谈谈松弛CEO变更与企业预算松弛程度联系研究分析
本站原创 【摘 要】预算松弛一直以来都是各个企业预算管理中的重点，同时也是难点问题，这类问题也一直困扰着绝大多数的企业。现有经验研究已表明，在各个组织中，预算松弛均是非常普遍的现象，而影响预算松弛的程度的因素也非常多，比如控股股东类型、企业战略变量、企业的成长性变量、资产负债率等常见的一些因素。本文以我国上市公司2007～2010年度的数据作为研究对象，从中分析上市公司中CEO变更的存在对各企业的预算松弛程度的影响。
【关键词】CEO变更；预算松弛；继任者任期会计论文摘要范文
一、引言
预算管理是企业的一种重要控制方式，也是众多学者关注的对象。Hansen等学者（2003）认为，所有企业的管理控制的基础差不多都和预算有关，对于组织的薪酬激励以及绩效评估来说，它也具有十分关键的作用。因为企业的预算管理目标将很可能会对经理人的福利、补贴、薪资和晋升等各方面产生直接的影响。Chow（1991）认为，预算松弛其实就是组织的预算目标没有达到企业所期望的水平层次的一种故意干扰，可能对于组织来说会导致负面的效果，当然，与此同时，预算松弛也可能会对源于：标准论文格式范文http://www.328tibet.cn
一个企业的经营管理具有推动作用，因为在瞬息万变的市场环境中，不确定因素自然也非常多，它就是组织抵御这些不定因素的良好缓冲（Cyert和March，1963；Merchant，1989）。这就慢慢形成了两种理论主张来对于预算松弛现象进行有效阐述：权变理论观以及委托理论观。在前人的研究基础上，本文拟利用2007～2010年度我国沪深两市上市公司的样本数据对CEO变更及继任者任期与企业预算松弛程度的关系予以探究。
鉴于此，本文提出如下研究假设：假设1：企业的预算松弛与CEO是否存在变更呈显著的负相关关系；假设2：当企业存在CEO变更时，随着继任者任期时间的增加，预算松弛程度也会相应增大。
上市公司是否存在CEO变更和企业预算松的弛程度呈显著负相关的关系，也就是说，相对于不存在CEO变更的公司而言，存在CEO变更的公司其预算松的弛程度将更小；并且，当上市公司发生CEO变更时，新的CEO即继任者任期的长短和企业预算松弛的程度呈现出显著正相关的关系，也就是说，继任者随着任期时间越长，企业预算松弛程度又将变得越来越高。这些结果证实了本文的两个假设。为了检验这一研究结果的可靠性，本文还进行了一些稳健性测试，这些测试的结果都实有力地支持了本文所做的实证分析结果。
参考文献2013年会计毕业论文范文
潘飞，程明.预算松弛的影响因素与经济后果—来自我国上市公司的经验证据[J].2007（6）：55～66
谢盛纹，杨颖婷.预算松弛的影响因素与公司业绩研究—来自2004至2007年我国A股市场的证据[J].2008（12）：114～118
[3]郑石桥，马新智.预算管理：一个文献综述[J].北京工商大学学报（社会科学版）.2006（1）：54～64
【关键词】CEO变更；预算松弛；继任者任期会计论文摘要范文
一、引言
预算管理是企业的一种重要控制方式，也是众多学者关注的对象。Hansen等学者（2003）认为，所有企业的管理控制的基础差不多都和预算有关，对于组织的薪酬激励以及绩效评估来说，它也具有十分关键的作用。因为企业的预算管理目标将很可能会对经理人的福利、补贴、薪资和晋升等各方面产生直接的影响。Chow（1991）认为，预算松弛其实就是组织的预算目标没有达到企业所期望的水平层次的一种故意干扰，可能对于组织来说会导致负面的效果，当然，与此同时，预算松弛也可能会对源于：标准论文格式范文http://www.328tibet.cn
一个企业的经营管理具有推动作用，因为在瞬息万变的市场环境中，不确定因素自然也非常多，它就是组织抵御这些不定因素的良好缓冲（Cyert和March，1963；Merchant，1989）。这就慢慢形成了两种理论主张来对于预算松弛现象进行有效阐述：权变理论观以及委托理论观。在前人的研究基础上，本文拟利用2007～2010年度我国沪深两市上市公司的样本数据对CEO变更及继任者任期与企业预算松弛程度的关系予以探究。
二、理论分析与研究假设
预算松弛是普遍存在的（Schiff和Lewin，1968，Onsi，1973）。Liao和Kren （1988）曾发现，当企业的外部环境因素具有较高不确定性时，信息系统则很难将“有意预算松弛”和“无意预测偏差”加以区分，这也就造成了预算松弛是一个必然的假象。许多相关学者认为，企业的预算松弛将很可能会导致企业经营管理效率下降、资源侵蚀浪费、内部成本费用的增加等（Onsi，1973；Staley，2005；Chow，1988；Vanderstede，2001；Yuen，2004；Dunk，1997）。更可怕的是当大量的预算松弛存在时，企业员工很可能会产生不良的行为习惯，如不诚实、经常说谎等等。Jensen曾就此问题，将此类不正常现象称之为“替撒谎者买单”（郑石桥等，2006）。在我国当代经济背景环境下，市场中人员的流动性增强，上市公司中CEO变更已经变得十分普遍，而企业的CEO若发生变更，那么也将会对企业的各方面造成不同层次的影响，如：管理者风格改变，企业经营战略改变，股票变动等等。当然，在企业的预算制定方面也是同样会受一定影响的。一方面，新的CEO在制定企业的预算时会显得较为谨慎，这样有利于其巩固自己的地位，在股东面前有个好的印象；另一方面，随着继任者任期的延长，CEO为了追求自己的更大利益，在预算方面又会慢慢存在相应的松弛。鉴于此，本文提出如下研究假设：假设1：企业的预算松弛与CEO是否存在变更呈显著的负相关关系；假设2：当企业存在CEO变更时，随着继任者任期时间的增加，预算松弛程度也会相应增大。
三、实证结果与分析
从对CEO和Slack进行回归分析的结果来看，在所有模型中，CEO的系数均为负，显著性水平依次是0.024、0.020、0.000、0.002，由此说明，CEO与Slack之间存在着显著的负相关关系，即上市公司是否存在CEO变更与企业预算松的程度之间存在着显著的负相关关系。从对CEO*Term和Slack进行相关回归分析的结果显示来看，CEO*Term的系数为正，显著性水平分别为0.002、0.025，由此可以说明，新的CEO即继任者的任期时间长短与企业预算松弛程度之间存在着显著的正相关关系。上市公司是否存在CEO变更和企业预算松的弛程度呈显著负相关的关系，也就是说，相对于不存在CEO变更的公司而言，存在CEO变更的公司其预算松的弛程度将更小；并且，当上市公司发生CEO变更时，新的CEO即继任者任期的长短和企业预算松弛的程度呈现出显著正相关的关系，也就是说，继任者随着任期时间越长，企业预算松弛程度又将变得越来越高。这些结果证实了本文的两个假设。为了检验这一研究结果的可靠性，本文还进行了一些稳健性测试，这些测试的结果都实有力地支持了本文所做的实证分析结果。
参考文献2013年会计毕业论文范文
潘飞，程明.预算松弛的影响因素与经济后果—来自我国上市公司的经验证据[J].2007（6）：55～66
谢盛纹，杨颖婷.预算松弛的影响因素与公司业绩研究—来自2004至2007年我国A股市场的证据[J].2008（12）：114～118
[3]郑石桥，马新智.预算管理：一个文献综述[J].北京工商大学学报（社会科学版）.2006（1）：54～64