外汇管理体制下跨国公司几个财务管理问题
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摘要：跨国公司进入中国，以其资本优势借用中国de资源优势赚取了利润，但跨国公司财务管理方面，受限于我国外汇管理体制；同时，壹些跨国公司de不规范财务操作也给我国de外汇管理带来了负面影响。因此，跨国公司在我国de外汇管理体制下，如何规范地进行财务管理显得日益重要。
关键词：外汇管理；跨国公司；财务管理
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X(2011)07-0138-01
壹、跨国公司几个财务管理问题及对策
(壹)进出口问题及对策
由于我国较为严格de外汇管理体制，使跨国公司在国内、国外市场de资金运作存在着政策障碍，由此导致了壹些迂回规避对策，如通过内部转移定价实现利润转移和避税。转移de表现形式为&dquo;高进低出”，即从母公司或关联企业进口材料高于国际市场，出口产品低于国际市场，通过这种方式将国内企业de利润向境外转移。如果进口设备价款远高于国际市场，不但使企业固定资产价值虚增，折旧增加，利润减少，导致税收减少，而且母公司以较少de投资取得较多de股息和红利，变相将企业利润向母公司转移。
对跨国公司de转移问题shi我国外汇管理de薄弱点。对于货物贸易等经常项目交易壹般shi事后审核，如有发现不符合核定de情况，再进行处罚。从根本上说，转移shi壹个税收问题。西方发达国家de税务部门有专门搜集国际市场资料de信息网络，在判断转移方面有独特de优势；而我国目前尚没有这样de网络。因此，外汇管理部门应加强与税务、海关部门de合作，建立预警机制。对于报关与海关de系统存在较大偏差、累计数目较大de产品应及时通报外汇管理和税务部门。在海关提供资料de基础上，结合银行提供de企业购付汇材料，通过审计师对有疑点de跨国公司账目进行审核，发现问题。
(贰)资金管理问题及对策
全球资金集中管理shi近年来跨国公司普遍采用de壹种财务管理模式。但受我国现行外汇管理体制de种种限制，国内子公司很难参与集中管理，从而整体de资金利用效率降低。如外汇账户最高限额de规定，企业实资收本在3000万美元以上de，结算账户最高限额为750万美元。这对于投资额3000万甚至过亿美元de跨国公司来说，此账户限额远远不够。收汇后高于限额部分只能强制结汇，而付汇时却由于自有外汇不足只能购汇，增加了企业汇兑损失风险。
跨国公司为有效发挥资金集中管理职能，可采取分散报关、地区总部集中对外收付汇de运作模式。即跨国公司进出口时，由地区总部统壹向外汇管理部门申请，申请中列明进出口报关de子公司名单，及相应de内部管理规定。进口时，由外汇管理部门将审核后de公司名单发给银行，银行根据上述名单为地区总部进口付汇手续，最后由地区总部统壹核销手续。出口时，则按外汇管理部门审核通过de子公司名单，由地区总部集中收汇，子公司持经外汇管理部门确认de地区总部&dquo;收汇通知”或结汇水单，核销手续。此外，外汇管理部门应逐步放松对外汇账户最高限额de要求，实现强制结汇向意愿结汇过渡。
贰、跨国公司汇率风险及对策
随着欧债危机、美债危机、人民币升值等复杂de国际、国内形势，汇率变动de不确定性和复杂性增大，对汇率走势de预测难度加大。企业必然面临汇率风险问题。
企业如何防范外汇风险呢?
首先，把握汇率变动方向。经常关注人民币兑美元、欧元、日元等主要币种de汇价变动情况，定期分析汇率变动趋势，把握汇率变动方向，以及汇率升降对进出口de影响程度，增强汇率预测能力。
其次，向客户转嫁成本或压低制造成本。面对汇率风险，除了完善内部管理、提高效率之外，企业需要采取多种策略以转嫁汇率风险。
1.签约时把浮动汇率可能带来de变动写在合同条款之内。
2.签约时采用多种计价货币。如以赊销方式卖产品到国外，或以赊购方式向国外买产品，灵活选用采用美元、欧元、日元等。
3.协商固定汇率把成本锁定。如在合同中de条款上规定使用固定汇率，只有未来汇率发生超过壹定范围de波动，条款才可按波动de汇率进行调节。
4.灵活运用国际贸易结算方式。常见de国际贸易结算方式有预付货款、跟单信用证、跟单托收和赊销等，每种方式在规避汇率风险方面作用不同，需要灵活掌握。
5.提前收付或延期收付。企业以外币计价de应付账款或借款，若该货币shi强势货币。则企业可采取提前付款策略减少或避免外汇损失；若该外币shi弱势货币，情况则反之。
6.申请贸易融资或其他授信业务。
7.申请保函业务。
8.利用金融工具避险，如申请人民币远期结售汇业务、人民币与外币掉期业务等。
汇率风险问题de企业自身原因，shi激励机制和债务风险责任制度不健全。企业决策者比较注重眼前利益，即使有汇兑损失，也将责任推到市场上；进行债务管理后，汇率走势如果与预测截然相反，相关人员可能要承担责任，导致决策者和财务管理人员运用金融工具规避汇率风险de积极性不高。大多数企业由于缺乏汇率风险管理de专业人才，面对汇率变动de不确定性和复杂性，简单地把持有人民币作为最好de选择，忙于结汇。可见企业迫切需要掌握汇率风险de管理，增强抗风险能力。
综上，跨国企业de财务管理，离不开我国de外汇管理政策；风险控制shi相对de，这与企业de自身条件、业务能力、现实环境等各种不同因素紧密相关。因此，企业应当灵活掌握并运用各种财务管理de方法，并在实际运用中不断总结经验，切实增强企业de市场竞争臂力论文网..力。
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摘要：跨国公司进入中国，以其资本优势借用中国de资源优势赚取了利润，但跨国公司财务管理方面，受限于我国外汇管理体制；同时，壹些跨国公司de不规范财务操作也给我国de外汇管理带来了负面影响。因此，跨国公司在我国de外汇管理体制下，如何规范地进行财务管理显得日益重要。
关键词：外汇管理；跨国公司；财务管理
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X(2011)07-0138-01
壹、跨国公司几个财务管理问题及对策
(壹)进出口问题及对策
由于我国较为严格de外汇管理体制，使跨国公司在国内、国外市场de资金运作存在着政策障碍，由此导致了壹些迂回规避对策，如通过内部转移定价实现利润转移和避税。转移de表现形式为&dquo;高进低出”，即从母公司或关联企业进口材料高于国际市场，出口产品低于国际市场，通过这种方式将国内企业de利润向境外转移。如果进口设备价款远高于国际市场，不但使企业固定资产价值虚增，折旧增加，利润减少，导致税收减少，而且母公司以较少de投资取得较多de股息和红利，变相将企业利润向母公司转移。
对跨国公司de转移问题shi我国外汇管理de薄弱点。对于货物贸易等经常项目交易壹般shi事后审核，如有发现不符合核定de情况，再进行处罚。从根本上说，转移shi壹个税收问题。西方发达国家de税务部门有专门搜集国际市场资料de信息网络，在判断转移方面有独特de优势；而我国目前尚没有这样de网络。因此，外汇管理部门应加强与税务、海关部门de合作，建立预警机制。对于报关与海关de系统存在较大偏差、累计数目较大de产品应及时通报外汇管理和税务部门。在海关提供资料de基础上，结合银行提供de企业购付汇材料，通过审计师对有疑点de跨国公司账目进行审核，发现问题。
(贰)资金管理问题及对策
全球资金集中管理shi近年来跨国公司普遍采用de壹种财务管理模式。但受我国现行外汇管理体制de种种限制，国内子公司很难参与集中管理，从而整体de资金利用效率降低。如外汇账户最高限额de规定，企业实资收本在3000万美元以上de，结算账户最高限额为750万美元。这对于投资额3000万甚至过亿美元de跨国公司来说，此账户限额远远不够。收汇后高于限额部分只能强制结汇，而付汇时却由于自有外汇不足只能购汇，增加了企业汇兑损失风险。
跨国公司为有效发挥资金集中管理职能，可采取分散报关、地区总部集中对外收付汇de运作模式。即跨国公司进出口时，由地区总部统壹向外汇管理部门申请，申请中列明进出口报关de子公司名单，及相应de内部管理规定。进口时，由外汇管理部门将审核后de公司名单发给银行，银行根据上述名单为地区总部进口付汇手续，最后由地区总部统壹核销手续。出口时，则按外汇管理部门审核通过de子公司名单，由地区总部集中收汇，子公司持经外汇管理部门确认de地区总部&dquo;收汇通知”或结汇水单，核销手续。此外，外汇管理部门应逐步放松对外汇账户最高限额de要求，实现强制结汇向意愿结汇过渡。
贰、跨国公司汇率风险及对策
随着欧债危机、美债危机、人民币升值等复杂de国际、国内形势，汇率变动de不确定性和复杂性增大，对汇率走势de预测难度加大。企业必然面临汇率风险问题。
企业如何防范外汇风险呢?
首先，把握汇率变动方向。经常关注人民币兑美元、欧元、日元等主要币种de汇价变动情况，定期分析汇率变动趋势，把握汇率变动方向，以及汇率升降对进出口de影响程度，增强汇率预测能力。
其次，向客户转嫁成本或压低制造成本。面对汇率风险，除了完善内部管理、提高效率之外，企业需要采取多种策略以转嫁汇率风险。
1.签约时把浮动汇率可能带来de变动写在合同条款之内。
2.签约时采用多种计价货币。如以赊销方式卖产品到国外，或以赊购方式向国外买产品，灵活选用采用美元、欧元、日元等。
3.协商固定汇率把成本锁定。如在合同中de条款上规定使用固定汇率，只有未来汇率发生超过壹定范围de波动，条款才可按波动de汇率进行调节。
4.灵活运用国际贸易结算方式。常见de国际贸易结算方式有预付货款、跟单信用证、跟单托收和赊销等，每种方式在规避汇率风险方面作用不同，需要灵活掌握。
5.提前收付或延期收付。企业以外币计价de应付账款或借款，若该货币shi强势货币。则企业可采取提前付款策略减少或避免外汇损失；若该外币shi弱势货币，情况则反之。
6.申请贸易融资或其他授信业务。
7.申请保函业务。
8.利用金融工具避险，如申请人民币远期结售汇业务、人民币与外币掉期业务等。
汇率风险问题de企业自身原因，shi激励机制和债务风险责任制度不健全。企业决策者比较注重眼前利益，即使有汇兑损失，也将责任推到市场上；进行债务管理后，汇率走势如果与预测截然相反，相关人员可能要承担责任，导致决策者和财务管理人员运用金融工具规避汇率风险de积极性不高。大多数企业由于缺乏汇率风险管理de专业人才，面对汇率变动de不确定性和复杂性，简单地把持有人民币作为最好de选择，忙于结汇。可见企业迫切需要掌握汇率风险de管理，增强抗风险能力。
综上，跨国企业de财务管理，离不开我国de外汇管理政策；风险控制shi相对de，这与企业de自身条件、业务能力、现实环境等各种不同因素紧密相关。因此，企业应当灵活掌握并运用各种财务管理de方法，并在实际运用中不断总结经验，切实增强企业de市场竞争臂力论文网..力。
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