关于审计师成本与审计师选择要求
本站原创 【摘 要】 文章以理论为出发点，对在深圳创业板上市的公司如何进行审计师选择进行了理论和实证分析。研究发现，公司总资产、盈利能力、偿债能力和成长性与审计师的选择正相关，但都不显著；股权集中度与审计师选择负相关；地理位置对审计师选择有重要影响。针对创业板市场的审计风险，提出了几点建议。财务方面毕业论文
【关键词】 创业板； 成本； 审计师选择
我国一直在朝着完善资本市场的方向前进，而股票发行市场化、会计师事务所脱钩改制等行为都令问题逐步显现，因此国内一些学者的研究中也涉及到了此类问题。吴溪（2002）通过对110例审计师变更的案例进行研究后，得出规模较大的上市公司在变更审计师时，更倾向于选择质量高于前者的会计师事务所审计。曾颖、叶康涛（2005）以2001年和2002年中国A股上市公司为样本，得出第一大股东持股比例与外部审计需求呈倒U型关系，认为成本高的公司更倾向聘请高质量的外部审计师来降低成本，提高公司价值。李明辉（2006）在对179家IPO公司研究后发现，在公司规模、成长性、财务杠杆、管理层持股比例、董事会独立性等反映公司冲突的变量中，仅公司规模与是否选择大事务所进行审计有显著正向关系。谢菲、李文辉（2009）以理论为基础，对我国IPO市场审计师选择行为进行了实证检验。结果发现，总资产规模大的IPO公司倾向于选择高质量的审计师，资产负债率高的IPO公司倾向于选择低质量的审计师，地缘关系仍然是影响审计师选择的显著因素，未发现股权集中度、承销商声誉对IPO公司审计师的选择有显著影响。高雷、张杰（2011）采用2005—2009年中国A股非金融类上市公司非平衡面板数据，研究了成本、管理层持股与审计质量之间的关系。研究发现成本高的公司会寻求高质量的外部审计，倾向于聘请大规模的会计师事务所；管理层持股能起到完善公司内部治理机制的作用，减少冲突，从而降低公司对外部审计质量的需求。
国内学者基于A股上市公司进行了上述研究，但基于创业板的实证研究还鲜有开展。本文则以创业板市场为研究对象，利用2010年的数据研究成本对创业板上市公司审计师选择行为的影响，以进一步观察理论在我国资本市场的适用性。会计专业 论文
假设1：高质量审计需求与创业板公司的规模是正相关的，公司规模越大，对高质量审计的需求越大。
假设2：高审计需求与创业板公司的盈利能力是负相关的，公司盈利水平越高，越有可能聘用低质量的审计。
假设3：高质量审计需求与创业板公司的负债率是负相关的，负债率水平越高，越可能聘请低质量的审计。
假设4：高质量审计需求与创业板公司的成长性是正相关的，随着成长能力的提升，对高质量审计的需求也会加大。会计毕业论文范本
假设5：高质量的审计需求与创业板公司第一股东持股比例是正相关的，随着第一股东持股比例的增加，对高质量审计的需求会加大。关于会计毕业论文
假设6：上市公司倾向于聘请同一省市内的审计机源于：毕业总结范文http://www.328tibet.cn
构进行审计。
AUDITOR = ？茁0+？茁1TA+ ？茁2ROE+？茁3LIA+？茁4GROWTH
+？茁5CR1+？茁6LOC+？着
Watts和Zimmerman（1983）认为，事务所的规模可以作为审计质量的替代。规模较大的事务所相比规模较小的事务所更倾向于提供高质量的审计监督。根据中国证监会的披露，审计总收入、证券收入、客户数量和总资产、CPA人数等指标是衡量事务所排名的主要因素。本文以中国注册会计师协会发布的《2010年会计师事务所排名》为依据，以“前二十大”和“非前二十大”作为对事务所规模的划分。当创业板公司选择排名中的“前二十大”为审计事务所时，认为AUDITOR=1；选择“非前二十大”时，AUDITOR=0。 其他解释变量的意义如表1。
AUDITOR =
在创业板上市的公司大多具有高成长性、高盈利和高风险的特点。这些处于初创期的公司往往会面临资金周转慢、经营风险大、盈利水平波动大等问题，同时也给承担审计任务的机构增加了不小的风险。创业板发行条例中规定注册会计师有责任对企业包括财务报告、合法合规、运营等所有内部控制发表意见。此外，创业板家族式的管理结构，导致其内部控制不健全，有管理层凌驾于内控之上的风险。对此，注册会计师要加强对内部控制的监管。
为达到上市目的，创业板公司进行关联交易的风险很大，而这些关联交易往往很隐蔽，难以侦查。对此，注册会计师要着重对在确立的重要性水平之上的大额交易进行实质性检测，关注企业是否在主营收入上存在对关联方的重要依赖，通过识别关联方，防止企业虚构交易。会计毕业论文怎么写？
本文将研究对象设定为诞生不足两年的创业板市场，并采用2010年数据考察创业板新兴资本市场的验证成本和审计师选择的关系问题。由于初步选定的样本中很多公司并未披露其2010年年报，致使本文的样本数量大大减少。另外，我国创业板市场机制还不完善，这也会导致创业板公司在选择审计师时会受多方面因素影响。●
【参考文献】
Michael C.Jensen&William H.Meckling Theory of the Firm：Managerial Behior，Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics，1976，V3，NO.4：305-360.
Chow，C.W. The Demand for 源于：毕业论文致谢怎么写http://www.328tibet.cn
External Auditing： Size，Debt and Ownership Influences. Accounting Reviews， 1982， 57（2）：272-291.
[3] Fama， E. F&M. C. Jensen. Seperation of Ownership and Control，Journal of Law and Economic，1983，Vol26，NO.2：301-325.
[4] Michael Firth& Andrew Smith. Selection of Auditor Firms by Companies in the New Issue Market. App-lied Economics.1992，Vol24（2）：247-255.
[5] Mark L. Defond，Auditor Changes and Discretionary Accruals. Journal of Accounting and Economics，vol 10，1998.
[6] Copley，P. A，E.B. Douthett. The Association Between Auditor Choice，Ownership Retained，and Earnings Disclosure by Firms Making Initial Public Offerings. Contemporary Accounting Res earch.2002.
[7] Chaney P K，Jeter D C，Shivakumar L. Self-selection of auditors and audit pricing in private firms[J].The Accounting Review，2004（1）：51-72.
[8] Wang， Q， T.J Wong，L. Xia. State Ownership，the Institutional Environment，and Auditor Choice[J].Journal of Accounting and Economics，2008，46 （1）：112-134.
[9] 吴溪.我国证券市场审计师变更的若干特征分析[J].中国注册会计师，2002（1）：27-30.
[10] 曾颖，叶康涛.股权结构、成本与外部审计需求[J].会计研究，2005（10）：63-71.
[11] 李明辉.成本与审计师选择——基于中国IPO公司的研究[J].财经研究，2006（4）：91-102.
[12] 谢菲，李文辉.基于理论的中国IPO市场审计师选择实证研究[J].财会通讯，2009（8）：147-153.
[13] 高雷，张杰.成本、管理层持股与审计质量[J].财经研究，2011（1）：48-5
【关键词】 创业板； 成本； 审计师选择
一、引言会计专业毕业论文总结
Jensen和Meckling（1976）认为管理当局有必要通过设立监督机制来减轻冲突，引入独立的外部审计就是其中一种监督方法。Chow（1982）首先对成本和审计需求的关系进行了实证研究。他对1962年在纽约证券交易所和OTC交易的165家公司进行研究后得出，负债率水平、债务契约数量与公司聘请外部审计的动力显著正相关，公司规模的影响因素也得到了适度支持。Fama和Jensen（1983）在对美国证券市场的研究中发现，大股东经常会通过侵占小股东的权益来获取额外收益，大股东与外部中小投资者的冲突在审计师选择中也可以显现出来。Firth和Smith（1992）选取了新西兰1983年到1986年的上市公司为研究对象，发现高负债水平的公司更倾向于选择“八大”事务所进行审计。DeFond（1992）的研究发现，公司成长性与从小事务所变更为大事务所显著正相关。还有一些学者从其他角度对审计师选择问题进行了探索，如Copley和Douthett（2002）的研究发现，公司特别风险相对较高的IPO公司需要较高的审计质量。Chaney等（2004）研究了非上市公司审计师选择与审计溢价问题。而Wang、Wong和Xia（2008）研究了中国国有企业和非国有企业在是否选择当地小会计师事务所进行审计上的差异。我国一直在朝着完善资本市场的方向前进，而股票发行市场化、会计师事务所脱钩改制等行为都令问题逐步显现，因此国内一些学者的研究中也涉及到了此类问题。吴溪（2002）通过对110例审计师变更的案例进行研究后，得出规模较大的上市公司在变更审计师时，更倾向于选择质量高于前者的会计师事务所审计。曾颖、叶康涛（2005）以2001年和2002年中国A股上市公司为样本，得出第一大股东持股比例与外部审计需求呈倒U型关系，认为成本高的公司更倾向聘请高质量的外部审计师来降低成本，提高公司价值。李明辉（2006）在对179家IPO公司研究后发现，在公司规模、成长性、财务杠杆、管理层持股比例、董事会独立性等反映公司冲突的变量中，仅公司规模与是否选择大事务所进行审计有显著正向关系。谢菲、李文辉（2009）以理论为基础，对我国IPO市场审计师选择行为进行了实证检验。结果发现，总资产规模大的IPO公司倾向于选择高质量的审计师，资产负债率高的IPO公司倾向于选择低质量的审计师，地缘关系仍然是影响审计师选择的显著因素，未发现股权集中度、承销商声誉对IPO公司审计师的选择有显著影响。高雷、张杰（2011）采用2005—2009年中国A股非金融类上市公司非平衡面板数据，研究了成本、管理层持股与审计质量之间的关系。研究发现成本高的公司会寻求高质量的外部审计，倾向于聘请大规模的会计师事务所；管理层持股能起到完善公司内部治理机制的作用，减少冲突，从而降低公司对外部审计质量的需求。
国内学者基于A股上市公司进行了上述研究，但基于创业板的实证研究还鲜有开展。本文则以创业板市场为研究对象，利用2010年的数据研究成本对创业板上市公司审计师选择行为的影响，以进一步观察理论在我国资本市场的适用性。会计专业 论文
二、研究假设
根据前人的研究，本文从公司规模、盈利水平、负债水平、公司成长性、股权集中度、上市公司地理位置几个方面提出研究假设：假设1：高质量审计需求与创业板公司的规模是正相关的，公司规模越大，对高质量审计的需求越大。
假设2：高审计需求与创业板公司的盈利能力是负相关的，公司盈利水平越高，越有可能聘用低质量的审计。
假设3：高质量审计需求与创业板公司的负债率是负相关的，负债率水平越高，越可能聘请低质量的审计。
假设4：高质量审计需求与创业板公司的成长性是正相关的，随着成长能力的提升，对高质量审计的需求也会加大。会计毕业论文范本
假设5：高质量的审计需求与创业板公司第一股东持股比例是正相关的，随着第一股东持股比例的增加，对高质量审计的需求会加大。关于会计毕业论文
假设6：上市公司倾向于聘请同一省市内的审计机源于：毕业总结范文http://www.328tibet.cn
构进行审计。
三、实证研究设计
(一)样本选取
本文以2010年12月31日在深圳创业板上市的154家公司作为初选样本。在这154家上市公司中，截至2011年3月23日，只有57家公司披露了其2010年年度财务报告。最终以这57家公司为研究样本。本文数据均来源于深圳证券交易所创业板和新浪财经的披露。《2010年会计师事务所排名》来自于中国注册会计师协会，数据处理采用了统计软件SPSS16.0。(二)模型设计和变量解释
本文设计的Logistic回归模型如下：AUDITOR = ？茁0+？茁1TA+ ？茁2ROE+？茁3LIA+？茁4GROWTH
+？茁5CR1+？茁6LOC+？着
Watts和Zimmerman（1983）认为，事务所的规模可以作为审计质量的替代。规模较大的事务所相比规模较小的事务所更倾向于提供高质量的审计监督。根据中国证监会的披露，审计总收入、证券收入、客户数量和总资产、CPA人数等指标是衡量事务所排名的主要因素。本文以中国注册会计师协会发布的《2010年会计师事务所排名》为依据，以“前二十大”和“非前二十大”作为对事务所规模的划分。当创业板公司选择排名中的“前二十大”为审计事务所时，认为AUDITOR=1；选择“非前二十大”时，AUDITOR=0。 其他解释变量的意义如表1。
四、实证结果分析会计专科论文示范
(一)描述性统计分析
从表2的描述性统计可以看出，除成长性（GROWTH）和第一股东持股比例（CR1）这两个解释变量的样本差异较大外，其他各变量的标准差较小，说明57个样本的分布较为均匀。(二)相关性分析
对样本进行Pearson相关性分析，从表3可以看出，总资产（TA）和成长性（GROWTH）的相关系数为0.352，和地理位置（LOC）的相关系数为-0.282，第一股东持股比例（CR1）和地理位置（LOC）相关系数为-0.320，这三个解释变量的相关系数较高，但都未超过0.4，可以认为回归模型不会存在很严重的共线性问题。(三)Logistic回归分析
Logistic的回归结果见表4、表5。会计专业毕业论文样本
根据以上回归结果，可以得到模型：AUDITOR =
4.484+0.282TA+0.122ROE+0.013LLA
+0.008GROWTH-0.019CRI-2.169LOC+？着
本文对所有解释变量都进行了强制进入。从表5中看出，总资产规模的回归系数是0.282，符号与假设一致，表明公司规模与高质量审计是正相关，但并不显著。代表盈利水平的净资产收益率（ROE）的回归系数是0.122，符号与假设相反，表明公司盈利能力与高质量审计是正相关，但也不显著。分析原因，可能是由于创业板高盈利高风险的特点，导致即使盈利能力较高的公司也愿意通过聘请高质量审计向外界传达一种积极稳定的信号，即公司并未因盈利水平提升而降低审计标准，公司的价值值得信赖。负债水平（LIA）的回归系数是0.013，符号与假设相反。说明高负债率的公司也有动机聘请高质量的审计，这一结论也从另一个侧面说明债权人的利益越来越受到重视，冲突有所缓和。公司成长能力（GROWTH）的回归系数是0.008，符号与假设一致，说明随着公司的不断发展壮大，对高质量审计的需求呈增长态势。第一股东持股比例（CR1）的回归系数是-0.019，符号与假设相反，说明股权集中度低的公司也会对高质量审计有所需求；反之，股权高度集中的公司也会转向选择低质量的审计。原因可能是由于股权集中度低时，大股东侵占外部中小股东的机会被削弱，因此希望通过高质量审计传递一种信号，以期获得外部投资者的信任，在资本市场获取更多收益。地理位置（LOC）的回归系数是-2.169，是显著负相关，说明地理位置应该是创业板公司选择审计师时的显著影响因素。
五、结语在创业板上市的公司大多具有高成长性、高盈利和高风险的特点。这些处于初创期的公司往往会面临资金周转慢、经营风险大、盈利水平波动大等问题，同时也给承担审计任务的机构增加了不小的风险。创业板发行条例中规定注册会计师有责任对企业包括财务报告、合法合规、运营等所有内部控制发表意见。此外，创业板家族式的管理结构，导致其内部控制不健全，有管理层凌驾于内控之上的风险。对此，注册会计师要加强对内部控制的监管。
为达到上市目的，创业板公司进行关联交易的风险很大，而这些关联交易往往很隐蔽，难以侦查。对此，注册会计师要着重对在确立的重要性水平之上的大额交易进行实质性检测，关注企业是否在主营收入上存在对关联方的重要依赖，通过识别关联方，防止企业虚构交易。会计毕业论文怎么写？
本文将研究对象设定为诞生不足两年的创业板市场，并采用2010年数据考察创业板新兴资本市场的验证成本和审计师选择的关系问题。由于初步选定的样本中很多公司并未披露其2010年年报，致使本文的样本数量大大减少。另外，我国创业板市场机制还不完善，这也会导致创业板公司在选择审计师时会受多方面因素影响。●
【参考文献】
Michael C.Jensen&William H.Meckling Theory of the Firm：Managerial Behior，Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics，1976，V3，NO.4：305-360.
Chow，C.W. The Demand for 源于：毕业论文致谢怎么写http://www.328tibet.cn
External Auditing： Size，Debt and Ownership Influences. Accounting Reviews， 1982， 57（2）：272-291.
[3] Fama， E. F&M. C. Jensen. Seperation of Ownership and Control，Journal of Law and Economic，1983，Vol26，NO.2：301-325.
[4] Michael Firth& Andrew Smith. Selection of Auditor Firms by Companies in the New Issue Market. App-lied Economics.1992，Vol24（2）：247-255.
[5] Mark L. Defond，Auditor Changes and Discretionary Accruals. Journal of Accounting and Economics，vol 10，1998.
[6] Copley，P. A，E.B. Douthett. The Association Between Auditor Choice，Ownership Retained，and Earnings Disclosure by Firms Making Initial Public Offerings. Contemporary Accounting Res earch.2002.
[7] Chaney P K，Jeter D C，Shivakumar L. Self-selection of auditors and audit pricing in private firms[J].The Accounting Review，2004（1）：51-72.
[8] Wang， Q， T.J Wong，L. Xia. State Ownership，the Institutional Environment，and Auditor Choice[J].Journal of Accounting and Economics，2008，46 （1）：112-134.
[9] 吴溪.我国证券市场审计师变更的若干特征分析[J].中国注册会计师，2002（1）：27-30.
[10] 曾颖，叶康涛.股权结构、成本与外部审计需求[J].会计研究，2005（10）：63-71.
[11] 李明辉.成本与审计师选择——基于中国IPO公司的研究[J].财经研究，2006（4）：91-102.
[12] 谢菲，李文辉.基于理论的中国IPO市场审计师选择实证研究[J].财会通讯，2009（8）：147-153.
[13] 高雷，张杰.成本、管理层持股与审计质量[J].财经研究，2011（1）：48-5