低于去年，各家银行的业务分化也将更加。
银行扛得住房价降三成
：★★★★☆
期待指数：★★★★★
对房地产调控政策的不断推进，2012年银行能否承受地产调控所的风险，对房地产市场的调控会不会对商业银行的盈利不利影响？这些【会计论文】随之而来。
多位业内人士表示，今年对房地产的调控仍将持续，而无论是房地产贷款还是个贷，都将维持相对平稳的，对银行来讲，无论是风险还是盈利都不会有太大影响。
银监会2011年11月公布的《银行业运行报告》称，房地产市场的形势，银监会要求银行密切房地产贷款风险变化。同时，三季度房地产业新增贷款环比首次出现负增长。
统计局2011年12月18日公布的统计数据，在70个大中城市中，11月共有49个城市的新建商品住宅环比下降，比上月增加15个。一线城市新房全线环比下跌，北京、上海、广州和深圳当月环比下跌0.4%、0.4%、0.3%和0.3%。11月共有51个城市的二手房环比下跌，占全部70个大中城市的73%。专家，11月全国房价下降的范围扩大，调控效果愈发。
据报道，指数研究院最新的2011年12月百城指数，2011年12月，百城住宅均价环比连续4个月下降，，北京等10大城市住宅环比全部下降且平均降幅再次扩大。
银行国际金融研究所所长、战略管理部副总经理宗良表示，在房地产调控的态度很坚决，因此今年的调控仍将持续。在情况下，房价下降20%的可能性比，对银行的风险防控和盈利影响都不大。
光大银行首席宏观浅析【会计论文】师盛宏清表示，房价下降三成，对于银行业来说，影响微乎其微。，他，的银行业都拥有50%—100%的盈利，在情况下，房价下跌所的损失，对银行盈利的影响也几乎是零。
银行股上演“龙抬头”
：★★★★☆
期待指数：★★★★★
银行板块高盈利和低估值的特点了2011年的主旋律。跨入龙年，在面保持稳定的上，银行股估值有望触底反弹上演“龙抬头”，论文范文抬头力度和空间仍受制于不确定因素影响。
2011年银行股业绩喜人，论文范文在高增长高利润之下，股价却持续低迷，估值长期低位。业内人士，这受到国际和国内不确定因素的压制。欧债危机持续，地方融资平台及房地产贷款给银行资产质量的隐忧都被是压低银行股估值的最因素。
跨入新的一年，多家券商研报这一局面将改善，2012年新增贷款仍将保持在8万亿左右，行业利润继续保持高速增长，同时信贷风险整体可控，房地产类贷款规模将下降，平台贷核查工作收尾和定向宽松的货币政策，多种债务重组方案将缓解平台类贷款的风险敞口，对银行资产质量风险的担忧将缓和。这些都银行股估值修复可期的理由。
龙年上演“龙抬头”可期，仍然有一些不确定因素。是对银行盈利可持续性的担忧，银行业近几年都保持了较高的利润增长，但“依赖利差—信贷扩张—资本率下降—再融资”的经营模式一直广受诟病，银行无休止的再融资颇受市场抵触，这在无形中压低了估值。，欧债危机解决，世界经济受其拖累能否走出低迷，宏观经济向下的隐忧客观上压制了银行股估值反弹的力度。，有传闻原定于2012年1月1日的银行业新监管标准将会推迟，监管部门在政策层面能多大给予减负，对银行业绩影响至关。
无论如何，银行股高盈利和低估值的特点近期来看都一定合理性，事实上价值低位的银行股也在股市低迷期了很好的避险保值渠道。空间有限，新的一年仍然期待银行股上演“龙抬头”。
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