会计当前小微企业融资理由探析—根据2011年孝感市160户小微企业调研

，小微企业融资涉费部门多、项目广、弹性大，融资成本高，经营费用大等诸多【会计论文】，这已经对企业生产经营发展产生了影响。因此，浅析【会计论文】、研究、解决企业融资成本高【会计论文】，对实体经济持续、健康、稳健发展意义重大。而于2011年选取了孝感市160户小微企业为样本，对企业融资成本【会计论文】专题调研，调研结果：企业融资综合成本高，呈增加态势；企业融资所需费用有增无减，涉及收费部门多、名目广，弹性大；银行承兑汇票贴现成本上升快。
小微企业融资成本近况会计毕业论文范文
本次调研，小微企业的融资方式信贷融资、票据贴现融资、小额贷款公司贷款、民间借贷四种方式。融资折算综合成本区间在10.35%～18%，平均为1

2.98%，较2010年初提高5～

4.5个百分点，呈增长趋势。

各类融资方式综合成本概况 信贷融资综合成本，银行贷款利息支出和该项融资所需支付的费用。综合成本区间在8.56%～12.984%，平均为10.05%。抵质押贷款融资成本区间在8.46%～12.18%，平均为9.75%。成本分为两，一是银行借款利息成本，其区间在7.56%～10.48%，平均为8.5%，较2010年提高2个百分点；另一是抵质押贷款支付资产评估登记的费用，其费用按资产评估值收取、实际贷款额低于评估值，换算该项费用成本区间为0.9%～1.7%，平均为1.25%。担保贷款的融资成本区间为8.1%～12.984%，平均为10.35%。银行票据贴现融资成本区间为14%～16%，平均为15%。小额贷款公司、担保公司融资，其成本一般为20%～30%，有的甚 【论文格式范文】 至更高。民间借贷融资成本为15%～18%。
小微企业融资成本构成的特点
所涉部门多。据调研，小微企业在贷款融资中，涉及收费部门较多，是首次融资、项目融资、信用等级较低的小微企业融资中，所涉的收费部门较多较全面。或间接收费的单位和部门有:金融机构、会计师事务所、房管局、国土局、房产评估机构、土地评估机构、保险公司、担保公司、环保部门、信用评级机构、质监局。
所涉名目广。据调研，小微企业在融资中，可能发生的收费项目多达16项，到不同类型、不同信用等级、不同融资频率的企业上，所涉的收费项目不同。讲，有三：一是政府部门收取的费用。抵（质）押物登记费、公正费、环评费等。二是机构收取的费用。抵、质押物评估费、担保费、财务报告审计费、保险费等。三是银行收取的费用。，银行对小微企业贷款收取的费用有：贷款基准利率利息、在基准利率上浮10%～30%的利息，与贷款的财务顾问费、投行费，加上保证金占用利息等，费用率通常为贷款金额的1%～1.8%。，企业在银行融资还支付交通费、业务招待费、旅差费、文印费等诸多费用（见表1）。
融资成本高。调研，小微企业融资成本偏高，综合融资成本较2010年提高了2.5～4.5个百分点，财务费用一般要占企业利润的三至四成，管理稍有不善，发生亏损概率大。看，从不同渠道融资，成本相差。从银行融资，成本区间在10.65%～16.57%。从小额贷款公司、担保公司融资，一般为20%～30%，个别更高。民间借贷一般为15%～18%，但来源限于特定人群。
小微企业融资成本构成浅析【会计论文】
银行贷款费用区间为7.56%～10.484%，占企业融资总成本的55.43％～7

3.92%

据调研，在宏观资金面偏紧的背景下，银行贷款利率上浮居多。160户调研企业中，执行基准利率或上浮10%、20%、30%、40%利率的企业为9户、33户、48户、57户、13户，占调研户数的比例为5.63%、20.63%、30%、35.63%和8.13%。
企业信用等级高、还款信誉好、与银行往来关系顺的企业融资成本相对低廉，而一般性企业融资成本超过9%的居多。如汉川际华3509公司，2011年5月以设备抵押贷款600万元，银行执行基准利率6.31%，另收取顾问咨询费、资产重估费6.81万元、1.8万元，银行融资成本为7.48%。另由企业交纳设备评估费、登记费、保险费1万元、0.3万元、6.59万元，合计7.89万元，占比1.32%，该笔贷款总融资成本为8.8%。
孝昌湖北星火化工有限公司是一家新设的小企业，2011年贷款800万元，期限2年，利率上浮40%，达到9.31%，另支付咨询费8万元，占比1%，银行成本达10.31%。费用中，保险费1.39万元，担保费4万元，审计、验资费0.75万元，抵押土地评估费4.6万元，抵押房地产评估费1.58万元，合计1

2.32万元，占比1.54%，该笔贷款总成本达到11.85%。

银行承兑汇票贴现成本较高，同数额同期限资金年使用成本超过16%
据企业，2011年，银行承兑汇票成本并不高，一般只需付手续费0.5%，另视企业信用等级不同，企业须交纳10%～100%的保证金，保证金存款按0.5%计算活期利息。在2011年整个资金面偏紧的背景下，企业最多的是银行承兑汇票贴现成本高。小微企业销售时，下游企业或垄断企业支付货款多银行承兑汇票，企业收到大量的大额银行承兑汇票。购货时，一手的大额银行承兑汇票转让，需持银行承兑汇票到贷款银行贴现，贴现率为8%，承兑汇票最长期限为半年，同等数量资金使用一年，至少需贴现2次，成本超过16%，为一年期基准贷款利率的2.44倍。如应城鸿祥化工公司2011年累计银行承兑汇票贴现7700万元、支付贴现利息600万元，资金半年内使用费为7.8%，折合年使用成本为1

5.6%。

机构费用构成复杂、弹性大，成本区间在

2.556%～4.5%，占企业综合信贷融资间接费用的15.43%～33.39%

抵、质押物评估费。一般为评估金额的0.01％～0.5%，涉及房产、土地等多个部门，各地实际收费标准高低不一，有的企业抵质押贷款费用仍较高，超过1%。如云梦中盐宏博集团有限公司在浦发银行贷款2000万元，银行指定评估机构评估收费4.5万元，县土地局另收1万元，合计5.5万元，占融资额的0.75％。某县一房地产公司贷款1000万元，被土地、房产评估机构收取费用5万元、4.7万元，占融资额1%。
担保费。孝感市担保公司收费标准为担保额的2%～3%，高于武汉市担保公司的一倍，另均须将20%的保证金以担保公司的名义存入银行。如安陆市禾丰粮油集团有限公司担保公司担保贷款1000万元，支付担保费20万元，费率为2%，另将保证金200万元存入银行，加上银行咨询费1%,利率上浮15%，该笔资金实际使用成本超过1

3.06%。

财务报告审计费。，各审计机构收费不一，平均收费在资产总额的0.01%至0.06%之间。如云梦中盐宏博集团有限公司年交审计、验资费7万元，占2.2亿元总贷款的0.03%，应城鸿祥化工年交0.5万元，仅占

4.48亿元贷款的0.011%。

保险费。费率平均为标的资产的1.5%左右。如汉川际华3509公司因以动产质押贷款600万元，缴纳保费

6.59万元，占融资额的1.1%。

小微企业融资【会计论文】探析—2011年孝感市160户小微企业的调研','殷铭 殷成国');">
信用评级费。国有商业、股份制银行内部评级，费用较低，每次约5000元，而地策略会计专业论文人金融机构外部信用评级，企业须支付1～2万元评级费用。如大悟湖北大别山农林科技有限公司贷款内部评级，费用为3000元。
政府部门收费频率较低、差异，区间在0.01%到3%
抵（质）押物登记费。房屋权登记费和抵押鉴证费两项，按宗收取，一般在80～550元/宗，企业费用不算高，实际执行中也有按贷款比例收取的，如某针织实业有限公司贷款600万元，房产登记收费0.8万元，收费标准显得过高；鉴证费按抵押资产价值的0.1%收取，每宗最高不超过2万元。
公正费。为标的额的0.05%～1%之间，金额的增加，收取比例递减，实际收取双方协商议价，公正机构通常贷款金额的0.1%到0.3%收取费用，个别也有0.1%的。
环评费、质检费。不经常发生，弹性大，与贷款项目、贷款质押设备，如应城某涂料公司2011年贷款350万元，交纳环评报告费9万元，设备检验费0.5万元，占贷款额的2.58%和0.15%。而中盐宏博集团有限公司贷款余额2.2亿元，每年常规交纳环评报告费仅2万元。
民间融资成本上浮3个百分点，区间在15%～18%
平均为基准利率的2.5倍，据调研，16户企业中，有民间融资7户，占比43.75%，融资额2870万元，户均410万元；融资成本多为15%～18%,少数为12%，在20%。民间融资总额和融资成本均呈增加趋势。
小额贷款公司融资成本高，成本为所融资额的20%～40%
用于“过桥融资”和项目招投标保证金居多，先融资归还银行到期贷款，再贷款归还小额贷款公司、担保公司融资。其特点是数量小、时间短、成本高、欠规范。2011年以来，孝感市9户小额贷款公司累计贷款10.85亿元，现有余额

6.27亿元。

小微企业融资成本高的理由
提升中小微融资成本，除宏观资金面偏紧因素外，与银行，机构、职能部门有关系，也有企业自身因素。
宏观面资金偏紧和银行管理理念变化是主因
基准贷款利率上升通道。货币政策从适度宽松转为稳健的3年时间里，存贷款利率上调5次，一年期贷款利率由5.31提高至6.56%，基准利率提高

1.25个百分点。

银行信贷管理变化。2011年以来，银行贷款利率执行基准的较少、优惠10%的，上浮10%、20%、30%是，从优惠到基准、到上浮三个档次，利率差为0.656、1.312、1.968和2.624个百分点。股份制银行2009年前对孝感市优质企业营销贷款时利率优惠10%，2011年则是上浮10%，二者差为1.312个百分点。如对云梦中盐宏博集团有限公司贷款营销中，光大银行上浮10%，银行上浮20%，浦发银行上浮20%。
银行经营理念变化。如顾问咨询费过去是在贷款执行基准或优惠利率时营销的中间业务，在银根偏紧的情况下，利率执行上浮，咨询费变成了必定选项。
职能部门、机构是因素
地方政府出台的企业抵质押贷款和银行处置抵质押资产费用收取办法改善之处。政策执行近10年，已适应现在银行企业信贷融资快节奏、多频率的。反复登记、评估需反复缴费，且费用比例偏高，初次评估登记各项费用要占银行贷款利率的30%～40%。，各地执行标准随意性。
企业自身是核心因素
一是企业信用等级低，难享优惠或基准利率。孝感市1.3万多户小微企业中，拥有信用等级仅为994户，占7.65%。二是企业管理待提高。银企业便利信贷，需咨询等服务，过去个别现象演变成现在的。三是抵质押可选择方式较少。企业融资选择房产、地产抵押的多，选择机器、应收账款合格质押的少，前者较后者费用高的多。
政策倡议
降低小微企业融资成本，增强实体经济活力，政、银、企、部门的努力。
规范抵押评估机构收费。修改企业抵质押贷款和银行处置抵质押资产收费办法，规范评估、登记，降低、统一收费标准，延长评估结果使用年限，为降低中小企业融资成本留出空间。建立职能管理、机构、银行联动协调机制，对银行与企业协商做出的评估报告，登记机关应认同，并登记。
优化降低企业融资成本的联动机制。“财政减税+部门免费+银行增贷”三位一体的工作模式，做好金融支持小微企业融资成本降低的工作。
引导、规范、支持中小企业担保机构发展。规范中小企业信用担保公司的经营，发挥其信用担保应有的杠杆作用。给予减免税费的优惠政策，安排专项资金用于中小企业融资担保费用补贴，为担保公司增收、降低中小企业融资成本创造条件。
改善金融信贷服务。开展信贷产品和服务方式创新，开发更多动产质押贷款品种，减少单一的房地产抵押依赖，降低抵质押费用。引入更多担保方式，如股权、林权质押、联保等担保方式，多渠道解决担保费用高【会计论文】。提高抵押物融资比例，放宽融资附加条件等。
练好企业内功。企业要加强经营管理，提高信用等级。适应银行信贷管理要求，更多合格抵质押物。
（作者单位：武汉理工大学经济学院 人民银行孝感市中心支行）

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