审计上市公司财务预测信息真实性与虚假陈述探讨
本站原创 ：财务预测信息的本质是不确定性和模糊性，判断财务预测信息真实性的现实标准是法律真实，而论文格式范文客观真实，且会计标准是衡量法律真实的；对财务预测信息重大事件的认定应优先“投资者决策标准”，而论文格式范文“股价重大影响标准”，但对重大事件的界定既定义式也列举式；财务预测信息虚假陈述一般虚假记载、误导性陈述、重大遗漏和不正当披露四种形式。
会计论文范文词：财务预测信息；本质与特点【会计论文范文】；虚假陈述；法律真实；重大事件
中图分类号：F230 文献标识码：A 文章编号：1005-0892(2011)11-0119-11
一、
1991年，英格兰和威尔士注册会计师协会(ICAEW)会同苏格兰注册会计师协会(ICAS)联合发表了《财务报告的未来模式》的研究报告，该报告了现行财务报告的局限性，未来的财务报告应当对未来展望的信息的披露。1994年美国注册会计师协会(AICPA)在《沦改善企业报告》中：“，信息使用者信息变化的特点，是从历史信息转向对未来信息的，信息使用者要求有关企业未来经济活动和有助于预测、评估企业未来财务论文格式范文、经营成果的经济指标和有关信息。”美国前安达信会计公司全球执行总裁温巴奇也：“在变化都迅猛的世界里，预测性信息的价值也比任何时期都。”财务预测信息的披露弥补现行财务报告偏重历史信息的缺陷，降低信息使用者与公司管理当局之间的信息不对称，降低社会交易费用，从而大大提高财务会计信息的性和整个证券市场的效率。，我国的证券市场尚弱式阶段，有关财务预测信息编制、披露的准则制度系统地建立，加上财务预测信息固有的不确定性和模糊性，从而大大增加了上市公司披露财务预测信息的风险性。2003年1月9日最高人民法院发布了《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(简称《1·9规定》)，预示着我国上市公司有可能因财务预测信息虚假陈述而招致投资者的民事诉讼，并承担相应的赔偿责任，这一切都影响了上市公司披露财务预测信息的积极性。尤其的是，《1·9规定》对“证券市场虚假陈述”这一最的法律术语的司法解释，是历史信息(或称硬信息)的披露作出的，而对财务预测信息在内的“软信息”的披露作出有别于硬信息的规定，从而增加了上市公司因财务预测信息披露而承担民事责任的风险。另外，《1·9规定》的法律是《民法通则》、《证券法》、《公司法》、《民事诉讼法》等，而指导和约束会计工作的法规，如《会计法》、《注册会计师法》、《企业会计准则》等却关于财务预测信息虚假陈述的规定，这就会导致法院在审理因财务预测信息虚假陈述引发的民事赔偿案件时，更多是《民法通则》、《证券法》、《1·9规定》等来作出判决，而很少甚 【论文格式范文】 至不会考虑会计学科的性质及财务预测信息生产和披露的特殊性，这必将会损害财务预测信息披露义务人的正当合法权益，影响会计学科的健康发展。正是在这样的背景下，一应上市公司向使用者披露的、真实的财务预测信息，以利益者作出正确的决策；另一，在对财务预测信息的虚假陈述者施以法律制度约束的时候又不致损害诚实守信的上市公司管理层披露财务预测信息的积极性，并防止信息使用者对基于善意披露的财务预测信息因事后变化不实陈述而无理由的诉讼。这就立足于会计学科的性质及我国证券市场的近况会计毕业论文范文和未来发展趋势，探索上市公司财务预测信息生产和披露的特殊性，此为，系统研究上市公司财务预测信息披露的真实性与虚假陈述【会计论文】，从而为有关部门财务预测信息编制、披露与监管准则理论和策略会计专业论文上的支持，为政府部门在上市公司披露财务预测信息和加强对财务预测信息虚假陈述的监管之间作出的平衡安排。
财务预测信息固有的不确定性和模糊性的本质，决定了它的特点【会计论文范文】：
，财务预测信息是一种基于一定的客观事实和主观假设推断的复合型信息，但编制者缺乏系统的数据证实其披露信息的准确性，其准确性要低于历史财务信息，具有的价值判断属性。
，财务预测信息的不确定性和模糊性受系统外部因素和内部因素的影响。前者是指企业经营环境的不确定性，经营风险、行业风险、市场风险和政策性风险。经营风险是指企业在生产经营中可能的风险因素，企业能否正常生产经营所需的资源这些资源需付出的成本，对资源供货渠道的依赖，企业的产品和劳务的销售市场论文格式范文稳定可靠，产品有否限制，产品或业务结构有否过度或的风险等等。行业风险是指与企业所在行业有关的特定风险，如产业政策的限制、环保因素的限制、依赖有限的自然资源、行业内部恶性竞争等等。市场风险是指企业论文格式范文会受到商业周期、市场发育情况与企业密切的行业情况的影响，如企业论文格式范文某种商业周期或受商业周期的影响，企业产品市场论文格式范文发达或市场分割的情况，企业市场所在的和地区论文格式范文属于经济、政治不稳定的地区等等。政策性风险是指政策、法律论文格式范文对企业不利或某种限制等等。后者预测假设、预测、预测期间和编制者的业务能力等因素。
，财务预测信息其的假设不同表现为预测与规划或的。预测是编制者在最佳估计假设的上编制的财务预测信息，盈利预测是一种典型的财务预测信息；规划是编制者
基于推测性假设，或同时基于推测性假设和最佳估计假设编制的财务预测信息。企业管理层在作出最佳估计假设时必须拥有支持这些假设的、的证据，而对推测性假设，企业管理层只要明确这些假设与编制财务预测信息的目的相适应，并且理由这些假设不切合实际。一般来说，财务预测所涵盖的期间越长，其财务预测信息被定性为规划的可能性相对越大，但涵盖期间的长短论文格式范文区分预测与规划的决定性的标准。另外，财务预测信息的涵盖期间最好与企业的经营周期相适应，以便向信息使用者经营周期内企业完整的财务论文格式范文、经营成果和流量，避开对信息使用者产生误导。
，财务预测信息的不确定性和模糊性因预测、使用、预测周期等的不同而差异。，强制性披露的前瞻性信息一般涉及公司管理者已知的趋势、事件和合理预见将会对公司未来财务论文格式范文、经营成果、流量产生重大影响的不确定性因素，因此其不确定性和模糊性相对较弱；而自愿性披露的其他财务预测性信息一般涉及对未来趋势、事件或不确定性因素的预计、推测，这类趋势、事件或不确定性因素对公司的影响远比前瞻性信息更具有不确定性和模糊性。同时，财务预测信息的编制和披露一般都有特定的目的和用途，特定使用编制和披露的财务预测信息，相对该特定用户来说其不确定性和模糊性较低，但对其他非特定用户来说，财务预测信息的不确定性和模糊性可能相对较高，甚 【论文格式范文】 至可能具有误导性。因此，财务预测信息具有一定的排斥性，它一般不得用于特定目的以外的其他目的，也不适用于特定用户以外的其他用户。，如前所述，财务预测信息一般表现为预测与规划或的，预测是企业管理层在最佳估计假设上编制的财务预测信息，因此其不确定性和模糊性相对较弱；而规划是企业管理层基于推测性假设，或同时基于推测性假设和最佳估计假设编制的财务预测信息，推测性假设具有更大的不确定性和模糊性，因此，规划信息相比而言具有更大的不确定性和模糊性。再次，财务预测信息所涵盖的期间一历史期间，且企业编制财务预测信息的过去的财务论文格式范文、经营成果和流量保持了较为稳定的模式或发展趋势，则趋势会影响财务预测信息的准确性。也说，财务预测信息涵盖期间所的历史期间越长，则财务预测信息的不确定性和模糊性越弱。另外，财务预测信息的不确定性和模糊性与预测期间的长短，预测期间越长，则财务预测信息的不确定性和模糊性越大。，注册会计师审计对财务预测信息审核的保证不一样。一般而言，注册会计师论文格式范文对财务预测信息的结果能否发表意见，同时，注册会计师对企业管理层的假设的合理性发表意见时，一般只能以消极的方式有限保证，除非注册会计师职业判断能的满意，才能对这些假设以积极的方式保证；而对企业管理层编制的财务预测信息论文格式范文与假设相一致，论文格式范文适用的会计准则和会计制度的规定列报发表审核意见时，注册会计师一般积极的方式合理保证。
第五，财务预测信息的取值一般论文格式范文固定值，区间，具有弹性。由财务预测信息固有的不确定性和模糊性所决定的，绝对金额表述的固定值特点【会计论文范文】，同时投资者也并不绝对精确的财务预测信息，投资者只硕士论文的是企业未来的经营前景(风险和机会)。但企业管理层应确保对该区间的选择不带任何偏见，同时如有可能，企业管理层还应合理地估计区间内各数值发生的概率并予以披露。AICPA在其《财务报告的。中：“在预测中使用区间来代替单一的数字是可行的，区间的上下限将预测所隐含的不确定性。一组区间也能提醒报告使用者，所面对的数字远不如所期望的精确。”
第六，在性和可靠性的两难选择中，性是财务预测信息的首要特点【会计论文范文】。在财务预测信息的编制与披露中，应更加信息用户的需求导向，这就要求企业管理当局在确认、计量、编制、报告财务预测信息的中，应考虑使用者的决策模式和信息。美国会计学家埃尔登·S·亨德里克森：性三种，即决策性、性、语义性。决策性是指会计信息与使用者的特定经济决策，性是指会计信息要与使用者所要达到的，语义性是指会计信息让使用者硕士论文其编制与披露的用意。理解财务预测信息比硕士论文财务预测信息使用者的决策和更为，所以，语义性比决策性、性更达到。亨德里克森还，性是评价性的最好。使用者的要比的特定决策显得明确，比较把握，所以，性要比决策性更易于达到。而财务预测信息的编制与披露具有较强的目的性，且与特定用途有关，因此，与特定的性是财务预测信息的首要质量特点【会计论文范文】，当然，与特定的财务预测信息必须是使用者准确理解的。
弄清楚了财务预测信息的本质特点【会计论文范文】，才能对财务预测信息的真实性论文格式范文虚假陈述作出正确的判断，此为确定财务预测信息虚假陈述的内容。
财务预测信息的“真实”与“失真”是一对对立的，要判断财务预测信息论文格式范文失真，论文格式范文虚假陈述的，必须弄清楚真实性的含义。现代汉语词典将真实解释为“跟客观事物相，不假”，即这里的真实是“客观真实”。“客观真实”一般两层意思：一是客观，二是真实。客观是指认识的——事实(事项)是独立存客观世界，它不以人的意志为转移；真实是指的认识与客体——客观的事实(事项)相的认识。“客观真实说”的含义是指：认识关于客体认识的内容与特定客体的内在规律性应保持一致，对客体的表象、现象是本质的应与客体相。判断一项认识论文格式范文真实，唯一的标准是该项认识的客体——事实(事项)论文格式范文客观，的认识论文格式范文与客观的事物相吻合。相吻合，的认识真实的，否则“失真”，是虚假的认识。因为认识论的一般原理，有真假之分的只能是认识、信念、
[1]
命题、判断、语句等而论文格式范文别的。认识、信念、命题、判断、语句的真假它们论文格式范文与实在、事实、事物、等相，为真，不为假。“客观真实说”的，财务预测信息企业管理当局未来可能发生的事项或采取的行动，对未来财务论文格式范文、经营成果和流量作出的最佳估计，要判断财务预测信息论文格式范文真实，其客观的标准也只能是：预测论文格式范文是客观的，或论文格式范文是未来可能发生的事项或采取的行动，企业管理当局对预测的论文格式范文与预测的本质相，相真实的财务预测信息，否则“失真”的财务预测信息。
的确，“客观事物”是客观的，但人类认识的客观事物，实际上是人类对“客观事物”的感性认识，而不同的人对同一“客观事物”的感性认识可能差异，因此也大家一致认可的“客观事物”，因而它就充当判断财务预测信息论文格式范文具有真实性的标准。退一步讲，即使大家一致认可的“客观事物”，但与“客观事物”的仍有【会计论文】，100％地是完全的真实，那么90％或50％论文格式范文是真实呢?因此，真实还有弹性区间，财务预测“观念总结”所的客观事物落在弹性区间内，是真实的或比较真实的，否则失真的。但不管如何逼真，的结果与的终究是不同的。这样论文格式范文这样的论文范文，当衡量财务预测信息真实与否是以客观事实唯一标准时，财务预测信息的真实性只能是相对的、逼近的，这硕士论文为论文范文财务预测信息总是或多或少地偏离实际发生的历史财务信息的理由。我国财务预测信息的编制技术、编制人员的职业判断和企业管理还(也许永远能)使财务预测信息“客观真实”地预测，财务预测系统的认知和功能能达到意义上的客观真实，因此“客观真实”也就失去了衡量标准必须的性、确定性和唯一性的内在属性，因此，一般判断财务预测信息真实与否的标准。论文范文试图积极地去探索、寻求能近似地充当客观真实标准的替代物，这样“法律真实”标准就应运而生了。
所谓“法律真实”是指在司法实践活动中对案件事实的认识法律所规定的或认可的真实，是在案件审理中达到法律标准的真实。法律真实必须以客观真实为，但又有别于客观真实，它是在现代社会经济、文化、法律背景下，更能民事诉讼精神实质的判断标准。因为“与纯科学不同，法律的目的并不真理，并不全部真理，并不纯粹真理。这不但代价过高，与解决争执的目的不沾边。”地说，法律真实相对于客观真实具有特点【会计论文范文】：
1 法律真实是由证据证明的事实，而用证据证明是一种人的，所以法律真实并不完客观的东西，或多或少掺杂着人的主观因素或作用。财务预测信息一系列假设和推测这些证据来证明其真实性，这些假设和推测硕士论文建立在事实和判断的上的。
2 法律真实是法律许可的真实，既有客观实际情况的内容，也可能有不客观实际情况的内容，法律真实的本身隐含着误差的可能性。财务预测信息以历史事实和未来事实为，同时又依赖于判断和推测，是一种财务预测准则和制度许可的法律真实。
3 法律真实在一定意义上是以概率为的真实，它追求尽可能大概率的客观真实。希拉里·普特南所说：“真实并非底线：真实自身也从那具有合理的可接受性的标准(概率标准或优势证据标准，作者注)中生命，，希望去科学确实固有的价值，就必须正视这些标准”。在财务预测信息的编制中，预测假设的选择与设计必须有公允的程序作支撑，如、计算及统计预测数据的方式、策略会计专业论文应科学合理，确认和量化假设变量的策略会计专业论文应切合实际，等等，这些实际上追求最大概率客观真实的。
4 法律真实在一定上是一种事实推定。“法律上的推定，是法律的规定，经证明甲事实时，推定乙事实的。乙事实就于法律推定的事实。所以，事实即甲事实经证明时，法院就应认定推定事实即乙事实的。这样，除非证明事实的不，否则对推定事实论文格式范文审理。法律上的推定实际上是强制裁判官推定事实的……。”财务预测信息在证明历史财务信息真实的上，于正确的推测和判断，来保证其有限的真实和可靠。
5 法律真实是一种相对真实，即司法证明所确认的案件事实只是在一定上客观发生或的事实，论文格式范文百分之百的绝对真实。财务预测信息是一种相对真实的信息，由财务预测信息固有的不确定性和模糊性，财务预测信息编制人员知识的相对性和认知的有限理性，企业管理当局的价值判断属性等因素所决定的。
6 法律真实侧重于形式真实而非实质真实。所谓形式真实是指证明活动的和形式证明规律的要求，是形式所表见的真实，它又可称为程序真实。但实质真实和程序真实是融合、分割的矛盾统一体，缺一。在判断财务预测信息的真实性时，并论文格式范文看它论文格式范文与事实相吻合，判断在财务预测信息的编制中，其的假设、估计论文格式范文有合理的、权威的、可靠的，预测假设论文格式范文与行业经常使用的会计假设和原则保持一致，论文格式范文与编制财务报表信息的假设和原则保持一致，这些假设论文格式范文是基于对公司的预测结果可能产生影响的因素而作出的，假设之间论文格式范文不内在逻辑上的矛盾，等等。如是，“真实”的，否则，“虚假”的。因此，这些估计、假设、推测、判断编制和披露的财务预测信息的真实性与结果理性编制和披露的财务预测信息的真实性必定一定的差距，但在的客观条件下，只能追求程序真实，正因为如此，会计理论界在对可靠性下定义时，一般用“如实”来代替“真实”。而“所谓如实，是指的是所希望的。它要求所的内容恰当、完整，能信息使用者的。的是它与真实性之间一定的区别：真实性要求能真实地经济现实，而如实则只是要求能恰当地出希望的内容(即能所设计的即可)”。
7 法律真实具有价值判断的属性，法律对社会利益的保护或来维护社会秩序的正常运行，推动会计论文范文人类文明和社会进步。因此法律真实是事实真实与价值判断的复合体，是在客观事实上的立法者正价值判断的、法律意义上的真实。含有价值判断的法律真实与客观事实有一定的背离，它“容许性危险与违法阻却”理论的精神。所谓“容许性危险”，是指在完成某种有益于社会的中，该在性质上有某种侵害法律权益的抽象危险；若该危险与其有益目的相比被是正当的，则该危险就属于容许性危险。近年来民法学者，容许性危险本身属于具有正当目的的，其本身并不缺乏合法性，在人履行了应尽的义务的情形下发生了可预见的危险，也将之归为违法。财务预测信息是建立在一系列估计、假设、推
[1][2]
测、判断的上的，而这一系列的估计、假设、推测、判断的设计在某种上对客观事物——会计作出的一种价值判断，在某种上对客观事物——会计的背离，但背离从社会价值角度衡量是值得的，是属于容许性危险(背离)。因为，这些估计、假设、推测、判断的确定，财务预测信息系统就建立，更能所谓与客观相一致的“真实”的财务预测信息。正是从意义上说，财务预测信息与客观的适度背离，更能财务预测信息的社会价值最大化。也正是必定的适度背离，使财务预测信息的真实性成了客观真实和价值判断的统一体。
8 法律真实有不同的等级与层次。就会计、审计法规而言，会计法、会计制度对会计信息真实性的要求显然要高于注册会计师法和独立审计准则对审计报告真实性的要求，因为后者允许合理的误差，误差是由现代审计以统计抽样技术为的技术特点【会计论文范文】所决定的，而对财务预测信息真实性的要求低于对审计报告真实性的要求。
综上所述，，客观事物是不断变化的，而人的知识是相对的，其认知是有限理性的，且立法是以价值判断为的，因此，用客观真实判断财务预测信息论文格式范文真实的标准，只能用法律真实判断财务预测信息论文格式范文真实的间接。而法律真实遵循的是程序理性而非结果理性，这就决定了法律真实标准编制和披露的财务预测信息，其真实性只能是相对的，动态的，而论文格式范文绝对的。
英国1995年的《证券公开发行规章》第14章(1)规定，招募书或补充招募书中不真实或具有误导性的陈述，或遗漏了规章所要求载明的任何事项而给有关证券的人造成损失的，负责该招募书或补充招募书的人应当向其支付损失赔偿金。
在我国的立法实践中，最早在国务院证券管理委员会1993年颁布的《禁止证券欺诈暂行办法》第2条的规定中了“虚假陈述”这一，第11条对虚假陈述了规范：“禁止任何单位个人对证券发行、交易活动的事实、性质、前景、法律等事项作出不实、误导含有重大遗漏的、任何形式的虚假陈述诱导、致使投资者在不硕士论文事实真相的情况下作出证券投资决定。”《1·9规定》第十七条则，证券市场虚假陈述是指信息披露义务人违反证券法律规定，在证券发行交易中，对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的。
上述法律法规对虚假陈述的界定大以“客观事实”(或“客观真实”，下同)衡量标准的，遵循的是结果理性，即只要财务预测信息对重大事件的披露违背“事实真相”，就虚假陈述，就应承担相应的民事责任。多年来法学界一直坚持以“客观真实说”诉讼活动的证明标准，司法人员也自觉或不自觉地在诉讼活动中把“客观真实说”指导原则的结果。如前所述，我国财务预测信息的编制技术、编制人员的职业判断和企业管理还使财务预测信息“客观真实”地预测，财务预测系统的认知和功能还能达到意义上的客观真实，因此“客观真实”也就失去了衡量标准必须的性、确定性和唯一性的内在属性，所以，一般判断财务预测信息真实与否的标准，而只能用法律真实判断财务预测信息真实与否的标准。
，要正确界定财务预测信息的虚假陈述，还必须对财务预测信息虚假陈述的重大事件科学的认定。我国的证券法规及司法实践对财务会计报告(财务预测信息)虚假陈述重大事件的判定了股价重大影响标准，即重大事件是“对上市公司股票的市场产生重大影响”的事件。如《证券法》(2005)第六十七条规定：发生可能对上市公司股票交易产生影响的重大事件，投资者得知时，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向证监会和证交所提交临时报告，并予以公告，事件的起因、的和可能产生的法律后果。，股价重大影响标准的最大困难是，如何认定“可能影响股票交易的重大事件”是极其复杂的【会计论文】。因为影响股票交易的因素除了上市公司发布的公开信息外，市场风险、政策制度风险、利率风险、汇率风险、通胀风险、政治风险、心理风险在内的市场系统风险对股票交易的影响极大；非系统风险对证券市场的整体影响不大，但对某类或某企业的股票交易的影响可能会很大。这些因素在不成熟的证券市场，其对股票交易的影响尤为(如我国股市)。因此，用“股价重大影响”判断标准，可能会给司法实践一定的操作困难。所以，对财务预测信息虚假陈述重大事件的认定，应会计界和审计界的“投资者决策标准”——即“一切对投资者投资判断有重大影响的信息(事件)”，这硕士论文西方证券法规和法学理论对重大事件认定时的标准。在我国证券市场尚弱式阶段，市场监管与自律组织的阶段，统一的投资者决策标准更具有科学性和合理性(这里的投资者是指理性投资者)，也更会计学、审计学的性质及财务预测信息的本质。
除了上述对“重大事件”定义主义即性规定来判断外，法律上还多列举式规定来确定“重大事件”。我国法律法规如《证券法》(2005)、《股票发行与交易管理暂行条例》(1993)、《公开发行股票公司信息披露细则》(1993)、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则号》(2001)均列举的形式认定重大事件。地说，我国法定披露的涉及财务预测信息的重大事件内容：(1)公司的经营方针和经营范围的重大变化对财务预测信息的影响；(2)公司的重大投资和重大的购置财产的决定对财务预测信息的影响；(3)公司经营用
[1][2][3]
资产的抵押、出售报废一次超过该资产30％的事项对财务预测信息的影响；(4)公司重大方交易事项对财务预测信息的影响；(5)公司订立合同，而履行该合同可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重大影响，进而影响未来的财务预测信息；(6)公司发生重大债务和未清偿到期重大债务对财务预测信息的影响；(7)公司发生重大亏损遭受重大损失对财务预测信息的影响；(8)公司生产经营的外部条件发生重大变化，是新颁布的法律、法规、政策、规章等可能对公司的经营有影响，进而对财务预测信息产生的影响；(9)公司的董事、三分的监事经理发生变动对财务预测信息的影响；(10)持有公司百分之五股份的股东实际制约人，其持有股份制约公司的情况发生变化对财务预测信息的影响；(11)公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定对财务预测信息的影响；(12)涉及公司的重大诉讼、仲裁事项，股东大会、董事会决议被依法撤销宣告无效对财务预测信息的影响；(13)公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施对财务预测信息的影响；(14)公司或持股5％股东在报告期内对承诺事项的履行及变更对财务预测信息的影响；(15)聘任、解聘会计师事务所支付酬劳的变更对财务预测信息的影响；(16)受证监会稽查、行政处罚、通报批评，受证交所公开谴责等情形对财务预测信息的影响；(17)国务院证券监督管理机构规定的其他事项对财务预测信息的影响。前款未作规定但确属可能对投资者决策产生重大影响的事项也应重大事件。
1 虚假记载，是指财务预测信息披露义务人在披露财务预测信息时，以某种积极的方式将不的重大事实在信息披露文件中予以记载或将重大事实作不实记载，从而违背《会计法》、《证券法》、会计准则、会计制度和披露准则规定的法定义务而导致财务预测信息失真的。虚假记载是一种积极的、的虚假陈述，其特点是财务预测信息披露就有关事实作了公开陈述；该陈述中有不真实的预测内容；该虚假陈述属重大事项，可能影响到投资者的决策。
财务预测信息应以历史事实和现实事实为，但财务预测信息是对未来经济事项的，是企业管理当局未来可能发生的事项或采取的行动，对未来财务论文格式范文、经营成果和流量所作的最佳估计，避开地带有预测者大量的估计、假设和判断，加上财务预测信息固有的不确定性和模糊性，致使财务预测信息总是与实际发生的财务会计信息偏差。因此对财务预测信息论文格式范文虚假记载界定时，完全财务预测结果论文格式范文与实际发生的财务会计信息偏差这一标准，还应引入其他的判断标准。
美国第九巡回法院在“苹果计算机”(Apple Computer)一案中确定了判断预测性陈述论文格式范文属于虚假陈述的三个要件：，披露人他人士真诚地陈述；，有合理的理由这样；，陈述的发出者在当时并不知晓任何未披露的可能对该陈述准确性产生重大损害的事实。即事实证明财务预测信息的内容与事实结果不相符，且财务预测信息披露人同时三个要件，那么财务预测信息披露人的就构成了虚假陈述。借鉴美国的判例经验，上文对财务预测信息虚假陈述的判断标准，再我国财务预测信息编制与披露的近况会计毕业论文范文，，在对财务预测信息论文格式范文构成虚假记载认定时，应当综合考虑的因素：，事实证明财务预测信息的内容与事实结果论文格式范文异常差异，且偏差实质性地影响了投资者的决策。，财务预测信息论文格式范文性目的，论文格式范文有助于提高信息使用者的决策效率和整个证券市场的效率。，财务预测信息的预测论文格式范文真实，信息披露义务人论文格式范文基于诚实信用原则编制并披露财务预测信息，信息披露义务人论文格式范文虚假记载的主观意图。，财务预测信息的预测假设论文格式范文合理，是那些对财务预测信息有重大影响的假设、对内外部因素的变化敏感的假设、与历史模式或趋势不相符的假设重大不确定性的假设的论文格式范文真实、可靠。第五，信息披露义务人论文格式范文心理确知要件，即信息披露义务人他人士论文格式范文真诚地并且有合理的理由预测信息的记载，且披露义务人在披露时论文格式范文隐瞒了其已知的可能对该项预测准确性产生重大损害的事实。第六，警示性陈述论文格式范文地传递了实质性信息，即论文格式范文在的位置用异于正文的字体和准确、、明晰的语言，揭示可能现实地导致实际结果与预测信息不符的重大因素，并警示投资者在决策时不要过分依赖这些信息。因为的警示性语言不构成证券欺诈的，能使一项虚假记载在法律上不具有重大性，从而不被认定为虚假记载。第七，论文格式范文已及时履行更正、更新义务。综合考虑上述七个的因素，法律真实标准为，才能对财务预测信息虚假记载作出正确的判断。
2 误导性陈述，是指财务预测信息披露义务人在财务预测报告中媒体，作出使信息使用者对其决策发生错误判断并发生重大影响的陈述。它侧重于使财务预测信息使用者产生误解，而不论财务预测报告的事项论文格式范文属于事实上的虚假。其特点是：财务预测信息披露义务人公开了应予公开的事实；该预测信息的表述语言半真半假或在理解上有模糊歧义，或故意使用不准确的、似是而非的、不知所云的、晦涩难懂的语言来误导信息使用者；全部表述事实，使已公开的财务预测信息误导信息使用者是该事实的全部。误导性陈述的类型有：语义多解型、语言难解型、半真半假型等。
为了正确判断财务预测信息论文格式范文误导性陈述，确立“使投资者误解的标准”至关。借鉴美国、德国、澳大利亚等国的经验，我国的实际，在确立该标准时，应综合考虑因素。，坚持“理性人”的标准。一般理性人是指会对其自身利益给予合理的谨慎照顾的人，在有限理性中，追求自身效用最大化的经济。因此判断财务预测信息披露论文格式范文误导性陈述，应以“理性人”标准来衡量。即财务预测信息披露义务人已经完全履行了法定的义务、谨慎义务，就其已达到了理性人的标准，再认定其有误导性陈述。同时，信息使用者理性人应有的起码知识和职业审慎，产生的误解而导致的损失应由信息使用者承担。，坚持法律真实标准。对于财务预测信息论文格式范文误导性陈述，只能以法律真实标准去衡量，当法律真实标准作参照时，才能语言文字的通常含义判断。，坚持整体观察原则和比较原则。所谓整体观察原则是指从披露的财务预测信息的整体上观察论文格式范文会给信息使用者造成误导；所谓比较原则是指披露的财务预测信息中最醒目、引人
[1][2][3][4]
会计论文范文词：财务预测信息；本质与特点【会计论文范文】；虚假陈述；法律真实；重大事件
中图分类号：F230 文献标识码：A 文章编号：1005-0892(2011)11-0119-11
一、
1991年，英格兰和威尔士注册会计师协会(ICAEW)会同苏格兰注册会计师协会(ICAS)联合发表了《财务报告的未来模式》的研究报告，该报告了现行财务报告的局限性，未来的财务报告应当对未来展望的信息的披露。1994年美国注册会计师协会(AICPA)在《沦改善企业报告》中：“，信息使用者信息变化的特点，是从历史信息转向对未来信息的，信息使用者要求有关企业未来经济活动和有助于预测、评估企业未来财务论文格式范文、经营成果的经济指标和有关信息。”美国前安达信会计公司全球执行总裁温巴奇也：“在变化都迅猛的世界里，预测性信息的价值也比任何时期都。”财务预测信息的披露弥补现行财务报告偏重历史信息的缺陷，降低信息使用者与公司管理当局之间的信息不对称，降低社会交易费用，从而大大提高财务会计信息的性和整个证券市场的效率。，我国的证券市场尚弱式阶段，有关财务预测信息编制、披露的准则制度系统地建立，加上财务预测信息固有的不确定性和模糊性，从而大大增加了上市公司披露财务预测信息的风险性。2003年1月9日最高人民法院发布了《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(简称《1·9规定》)，预示着我国上市公司有可能因财务预测信息虚假陈述而招致投资者的民事诉讼，并承担相应的赔偿责任，这一切都影响了上市公司披露财务预测信息的积极性。尤其的是，《1·9规定》对“证券市场虚假陈述”这一最的法律术语的司法解释，是历史信息(或称硬信息)的披露作出的，而对财务预测信息在内的“软信息”的披露作出有别于硬信息的规定，从而增加了上市公司因财务预测信息披露而承担民事责任的风险。另外，《1·9规定》的法律是《民法通则》、《证券法》、《公司法》、《民事诉讼法》等，而指导和约束会计工作的法规，如《会计法》、《注册会计师法》、《企业会计准则》等却关于财务预测信息虚假陈述的规定，这就会导致法院在审理因财务预测信息虚假陈述引发的民事赔偿案件时，更多是《民法通则》、《证券法》、《1·9规定》等来作出判决，而很少甚 【论文格式范文】 至不会考虑会计学科的性质及财务预测信息生产和披露的特殊性，这必将会损害财务预测信息披露义务人的正当合法权益，影响会计学科的健康发展。正是在这样的背景下，一应上市公司向使用者披露的、真实的财务预测信息，以利益者作出正确的决策；另一，在对财务预测信息的虚假陈述者施以法律制度约束的时候又不致损害诚实守信的上市公司管理层披露财务预测信息的积极性，并防止信息使用者对基于善意披露的财务预测信息因事后变化不实陈述而无理由的诉讼。这就立足于会计学科的性质及我国证券市场的近况会计毕业论文范文和未来发展趋势，探索上市公司财务预测信息生产和披露的特殊性，此为，系统研究上市公司财务预测信息披露的真实性与虚假陈述【会计论文】，从而为有关部门财务预测信息编制、披露与监管准则理论和策略会计专业论文上的支持，为政府部门在上市公司披露财务预测信息和加强对财务预测信息虚假陈述的监管之间作出的平衡安排。
二、上市公司财务预测信息的本质特点【会计论文范文】
预测是指以过去的及现在所的信息为，运用科学的策略会计专业论文来推测或设计事物发展的必定性和可能性，它是对客观事物未来发展变化的趋势对人类活动后果事先所作的浅析【会计论文】和预计。从财务会计角度看，财务预测是对未来经济事项的，是企业管理当局未来可能发生的事项或采取的行动，对未来财务论文格式范文、经营成果和流量所作的最佳估计。财务预测信息既可能资产负债表、利润表、股东权益变动表、流量表财务报表附注在内的一套完整的财务报表，通常称之为预测性财务报表，也只某一张财务报表，某一张财务报表多个项目等。财务预测信息面向未来，它所涵盖的期间有一是历史时期，但必须至少有一属于未来期间。是证券市场的日趋成熟，财务预测信息涉及的未来期间的时间会越来越长，而未来期间发生的未来事项受现在和未来必定和偶然因素的影响，它的发生和发展变化必定带有的不确定性和模糊性的，因此，在财务预测信息的编制中，编制人员作出大量的估计、假设和判断，这些假设最佳估计假设和推测性假设；同时，理论界和实务界在努力探讨和不断改善预测策略会计专业论文，试图尽可能准确地预测财务信息，但只要将财务预测结果与实际发生情况比较难其准确性是值得怀疑的，财务预测信息总是或多或少地偏离实际发生的历史财务信息。财务预测信息固有的不确定性和模糊性的本质，决定了它的特点【会计论文范文】：
，财务预测信息是一种基于一定的客观事实和主观假设推断的复合型信息，但编制者缺乏系统的数据证实其披露信息的准确性，其准确性要低于历史财务信息，具有的价值判断属性。
，财务预测信息的不确定性和模糊性受系统外部因素和内部因素的影响。前者是指企业经营环境的不确定性，经营风险、行业风险、市场风险和政策性风险。经营风险是指企业在生产经营中可能的风险因素，企业能否正常生产经营所需的资源这些资源需付出的成本，对资源供货渠道的依赖，企业的产品和劳务的销售市场论文格式范文稳定可靠，产品有否限制，产品或业务结构有否过度或的风险等等。行业风险是指与企业所在行业有关的特定风险，如产业政策的限制、环保因素的限制、依赖有限的自然资源、行业内部恶性竞争等等。市场风险是指企业论文格式范文会受到商业周期、市场发育情况与企业密切的行业情况的影响，如企业论文格式范文某种商业周期或受商业周期的影响，企业产品市场论文格式范文发达或市场分割的情况，企业市场所在的和地区论文格式范文属于经济、政治不稳定的地区等等。政策性风险是指政策、法律论文格式范文对企业不利或某种限制等等。后者预测假设、预测、预测期间和编制者的业务能力等因素。
，财务预测信息其的假设不同表现为预测与规划或的。预测是编制者在最佳估计假设的上编制的财务预测信息，盈利预测是一种典型的财务预测信息；规划是编制者
基于推测性假设，或同时基于推测性假设和最佳估计假设编制的财务预测信息。企业管理层在作出最佳估计假设时必须拥有支持这些假设的、的证据，而对推测性假设，企业管理层只要明确这些假设与编制财务预测信息的目的相适应，并且理由这些假设不切合实际。一般来说，财务预测所涵盖的期间越长，其财务预测信息被定性为规划的可能性相对越大，但涵盖期间的长短论文格式范文区分预测与规划的决定性的标准。另外，财务预测信息的涵盖期间最好与企业的经营周期相适应，以便向信息使用者经营周期内企业完整的财务论文格式范文、经营成果和流量，避开对信息使用者产生误导。
，财务预测信息的不确定性和模糊性因预测、使用、预测周期等的不同而差异。，强制性披露的前瞻性信息一般涉及公司管理者已知的趋势、事件和合理预见将会对公司未来财务论文格式范文、经营成果、流量产生重大影响的不确定性因素，因此其不确定性和模糊性相对较弱；而自愿性披露的其他财务预测性信息一般涉及对未来趋势、事件或不确定性因素的预计、推测，这类趋势、事件或不确定性因素对公司的影响远比前瞻性信息更具有不确定性和模糊性。同时，财务预测信息的编制和披露一般都有特定的目的和用途，特定使用编制和披露的财务预测信息，相对该特定用户来说其不确定性和模糊性较低，但对其他非特定用户来说，财务预测信息的不确定性和模糊性可能相对较高，甚 【论文格式范文】 至可能具有误导性。因此，财务预测信息具有一定的排斥性，它一般不得用于特定目的以外的其他目的，也不适用于特定用户以外的其他用户。，如前所述，财务预测信息一般表现为预测与规划或的，预测是企业管理层在最佳估计假设上编制的财务预测信息，因此其不确定性和模糊性相对较弱；而规划是企业管理层基于推测性假设，或同时基于推测性假设和最佳估计假设编制的财务预测信息，推测性假设具有更大的不确定性和模糊性，因此，规划信息相比而言具有更大的不确定性和模糊性。再次，财务预测信息所涵盖的期间一历史期间，且企业编制财务预测信息的过去的财务论文格式范文、经营成果和流量保持了较为稳定的模式或发展趋势，则趋势会影响财务预测信息的准确性。也说，财务预测信息涵盖期间所的历史期间越长，则财务预测信息的不确定性和模糊性越弱。另外，财务预测信息的不确定性和模糊性与预测期间的长短，预测期间越长，则财务预测信息的不确定性和模糊性越大。，注册会计师审计对财务预测信息审核的保证不一样。一般而言，注册会计师论文格式范文对财务预测信息的结果能否发表意见，同时，注册会计师对企业管理层的假设的合理性发表意见时，一般只能以消极的方式有限保证，除非注册会计师职业判断能的满意，才能对这些假设以积极的方式保证；而对企业管理层编制的财务预测信息论文格式范文与假设相一致，论文格式范文适用的会计准则和会计制度的规定列报发表审核意见时，注册会计师一般积极的方式合理保证。
第五，财务预测信息的取值一般论文格式范文固定值，区间，具有弹性。由财务预测信息固有的不确定性和模糊性所决定的，绝对金额表述的固定值特点【会计论文范文】，同时投资者也并不绝对精确的财务预测信息，投资者只硕士论文的是企业未来的经营前景(风险和机会)。但企业管理层应确保对该区间的选择不带任何偏见，同时如有可能，企业管理层还应合理地估计区间内各数值发生的概率并予以披露。AICPA在其《财务报告的。中：“在预测中使用区间来代替单一的数字是可行的，区间的上下限将预测所隐含的不确定性。一组区间也能提醒报告使用者，所面对的数字远不如所期望的精确。”
第六，在性和可靠性的两难选择中，性是财务预测信息的首要特点【会计论文范文】。在财务预测信息的编制与披露中，应更加信息用户的需求导向，这就要求企业管理当局在确认、计量、编制、报告财务预测信息的中，应考虑使用者的决策模式和信息。美国会计学家埃尔登·S·亨德里克森：性三种，即决策性、性、语义性。决策性是指会计信息与使用者的特定经济决策，性是指会计信息要与使用者所要达到的，语义性是指会计信息让使用者硕士论文其编制与披露的用意。理解财务预测信息比硕士论文财务预测信息使用者的决策和更为，所以，语义性比决策性、性更达到。亨德里克森还，性是评价性的最好。使用者的要比的特定决策显得明确，比较把握，所以，性要比决策性更易于达到。而财务预测信息的编制与披露具有较强的目的性，且与特定用途有关，因此，与特定的性是财务预测信息的首要质量特点【会计论文范文】，当然，与特定的财务预测信息必须是使用者准确理解的。
弄清楚了财务预测信息的本质特点【会计论文范文】，才能对财务预测信息的真实性论文格式范文虚假陈述作出正确的判断，此为确定财务预测信息虚假陈述的内容。
三、判断财务预测信息真实性的现实标准：法律真实
财务预测信息必须尽可能真实地企业在预测期间的财务论文格式范文、经营成果和流量情况，对财务预测信息的要求。一直把真实性看作是会计工作的“生命”，在西方，“真实与公允”被当作现代会计的一项原则，我国新修订的《会计法》也要求企业的会计信息必须“真实、完整”。国际会计准则委员会(IASC)在其的《编报财务报表的框架》中，规定企业对外的财务报表必须“可理解性、性、可靠性、可比性”四个质量特点【会计论文范文】，并把“可靠性”四项质量要求的核心。在现实中，可靠性在“如实”。，会计信息失去了真实性，那无异于会计的消亡，而不真实的会计信息，除了危害经济与管理之外别无它用。正因为此，才对会计信息的真实性给予了的，并向会计信息的使用者就其真实性作出承诺。财务预测信息的“真实”与“失真”是一对对立的，要判断财务预测信息论文格式范文失真，论文格式范文虚假陈述的，必须弄清楚真实性的含义。现代汉语词典将真实解释为“跟客观事物相，不假”，即这里的真实是“客观真实”。“客观真实”一般两层意思：一是客观，二是真实。客观是指认识的——事实(事项)是独立存客观世界，它不以人的意志为转移；真实是指的认识与客体——客观的事实(事项)相的认识。“客观真实说”的含义是指：认识关于客体认识的内容与特定客体的内在规律性应保持一致，对客体的表象、现象是本质的应与客体相。判断一项认识论文格式范文真实，唯一的标准是该项认识的客体——事实(事项)论文格式范文客观，的认识论文格式范文与客观的事物相吻合。相吻合，的认识真实的，否则“失真”，是虚假的认识。因为认识论的一般原理，有真假之分的只能是认识、信念、
[1]
命题、判断、语句等而论文格式范文别的。认识、信念、命题、判断、语句的真假它们论文格式范文与实在、事实、事物、等相，为真，不为假。“客观真实说”的，财务预测信息企业管理当局未来可能发生的事项或采取的行动，对未来财务论文格式范文、经营成果和流量作出的最佳估计，要判断财务预测信息论文格式范文真实，其客观的标准也只能是：预测论文格式范文是客观的，或论文格式范文是未来可能发生的事项或采取的行动，企业管理当局对预测的论文格式范文与预测的本质相，相真实的财务预测信息，否则“失真”的财务预测信息。
的确，“客观事物”是客观的，但人类认识的客观事物，实际上是人类对“客观事物”的感性认识，而不同的人对同一“客观事物”的感性认识可能差异，因此也大家一致认可的“客观事物”，因而它就充当判断财务预测信息论文格式范文具有真实性的标准。退一步讲，即使大家一致认可的“客观事物”，但与“客观事物”的仍有【会计论文】，100％地是完全的真实，那么90％或50％论文格式范文是真实呢?因此，真实还有弹性区间，财务预测“观念总结”所的客观事物落在弹性区间内，是真实的或比较真实的，否则失真的。但不管如何逼真，的结果与的终究是不同的。这样论文格式范文这样的论文范文，当衡量财务预测信息真实与否是以客观事实唯一标准时，财务预测信息的真实性只能是相对的、逼近的，这硕士论文为论文范文财务预测信息总是或多或少地偏离实际发生的历史财务信息的理由。我国财务预测信息的编制技术、编制人员的职业判断和企业管理还(也许永远能)使财务预测信息“客观真实”地预测，财务预测系统的认知和功能能达到意义上的客观真实，因此“客观真实”也就失去了衡量标准必须的性、确定性和唯一性的内在属性，因此，一般判断财务预测信息真实与否的标准。论文范文试图积极地去探索、寻求能近似地充当客观真实标准的替代物，这样“法律真实”标准就应运而生了。
所谓“法律真实”是指在司法实践活动中对案件事实的认识法律所规定的或认可的真实，是在案件审理中达到法律标准的真实。法律真实必须以客观真实为，但又有别于客观真实，它是在现代社会经济、文化、法律背景下，更能民事诉讼精神实质的判断标准。因为“与纯科学不同，法律的目的并不真理，并不全部真理，并不纯粹真理。这不但代价过高，与解决争执的目的不沾边。”地说，法律真实相对于客观真实具有特点【会计论文范文】：
1 法律真实是由证据证明的事实，而用证据证明是一种人的，所以法律真实并不完客观的东西，或多或少掺杂着人的主观因素或作用。财务预测信息一系列假设和推测这些证据来证明其真实性，这些假设和推测硕士论文建立在事实和判断的上的。
2 法律真实是法律许可的真实，既有客观实际情况的内容，也可能有不客观实际情况的内容，法律真实的本身隐含着误差的可能性。财务预测信息以历史事实和未来事实为，同时又依赖于判断和推测，是一种财务预测准则和制度许可的法律真实。
3 法律真实在一定意义上是以概率为的真实，它追求尽可能大概率的客观真实。希拉里·普特南所说：“真实并非底线：真实自身也从那具有合理的可接受性的标准(概率标准或优势证据标准，作者注)中生命，，希望去科学确实固有的价值，就必须正视这些标准”。在财务预测信息的编制中，预测假设的选择与设计必须有公允的程序作支撑，如、计算及统计预测数据的方式、策略会计专业论文应科学合理，确认和量化假设变量的策略会计专业论文应切合实际，等等，这些实际上追求最大概率客观真实的。
4 法律真实在一定上是一种事实推定。“法律上的推定，是法律的规定，经证明甲事实时，推定乙事实的。乙事实就于法律推定的事实。所以，事实即甲事实经证明时，法院就应认定推定事实即乙事实的。这样，除非证明事实的不，否则对推定事实论文格式范文审理。法律上的推定实际上是强制裁判官推定事实的……。”财务预测信息在证明历史财务信息真实的上，于正确的推测和判断，来保证其有限的真实和可靠。
5 法律真实是一种相对真实，即司法证明所确认的案件事实只是在一定上客观发生或的事实，论文格式范文百分之百的绝对真实。财务预测信息是一种相对真实的信息，由财务预测信息固有的不确定性和模糊性，财务预测信息编制人员知识的相对性和认知的有限理性，企业管理当局的价值判断属性等因素所决定的。
6 法律真实侧重于形式真实而非实质真实。所谓形式真实是指证明活动的和形式证明规律的要求，是形式所表见的真实，它又可称为程序真实。但实质真实和程序真实是融合、分割的矛盾统一体，缺一。在判断财务预测信息的真实性时，并论文格式范文看它论文格式范文与事实相吻合，判断在财务预测信息的编制中，其的假设、估计论文格式范文有合理的、权威的、可靠的，预测假设论文格式范文与行业经常使用的会计假设和原则保持一致，论文格式范文与编制财务报表信息的假设和原则保持一致，这些假设论文格式范文是基于对公司的预测结果可能产生影响的因素而作出的，假设之间论文格式范文不内在逻辑上的矛盾，等等。如是，“真实”的，否则，“虚假”的。因此，这些估计、假设、推测、判断编制和披露的财务预测信息的真实性与结果理性编制和披露的财务预测信息的真实性必定一定的差距，但在的客观条件下，只能追求程序真实，正因为如此，会计理论界在对可靠性下定义时，一般用“如实”来代替“真实”。而“所谓如实，是指的是所希望的。它要求所的内容恰当、完整，能信息使用者的。的是它与真实性之间一定的区别：真实性要求能真实地经济现实，而如实则只是要求能恰当地出希望的内容(即能所设计的即可)”。
7 法律真实具有价值判断的属性，法律对社会利益的保护或来维护社会秩序的正常运行，推动会计论文范文人类文明和社会进步。因此法律真实是事实真实与价值判断的复合体，是在客观事实上的立法者正价值判断的、法律意义上的真实。含有价值判断的法律真实与客观事实有一定的背离，它“容许性危险与违法阻却”理论的精神。所谓“容许性危险”，是指在完成某种有益于社会的中，该在性质上有某种侵害法律权益的抽象危险；若该危险与其有益目的相比被是正当的，则该危险就属于容许性危险。近年来民法学者，容许性危险本身属于具有正当目的的，其本身并不缺乏合法性，在人履行了应尽的义务的情形下发生了可预见的危险，也将之归为违法。财务预测信息是建立在一系列估计、假设、推
[1][2]
测、判断的上的，而这一系列的估计、假设、推测、判断的设计在某种上对客观事物——会计作出的一种价值判断，在某种上对客观事物——会计的背离，但背离从社会价值角度衡量是值得的，是属于容许性危险(背离)。因为，这些估计、假设、推测、判断的确定，财务预测信息系统就建立，更能所谓与客观相一致的“真实”的财务预测信息。正是从意义上说，财务预测信息与客观的适度背离，更能财务预测信息的社会价值最大化。也正是必定的适度背离，使财务预测信息的真实性成了客观真实和价值判断的统一体。
8 法律真实有不同的等级与层次。就会计、审计法规而言，会计法、会计制度对会计信息真实性的要求显然要高于注册会计师法和独立审计准则对审计报告真实性的要求，因为后者允许合理的误差，误差是由现代审计以统计抽样技术为的技术特点【会计论文范文】所决定的，而对财务预测信息真实性的要求低于对审计报告真实性的要求。
综上所述，，客观事物是不断变化的，而人的知识是相对的，其认知是有限理性的，且立法是以价值判断为的，因此，用客观真实判断财务预测信息论文格式范文真实的标准，只能用法律真实判断财务预测信息论文格式范文真实的间接。而法律真实遵循的是程序理性而非结果理性，这就决定了法律真实标准编制和披露的财务预测信息，其真实性只能是相对的，动态的，而论文格式范文绝对的。
四、财务预测信息虚假陈述形式的确定
(一)财务预测信息虚假陈述的确定
英语“Misrepresentation”指的是在现实生活中出于故意、过失无意识所作出的与事实不符的表示，我国将其译为“虚假陈述”或“不实陈述”。《布莱克法律辞典》(Black’s Law Dictionary)对“Misrepresentation”一词的定义为：“某人以言词或其他向另一人作出的任何依情形为与事实不相符的表示，对事实不真实的陈述，不正确的或虚假的陈述。这一陈述被接受的话，会导致内心对某种论文格式范文作出与实际不相的理解。在口语中它被理解为某种用于欺诈或误导的陈述”。美国1933年的《证券法》第11章(a)前段规定，当注册报告书的任何在生效时含有对重大事实的虚假陈述漏报了规定注册的为使注册报告书不至于被误解所必需的重大事实时，任何证券的人(除非被证明在证券时，他就已经知道虚假陈述漏报情况)都法律在任何具有合法管辖权的法院提起诉讼。《美国合同法重述(次)》第159条将“虚假陈述”简略地表述为：“一项不事实的陈述”。英国1995年的《证券公开发行规章》第14章(1)规定，招募书或补充招募书中不真实或具有误导性的陈述，或遗漏了规章所要求载明的任何事项而给有关证券的人造成损失的，负责该招募书或补充招募书的人应当向其支付损失赔偿金。
在我国的立法实践中，最早在国务院证券管理委员会1993年颁布的《禁止证券欺诈暂行办法》第2条的规定中了“虚假陈述”这一，第11条对虚假陈述了规范：“禁止任何单位个人对证券发行、交易活动的事实、性质、前景、法律等事项作出不实、误导含有重大遗漏的、任何形式的虚假陈述诱导、致使投资者在不硕士论文事实真相的情况下作出证券投资决定。”《1·9规定》第十七条则，证券市场虚假陈述是指信息披露义务人违反证券法律规定，在证券发行交易中，对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的。
上述法律法规对虚假陈述的界定大以“客观事实”(或“客观真实”，下同)衡量标准的，遵循的是结果理性，即只要财务预测信息对重大事件的披露违背“事实真相”，就虚假陈述，就应承担相应的民事责任。多年来法学界一直坚持以“客观真实说”诉讼活动的证明标准，司法人员也自觉或不自觉地在诉讼活动中把“客观真实说”指导原则的结果。如前所述，我国财务预测信息的编制技术、编制人员的职业判断和企业管理还使财务预测信息“客观真实”地预测，财务预测系统的认知和功能还能达到意义上的客观真实，因此“客观真实”也就失去了衡量标准必须的性、确定性和唯一性的内在属性，所以，一般判断财务预测信息真实与否的标准，而只能用法律真实判断财务预测信息真实与否的标准。
，要正确界定财务预测信息的虚假陈述，还必须对财务预测信息虚假陈述的重大事件科学的认定。我国的证券法规及司法实践对财务会计报告(财务预测信息)虚假陈述重大事件的判定了股价重大影响标准，即重大事件是“对上市公司股票的市场产生重大影响”的事件。如《证券法》(2005)第六十七条规定：发生可能对上市公司股票交易产生影响的重大事件，投资者得知时，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向证监会和证交所提交临时报告，并予以公告，事件的起因、的和可能产生的法律后果。，股价重大影响标准的最大困难是，如何认定“可能影响股票交易的重大事件”是极其复杂的【会计论文】。因为影响股票交易的因素除了上市公司发布的公开信息外，市场风险、政策制度风险、利率风险、汇率风险、通胀风险、政治风险、心理风险在内的市场系统风险对股票交易的影响极大；非系统风险对证券市场的整体影响不大，但对某类或某企业的股票交易的影响可能会很大。这些因素在不成熟的证券市场，其对股票交易的影响尤为(如我国股市)。因此，用“股价重大影响”判断标准，可能会给司法实践一定的操作困难。所以，对财务预测信息虚假陈述重大事件的认定，应会计界和审计界的“投资者决策标准”——即“一切对投资者投资判断有重大影响的信息(事件)”，这硕士论文西方证券法规和法学理论对重大事件认定时的标准。在我国证券市场尚弱式阶段，市场监管与自律组织的阶段，统一的投资者决策标准更具有科学性和合理性(这里的投资者是指理性投资者)，也更会计学、审计学的性质及财务预测信息的本质。
除了上述对“重大事件”定义主义即性规定来判断外，法律上还多列举式规定来确定“重大事件”。我国法律法规如《证券法》(2005)、《股票发行与交易管理暂行条例》(1993)、《公开发行股票公司信息披露细则》(1993)、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则号》(2001)均列举的形式认定重大事件。地说，我国法定披露的涉及财务预测信息的重大事件内容：(1)公司的经营方针和经营范围的重大变化对财务预测信息的影响；(2)公司的重大投资和重大的购置财产的决定对财务预测信息的影响；(3)公司经营用
[1][2][3]
资产的抵押、出售报废一次超过该资产30％的事项对财务预测信息的影响；(4)公司重大方交易事项对财务预测信息的影响；(5)公司订立合同，而履行该合同可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重大影响，进而影响未来的财务预测信息；(6)公司发生重大债务和未清偿到期重大债务对财务预测信息的影响；(7)公司发生重大亏损遭受重大损失对财务预测信息的影响；(8)公司生产经营的外部条件发生重大变化，是新颁布的法律、法规、政策、规章等可能对公司的经营有影响，进而对财务预测信息产生的影响；(9)公司的董事、三分的监事经理发生变动对财务预测信息的影响；(10)持有公司百分之五股份的股东实际制约人，其持有股份制约公司的情况发生变化对财务预测信息的影响；(11)公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定对财务预测信息的影响；(12)涉及公司的重大诉讼、仲裁事项，股东大会、董事会决议被依法撤销宣告无效对财务预测信息的影响；(13)公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施对财务预测信息的影响；(14)公司或持股5％股东在报告期内对承诺事项的履行及变更对财务预测信息的影响；(15)聘任、解聘会计师事务所支付酬劳的变更对财务预测信息的影响；(16)受证监会稽查、行政处罚、通报批评，受证交所公开谴责等情形对财务预测信息的影响；(17)国务院证券监督管理机构规定的其他事项对财务预测信息的影响。前款未作规定但确属可能对投资者决策产生重大影响的事项也应重大事件。
(二)财务预测信息虚假陈述形式的确定
《1·9规定》第十七条的规定，财务预测信息虚假陈述虚假记载、误导性陈述、重大遗漏和不正当披露四种形式。1 虚假记载，是指财务预测信息披露义务人在披露财务预测信息时，以某种积极的方式将不的重大事实在信息披露文件中予以记载或将重大事实作不实记载，从而违背《会计法》、《证券法》、会计准则、会计制度和披露准则规定的法定义务而导致财务预测信息失真的。虚假记载是一种积极的、的虚假陈述，其特点是财务预测信息披露就有关事实作了公开陈述；该陈述中有不真实的预测内容；该虚假陈述属重大事项，可能影响到投资者的决策。
财务预测信息应以历史事实和现实事实为，但财务预测信息是对未来经济事项的，是企业管理当局未来可能发生的事项或采取的行动，对未来财务论文格式范文、经营成果和流量所作的最佳估计，避开地带有预测者大量的估计、假设和判断，加上财务预测信息固有的不确定性和模糊性，致使财务预测信息总是与实际发生的财务会计信息偏差。因此对财务预测信息论文格式范文虚假记载界定时，完全财务预测结果论文格式范文与实际发生的财务会计信息偏差这一标准，还应引入其他的判断标准。
美国第九巡回法院在“苹果计算机”(Apple Computer)一案中确定了判断预测性陈述论文格式范文属于虚假陈述的三个要件：，披露人他人士真诚地陈述；，有合理的理由这样；，陈述的发出者在当时并不知晓任何未披露的可能对该陈述准确性产生重大损害的事实。即事实证明财务预测信息的内容与事实结果不相符，且财务预测信息披露人同时三个要件，那么财务预测信息披露人的就构成了虚假陈述。借鉴美国的判例经验，上文对财务预测信息虚假陈述的判断标准，再我国财务预测信息编制与披露的近况会计毕业论文范文，，在对财务预测信息论文格式范文构成虚假记载认定时，应当综合考虑的因素：，事实证明财务预测信息的内容与事实结果论文格式范文异常差异，且偏差实质性地影响了投资者的决策。，财务预测信息论文格式范文性目的，论文格式范文有助于提高信息使用者的决策效率和整个证券市场的效率。，财务预测信息的预测论文格式范文真实，信息披露义务人论文格式范文基于诚实信用原则编制并披露财务预测信息，信息披露义务人论文格式范文虚假记载的主观意图。，财务预测信息的预测假设论文格式范文合理，是那些对财务预测信息有重大影响的假设、对内外部因素的变化敏感的假设、与历史模式或趋势不相符的假设重大不确定性的假设的论文格式范文真实、可靠。第五，信息披露义务人论文格式范文心理确知要件，即信息披露义务人他人士论文格式范文真诚地并且有合理的理由预测信息的记载，且披露义务人在披露时论文格式范文隐瞒了其已知的可能对该项预测准确性产生重大损害的事实。第六，警示性陈述论文格式范文地传递了实质性信息，即论文格式范文在的位置用异于正文的字体和准确、、明晰的语言，揭示可能现实地导致实际结果与预测信息不符的重大因素，并警示投资者在决策时不要过分依赖这些信息。因为的警示性语言不构成证券欺诈的，能使一项虚假记载在法律上不具有重大性，从而不被认定为虚假记载。第七，论文格式范文已及时履行更正、更新义务。综合考虑上述七个的因素，法律真实标准为，才能对财务预测信息虚假记载作出正确的判断。
2 误导性陈述，是指财务预测信息披露义务人在财务预测报告中媒体，作出使信息使用者对其决策发生错误判断并发生重大影响的陈述。它侧重于使财务预测信息使用者产生误解，而不论财务预测报告的事项论文格式范文属于事实上的虚假。其特点是：财务预测信息披露义务人公开了应予公开的事实；该预测信息的表述语言半真半假或在理解上有模糊歧义，或故意使用不准确的、似是而非的、不知所云的、晦涩难懂的语言来误导信息使用者；全部表述事实，使已公开的财务预测信息误导信息使用者是该事实的全部。误导性陈述的类型有：语义多解型、语言难解型、半真半假型等。
为了正确判断财务预测信息论文格式范文误导性陈述，确立“使投资者误解的标准”至关。借鉴美国、德国、澳大利亚等国的经验，我国的实际，在确立该标准时，应综合考虑因素。，坚持“理性人”的标准。一般理性人是指会对其自身利益给予合理的谨慎照顾的人，在有限理性中，追求自身效用最大化的经济。因此判断财务预测信息披露论文格式范文误导性陈述，应以“理性人”标准来衡量。即财务预测信息披露义务人已经完全履行了法定的义务、谨慎义务，就其已达到了理性人的标准，再认定其有误导性陈述。同时，信息使用者理性人应有的起码知识和职业审慎，产生的误解而导致的损失应由信息使用者承担。，坚持法律真实标准。对于财务预测信息论文格式范文误导性陈述，只能以法律真实标准去衡量，当法律真实标准作参照时，才能语言文字的通常含义判断。，坚持整体观察原则和比较原则。所谓整体观察原则是指从披露的财务预测信息的整体上观察论文格式范文会给信息使用者造成误导；所谓比较原则是指披露的财务预测信息中最醒目、引人
[1][2][3][4]