浅议中美后金融危机时代中美会计监管比较及启迪

摘要：金融危机后，会计监管成为热点话题。为了缓和危机，各国采取了不同的监管措施。本文通过后金融危机时代中国和美国会计监管措施的比较，得出对我国的一些启发性思路，以更好地促进我国资本市场的发展。
关键词：后金融危机时代 会计监管比较 完善 启示

一、引言会计专业论文发表

2002年安然事件的发生，暴露出美国监管模式——行业自律的缺陷，而后，美国采取了一系列的措施进行改革纠正，如美国众议院于2002年4月24日，以绝对的优势通过了《公司与审计的责任、义务和透明度》的强化会计监管的法案。同年，美国国会又颁布了萨班斯法案（SOX法案），以保护投资者的利益，该法案的实施对各国进行会计监管的改革和完善提供了新的视角和启示。2007年次贷危机发生后，美国也在会计监管方面做出了很大的努力和积极的创新。2008年金融危机爆发，各国经济受到了重创，引发了人们对此次危机的深入思考。美国金融机构监管力度不够及会计舞弊，很大程度上导致了泡沫经济，会计监管越发凸显出重要性。会计监管需要不断完善，减少财务丑闻，维护投资者、经营者等各方的利益，以适应时代的发展。本文通过中美会计监管的相关内容比较，并对美国监管模式的利弊进行了思考，旨在对我国的会计监管体制和模式有所启示，走出一条具有中国特色的会计监管道路。

二、中美监管措施比较

在后金融危机时代，美国的机构部门积极参与监管措施的制定，主导者包括美联储、联邦政府财政部、美国存款保险公司（FDIC）、证券交易委员会（SEC）和美国国会，次要参与者有联邦政府的职能部门，例如住房与城市发展部，以及联邦政府的机构等。我国也颁布相应法律法规，促进经济的复苏。

(一)法律监管对策

1.美国的法律监管措施。完善法律法规是降低金融风险的非常有效的措施。金融危机初期，美国采取了短期的监管措施遏制危机的蔓延及深化。而在后金融危机时期，仅仅实施应急性的措施是不够的，从长远来看，要进行金融监管立法制度的改革，创建一个更为稳健的监管体制，兼具灵活性和有效性，避免金融危机的再度来袭。因此，美国政府积极反思监管方面的不足，试图找到解决问题的出路，建立一个完善的法律监管立法体系，从根本上弥补金融监管的不足。
2009年6月，奥巴马政府公布了《金融监管改革——新基础：重建金融监管》（以下简称《改革白皮书》）。改革白皮书，是美国自1929-1933年经济大萧条以来力度最大的金融监管立法制度的改革，对现行的金融立法体系进行了重塑、修订、补充、完善和创新。改革白皮书分五个方面阐述改革的内容，包括加强对金融机构的监管，建立对金融市场的全方位监管，建立消费者和投资者保护机制，赋予政府应对金融危机的手段和提高国际监管标准并加强国际合作。不难看出，改革白皮书，力图弥补金融监管方面的漏洞和缺陷，把消费者和投资者的利益放在了更加重要、核心的位置，强调国际间的相互合作，注重发挥政府的干预功能而不是纯粹的行业自律。
2.中国的法律监管措施。立足国情，我国的法律监管重心是为了促进经济持续增长，保障最广大人民群众的利益以及维护社会的稳定。因此，我国自金融危机后颁布的一系列法律法规，都积极体现了这部分理念。2008 年 4 月 23 日，国务院通过并开始施行《证券公司风险处置条例》和《证券公司监督管理条例》，试图规范证券行业的市场行为，加强对证券行业的监督，尽可能降低风险，保护投资者和消费者的利益。

(二)宏观经济——货币监管对策

1.美国的货币监管措施。金融危机爆发后，美国采取了很多积极的货币监管措施，比如降低贴现率，降息，延长贷款期限，创新流动性管理工具等。另外，美联储先后与欧洲银行、英格兰银行和日本银行等采取联合援助行动，各银行通过公开市场操作等渠道积极提高本国货币的流动性。2009年2月17日，奥巴马签署了《2009年美国复苏和再投资法案》，宣布减税1 500亿美元。通过减税的方式，减轻各方面的负担，一定程度上刺激经济的复苏和发展。
2.中国的货币监管措施。金融危机初期，我国首次实施了宽松的货币政策：降息，下调存款准备率，央行公开市场交易等，缓和危机对整个国民经济的影响。后金融危机时代，我国经济逐步复苏回升，却暴露出了日益严重的通货膨胀问题。基于此，我国政府改变了货币监管对策，实现了从“适度宽松”到“逐步稳健”的货币政策的转变。

(三)银行业监管对策

1.美国银行业的监管措施。美国的次贷危机，严重冲击了国际银行业的发展。金融机构放松监管，致使金融危机爆发。而当危机爆发后，金融机构又采取各种措施，加大监管的力度。金融机构的这种对策，不利于经济高涨时代经济的持续繁荣。笔者认为，无论是经济萧条还是高速发展时期，美国金融机构应始终保持从严监管的高度谨慎，做好未雨绸缪的准备工作。后金融危机时代，美国银行业的发展前景，始终紧紧围绕着金融创新和从严监管的主题，美国金融监管的思路也发生了重大的变化。
2010年7月，经济大萧条以来规模最大的金融改革法案《多德—弗兰克华尔街改革和个人消费者保护法案》开始生效，为世界格局的金融监管改革提供了全新的视角。该法案的主要内容包括：一是成立负责监测和处理系统性风险的金融稳定监督委员会；二是赋予美联储更大监管职责；三是设立新的破产清算机制；四是实行限制高风险交易的“沃尔克法则”；五是将场外衍生品市场纳入监管范围；六是加强对高管薪酬的监督；七是成立消费者金融保护局。由此不难看出，美国加大了对银行业等金融机构的监管力度，扩大了监管的范围，注重发挥监督机制的作用，限制了高管的权利，更加强调对消费者利益的保护。
2.中国银行业的监管措施。为了实现与国际银行业接轨，尽快走出金融危机的阴霾，我国在银行业的监管方面也做出了诸多努力，积极采取一系列监管措施。中国银监会陆续颁布了《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》、《商业银行杠杆率管理办法》（征求意见稿）和《商业银行资本管理办法》（征求意见稿）。无论是在监督标准、杠杆率控制还是资本管理方面，中国银监会都加大了对银行业的监管力度，从严监管，使金融业在开展自身业务、投资融资方面始终保持高度的警惕，不触及银行业底线，更好地实现与国际的趋同。2012年6月8日，银监会发布了《商业银行资本管理办法》正式稿，自2013年1月1日起开始实施。我国正处在社会主义初级阶段，资本市场的发展尚不完善，种种因素决定了中国银行业对资本的需求是强烈的。我国要在实现对资本的合理配置的前提下，更加鼓励和开辟多元化的资本补充渠道，以合规、有效、市场化的方式来满足银行在这个阶段对于资本的旺盛需求，以此带动经济的发展。

三、对中美会计监管的思考

后金融危机时代，中美在会计监管方面都采取了相对自身有利的措施，确保本国经济的发展。通过以上比较，笔者对此进行了深入的思考。

(一)经济越发展，监管越严格

经济越是处于繁荣发展的阶段，越不能放松对会计的监管。否则，就会滋长有违法律和经济发展规律的各种行为，出现财务丑闻、注册会计师作假现象。美国在金融危机爆发前夕，金融机构监管力度不够，致使次贷危机发生，最后演变成全球性的金融风暴，很多国家的经济受到重创。而当危机爆发后，金融机构不得不加大监管的力度，拯救萎靡的经济。笔者认为，金融机构应始终坚持从严监管，做好准备工作。经济越是发展，监管越是要严格。

(二)多管齐下法律护航

多管齐下法律护航，是指联合多方面的力量，由法律法规做保障，解决危机的漏洞，共同制定完善的对策。法律法规的完善对会计监管起着重大的作用。无论是法律监管方面的对策，宏观经济——货币监管方面的对策，还是银行业监管对策，无不涉及诸多法律法规。美国在后金融危机时定或者颁布了很多法律法规，来约束某些经济行为，刺激经济的复苏。美国更多体现了多管齐下法律护航的理念，在后金融危机时期，众多机构部门参与监管措施的制定，主导者包括美联储、联邦政府财政部、美国存款保险公司（FDIC）、证券交易委员会（SEC）和美国国会，次要参与者有联邦政府的职能部门，例如住房与城市发展部，以及联邦政府的机构等。

四、对我国的启示

(一)透明化

为了建立健全完善的监管体系，首先必须要做到信息的透明化，即不隐藏信息，将各方面的信息公告于投资者等各利益团体。只有信息透明化，才能尽早地使小问题暴露出来，问题得以积极解决。美国的财务丑闻、金融危机，在某种程度上就是因为不够透明化导致的。而一旦问题演化成了全球性的危机，全球的经济就可能遭到重创。

(二)灵活性

2009年6月，奥巴马政府公布了《改革白皮书》，基本创建了一个更为稳健的监管体制，兼具灵活性和有效性，避免金融危机的再度来袭。美国这方面的会计监管措施是值得借鉴的。在金融危机初期，我国采取的是相对宽松的货币政策，而在后金融危机时代，我国的经济得以复苏和回升，通货膨胀问题日益严重。于是，我国灵活地改变了货币监管策略，逐步采取稳健的货币政策。

(三)继续加强国际合作

在国际化进程中，我国应当继续密切同其他国家的友好合作，使各方面的利益团体都能受益。例如，美国货币监管措施最突出的特点是加强国际合作，联合其他国家采取援助措施，共同解决本国及其他国家的问题。会计的学年论文

(四)必须建立符合中国国情、顺应国际潮流的会计监管体系

美国会计监管体制或模式也存在弊端，比如在经济繁荣时期，会计监管过松，所以，我国不能照搬美国的监管模式，必须考虑中国的国情。我国还处在社会主义初级阶段，资本市场还不完善，应在此基础上制定符合时展、顺应国际潮流的会计监管体系。对于美国监管模式中适合我国国情的部分，可以有选择的采纳，不适合的部分，即使对国际社会来说再好，也要果断的予以舍弃，在此基础上逐步建立具有中国特色的会计监管措施，并且实现与国际的接轨。
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