审计资管行业盛宴
《2011年私人财富报告》,2010年我庭资产总规模为62万亿人民币,是以和存款为主,比例超过了50%,而房地产和存款总的比例则占家庭总财富的70%,保险资产的比例3%。
美庭资产的结构中,美庭资产储蓄平均比例保持在资产总量的10%,房地产的比例保持在总量三分的、而高风险的股票股权、基全和非公司股权的在25%-30%左右,有45%的家庭持有基金,以对资产保值增值。保险资产在近20年增长最快,在全额上增长了10倍左右。
与美国相比,我庭资产的投资结构相对较保守,与存款过高,而对理财产品的配置较低,对资产的增值保值作用。国内高净值人群投资理财理念的日趋成熟,财富更加多元化,资产配置和服务需求的多元化趋势,我庭资产配置的趋势将会更加,而和存款的高存量也为财富向高收益的股票、基金等理财产品的转移了可能。
发展——经济增长与财富积累
资产管理行业的发展来自于居民对财富保值和增值的需求,因此经济增长和财富积累是,二业的存活土壤。我国在革新开放,经济发展的还限于为居民生活必需品,财富积累,也就无从谈资产管理。而革新开放,多年来的高速发展为积累大量外汇储备的同时,居民也沉淀下个人财富,存量的,几十年积累下来的财富为行业发展奠定广袤空间。
国际经验资管规模与GDP呈正比关系。在人均GDP在3万-4万美元的日本,资产管理规模在15-20万亿美元之间,资产管理规模已达到其CDP近3倍的2009年美国人均GDP在5万美元左右,GDP为14.25万美元,资产管理规模则达到30万亿美元,是其GDP的2倍左右,家庭持有的金融资产达24万亿美元,是资产管理最的财富来源。2008年欧洲资产管理公司所管理资产与GDP的平均在80%,英国和法国超过了100%。的人均GDP在4000美元左右,资产管理规模约为GDP的30%,于美国六七十年代的。国际经验,在完成财富的原始积累后,资产管理规模将以大幅超越CDP的增速迅速膨胀。
我国收入分配格局的变化,家庭财富了的积累,大量的财富产生了对资产管理的需求。1990年至2010年,我国居民人均可支配财产的绝对值由1515元增长到了1.7万元,增幅达11倍,人均储蓄存款余额从革新开放初年的461元增长到2009年的1.95万元,增长了42.4倍。逐渐积累的财富使国内居民具有一定的风险承受能力,且开始寻找与风险相匹配的资产收益回报,将推动会计论文范文对资产管理的需求。
客户群体——富裕阶层和中产阶级
富裕人士高端财富管理的。招商银行和贝恩公司的2011年私人财富报告,2010年我国个人持有的可投资资产总规模已达到62万亿人民币,较2009年同比增长了19%。以1000万人民币为衡量标准,的富裕人数已经超过50万,人均持有财富约为3000万,共持有可投资资产15万亿人民币。30%以和银行存款的形式,规模接近4万亿人民币,这客户是私人银行、私募投资等高端财富管理公司争取的。
就基金、券商资管和银行理财等中端理财市场而言,中产阶层的形成和持续壮大也为行业发展支撑。BCG的数据,2007年我国资产规模在100万美元的家庭占比为55%,管理资产总额在
外部环境——高通胀
通胀持续高于存款利率,33万亿规模的储蓄存款保值需求。2010年2月CPI开始持续高于1年期存款利率,四季度加息周期,但小幅调整仍难扭转负利率的局面。判断,在欧美经济增长孱弱、货币政策保持宽松的国际环境下,我国虽要制约通胀风险,但十二五规划的开局仍信贷层面的配合,同时人口红利拐点的接近,也将使通胀可能在较长时间内徘徊在3%左右的,未来5-10年我国的财富管理需求将爆发并加速增长阶段。
美庭资产的结构中,美庭资产储蓄平均比例保持在资产总量的10%,房地产的比例保持在总量三分的、而高风险的股票股权、基全和非公司股权的在25%-30%左右,有45%的家庭持有基金,以对资产保值增值。保险资产在近20年增长最快,在全额上增长了10倍左右。
与美国相比,我庭资产的投资结构相对较保守,与存款过高,而对理财产品的配置较低,对资产的增值保值作用。国内高净值人群投资理财理念的日趋成熟,财富更加多元化,资产配置和服务需求的多元化趋势,我庭资产配置的趋势将会更加,而和存款的高存量也为财富向高收益的股票、基金等理财产品的转移了可能。
发展——经济增长与财富积累
资产管理行业的发展来自于居民对财富保值和增值的需求,因此经济增长和财富积累是,二业的存活土壤。我国在革新开放,经济发展的还限于为居民生活必需品,财富积累,也就无从谈资产管理。而革新开放,多年来的高速发展为积累大量外汇储备的同时,居民也沉淀下个人财富,存量的,几十年积累下来的财富为行业发展奠定广袤空间。
国际经验资管规模与GDP呈正比关系。在人均GDP在3万-4万美元的日本,资产管理规模在15-20万亿美元之间,资产管理规模已达到其CDP近3倍的2009年美国人均GDP在5万美元左右,GDP为14.25万美元,资产管理规模则达到30万亿美元,是其GDP的2倍左右,家庭持有的金融资产达24万亿美元,是资产管理最的财富来源。2008年欧洲资产管理公司所管理资产与GDP的平均在80%,英国和法国超过了100%。的人均GDP在4000美元左右,资产管理规模约为GDP的30%,于美国六七十年代的。国际经验,在完成财富的原始积累后,资产管理规模将以大幅超越CDP的增速迅速膨胀。
我国收入分配格局的变化,家庭财富了的积累,大量的财富产生了对资产管理的需求。1990年至2010年,我国居民人均可支配财产的绝对值由1515元增长到了1.7万元,增幅达11倍,人均储蓄存款余额从革新开放初年的461元增长到2009年的1.95万元,增长了42.4倍。逐渐积累的财富使国内居民具有一定的风险承受能力,且开始寻找与风险相匹配的资产收益回报,将推动会计论文范文对资产管理的需求。
客户群体——富裕阶层和中产阶级
富裕人士高端财富管理的。招商银行和贝恩公司的2011年私人财富报告,2010年我国个人持有的可投资资产总规模已达到62万亿人民币,较2009年同比增长了19%。以1000万人民币为衡量标准,的富裕人数已经超过50万,人均持有财富约为3000万,共持有可投资资产15万亿人民币。30%以和银行存款的形式,规模接近4万亿人民币,这客户是私人银行、私募投资等高端财富管理公司争取的。
就基金、券商资管和银行理财等中端理财市场而言,中产阶层的形成和持续壮大也为行业发展支撑。BCG的数据,2007年我国资产规模在100万美元的家庭占比为55%,管理资产总额在
1.75万亿美元左右。这家庭即是中产阶级的,硕士论文资产管理需求增长最快的群体。
在财富增加的同时,我国富裕人群对财富管理的观念也有变化,和存款在传统类别资产中比例减少最为:两年时间内,由25%降至约18%,下降了7个百分点。而通胀高企,银行推出的通胀挂钩产品保证了投资者绝对收益,并高净值人士推出了订制化产品设计服务,使得银行理财产品在过去两年间高净值人群资产占比提高了4个百分点,仅次于存款和股票大投资资产。贝恩的调研,60%高净值人士倾向于减少或维持不变在房地产领域的投资,并将由投资住宅等转向房地产信托,房地产基金等其他投资方式。监管政策开闸,在商业银行的私人银行纷纷推出产品的同时,金融机构高净值客户推出各具特色的其他类别产品,基金的专户理财、信托的集合式理财、券商的集合理财等,这都推动了其他类别投资的迅速增长(见图)。外部环境——高通胀
通胀持续高于存款利率,33万亿规模的储蓄存款保值需求。2010年2月CPI开始持续高于1年期存款利率,四季度加息周期,但小幅调整仍难扭转负利率的局面。判断,在欧美经济增长孱弱、货币政策保持宽松的国际环境下,我国虽要制约通胀风险,但十二五规划的开局仍信贷层面的配合,同时人口红利拐点的接近,也将使通胀可能在较长时间内徘徊在3%左右的,未来5-10年我国的财富管理需求将爆发并加速增长阶段。