谈谈保值浅述套期保值交易审计
本站原创 1009-4202（2013）04-000-01
摘 要 近年来中金融市场发生了重大变革，包括众多新金融工具的产生，例如期权、掉期及不胜枚举的为企业度身的衍生产品。许多的企业-不仅仅限于从事金融服务业的企业，正在将这些工具大量应用于套期保值交易，作为应对已认定的经营风险的手段。例如，与国外供货商和顾客有业务往来的制造商会利用金融工具对大量以外币标价的合同进行套期保值，以减轻汇率波动产生的风险。考虑到这些交易潜在的重要性，在执行审计时需警惕这些交易的运用和财务报告情况。
关键词 套期保值 审计
“套期保值交易”和“套期”指为控制汇率、利率或商品波动的风险而进行的各类交易。这些交易并不局限于会计上作为套期处理的交易。
因为许多套期保值交易极其复杂，相关的会计和报告要求范围广泛，并且这些交易对企业的业务存在潜在的重大经济影响，所以套期保值交易的审计通常是高风险领域。同时，金融工具的价值波动及其与企业规避的风险之间的关系不仅影响企业的经营风险，还影响套期保值交易核酸和报告时出现差错的可能性。这就要求企业密切且持续地监控其所涉及的大额或潜在高风险的套期保值交易。
企业必须制定政策和程序，以对套期保值交易的有效性进行持续评估。企业也经常制定一些政策和程序以加强套期保值过程的有效性，经测试，这些政策和程序能缩小审计人员对有关套期保值交易及其披露的其他审计程序的范围。
不管企业是经常还是偶尔进行套期保值交易，审计人员都应该识别交易的种类，以及用以执行及记录套期保值交易的流程。审计人员取得对企业套期保值策略、套期保值交易的种类（即使用的金融工具及其如何符合企业的套期保值策略）及其复杂性的总体了解。认识到企业套期保值交易的相对复杂性及潜在风险，是了解及评价企业用以执行和记录套期保值交易流程的有效性的第一步。
审计人员对企业套期保值交易的类型及其相关流程的了解，是通过一系列方法的结合取得的，包括：询问企业人员（如风险管理员、财务人员、交易员），阅读有关合同，风险管理委员会、董事会或执行委员会的会议纪要，查阅企业的相关手册及其他书面指示，查阅金融工具合约，与外部经纪人举行会谈（根据企业对这些交易的参与程度而定），对处理方法和程序进行观察及穿行测试，并评价单项金融工具的风险，例如通过敏感性分析评价定价假设的差异所造成的影响。
在对套期保值交易的执行和记录流程进行风险评估时，审计人员应特别关注以下问题：
·管理当局的动机及对套期保值交易结果产生影响的程度；
·管理当局所作的假定和估计的合理性；
·高级管理层参与实施和监控套期保值交易的力度和频率；
·管理当局对和所使用的特定金融工具相关的财务报告指南的敏感程度；
·涉及此交易人员的胜任能力。
风险评估中的另外一个重要考虑是企业在执行关于实施和记录套期保值交易的流程方面的以往经验。过去准确实施该流程的能力影响审计人员对错误可能性的预期。
有关套期保值交易的某些审计程序的性质、时间和范围取决于审计人员对可能发生的具有审计重要性的错误类型及其发生的可能性的评价。考虑到这些交易的复杂性和所需作出的大量判断，审计人员最好在审计初期即对与套期保值有关的问题进行了解及说明。另外，由于套期保值交易的审计一向是高风险领域，由于这些交易核算的复杂性，审计人员还须执行某些程序，例如实施测试以评价套期保值交易的持续有效性，以验证这些套期保值交易的会计处理。
审计人员针对套期保值交易的审计程序应该包括但不限于以下方面：
·获得并记录对企业的套期保值策略、所规避的风险类型和所使用的金融工具、相关会计报告指南的了解，并了解、评价和记录企业用以执行和记录套期保值的程序。这通常是结合一系列方法完成的，如询问相关人员，包括风险管理人员，财务人员或者交易员；阅读风险管理委员会、执行委员会或者董事会的报告或会议纪要；复核金融工具合同；观察处理方法和所使用的程序；复核企业的手册和其他书面指示；穿行测试；与外部经纪人会谈；评价单项金融工具的风险；
·考虑企业记录套期保值交易的流程是否与公认会计准则一致，包括“设计”和“有效性”两个方面；毕业论文财务会计
·对用于加强套期保值交易的执行和记录的有效性的有效控制，实施测试；
·获取套期保值交易汇总表，其中应注明被套期保值的项目和所使用的金融工具，并依据与企业执行和记录套期保值的流程相关风险的评价，测试认为必要的细节。这可能包括但不限于以下程序：复核管理当局标明识别被套期保值项目以及未平仓的套期保值的风险报告；向交易对方函证交易的详细情况，包括当期往来金额为零的已知交易对方；其他关于该汇总表的完整性的测试；函证包括对该企业而言属于新型的金融工具在内的套期保值交易的详细情况；测试已实现/未实现损益的金额及相关摊销；将市价与公开资料进行比较；确定套期保值交易的执行和记录遵循了企业所制定的政策及程序；
·对套期保值交易的有效性进行测试，即套期保值相互关联与预期一致，或者套期保值交易并不不过量等，以确定是否符合套期保值的标准，或预期套期保值交易的标准；财务类论文
·针对交易对方执行信用测试及其他分析，以确定其能履行自己在该金融工具合同项下的义务；
·考虑是否存在大量金融工具的了结或者复位，暗示交易可能是投机性的；
·执行分析性复核程序，以支持关于套期保值的账面金额和披露的合理性；
·复核期后发生的交易事项，以查找未披露的套期保值交易；
·验证会计处理和报告的适当性，包括对金融工具的性质、条款、名义金额和公允价值的披露。
以上，为我们在进行套期保值相关处理的审计中应注意的事项和执行的审计程序。
参考文献：会计论文任务书
中华人民共和国国家审计准则
摘 要 近年来中金融市场发生了重大变革，包括众多新金融工具的产生，例如期权、掉期及不胜枚举的为企业度身的衍生产品。许多的企业-不仅仅限于从事金融服务业的企业，正在将这些工具大量应用于套期保值交易，作为应对已认定的经营风险的手段。例如，与国外供货商和顾客有业务往来的制造商会利用金融工具对大量以外币标价的合同进行套期保值，以减轻汇率波动产生的风险。考虑到这些交易潜在的重要性，在执行审计时需警惕这些交易的运用和财务报告情况。
关键词 套期保值 审计
“套期保值交易”和“套期”指为控制汇率、利率或商品波动的风险而进行的各类交易。这些交易并不局限于会计上作为套期处理的交易。
因为许多套期保值交易极其复杂，相关的会计和报告要求范围广泛，并且这些交易对企业的业务存在潜在的重大经济影响，所以套期保值交易的审计通常是高风险领域。同时，金融工具的价值波动及其与企业规避的风险之间的关系不仅影响企业的经营风险，还影响套期保值交易核酸和报告时出现差错的可能性。这就要求企业密切且持续地监控其所涉及的大额或潜在高风险的套期保值交易。
企业必须制定政策和程序，以对套期保值交易的有效性进行持续评估。企业也经常制定一些政策和程序以加强套期保值过程的有效性，经测试，这些政策和程序能缩小审计人员对有关套期保值交易及其披露的其他审计程序的范围。
不管企业是经常还是偶尔进行套期保值交易，审计人员都应该识别交易的种类，以及用以执行及记录套期保值交易的流程。审计人员取得对企业套期保值策略、套期保值交易的种类（即使用的金融工具及其如何符合企业的套期保值策略）及其复杂性的总体了解。认识到企业套期保值交易的相对复杂性及潜在风险，是了解及评价企业用以执行和记录套期保值交易流程的有效性的第一步。
审计人员对企业套期保值交易的类型及其相关流程的了解，是通过一系列方法的结合取得的，包括：询问企业人员（如风险管理员、财务人员、交易员），阅读有关合同，风险管理委员会、董事会或执行委员会的会议纪要，查阅企业的相关手册及其他书面指示，查阅金融工具合约，与外部经纪人举行会谈（根据企业对这些交易的参与程度而定），对处理方法和程序进行观察及穿行测试，并评价单项金融工具的风险，例如通过敏感性分析评价定价假设的差异所造成的影响。
在对套期保值交易的执行和记录流程进行风险评估时，审计人员应特别关注以下问题：
·管理当局的动机及对套期保值交易结果产生影响的程度；
·管理当局所作的假定和估计的合理性；
·高级管理层参与实施和监控套期保值交易的力度和频率；
·管理当局对和所使用的特定金融工具相关的财务报告指南的敏感程度；
·涉及此交易人员的胜任能力。
风险评估中的另外一个重要考虑是企业在执行关于实施和记录套期保值交易的流程方面的以往经验。过去准确实施该流程的能力影响审计人员对错误可能性的预期。
有关套期保值交易的某些审计程序的性质、时间和范围取决于审计人员对可能发生的具有审计重要性的错误类型及其发生的可能性的评价。考虑到这些交易的复杂性和所需作出的大量判断，审计人员最好在审计初期即对与套期保值有关的问题进行了解及说明。另外，由于套期保值交易的审计一向是高风险领域，由于这些交易核算的复杂性，审计人员还须执行某些程序，例如实施测试以评价套期保值交易的持续有效性，以验证这些套期保值交易的会计处理。
审计人员针对套期保值交易的审计程序应该包括但不限于以下方面：
·获得并记录对企业的套期保值策略、所规避的风险类型和所使用的金融工具、相关会计报告指南的了解，并了解、评价和记录企业用以执行和记录套期保值的程序。这通常是结合一系列方法完成的，如询问相关人员，包括风险管理人员，财务人员或者交易员；阅读风险管理委员会、执行委员会或者董事会的报告或会议纪要；复核金融工具合同；观察处理方法和所使用的程序；复核企业的手册和其他书面指示；穿行测试；与外部经纪人会谈；评价单项金融工具的风险；
·考虑企业记录套期保值交易的流程是否与公认会计准则一致，包括“设计”和“有效性”两个方面；毕业论文财务会计
·对用于加强套期保值交易的执行和记录的有效性的有效控制，实施测试；
·获取套期保值交易汇总表，其中应注明被套期保值的项目和所使用的金融工具，并依据与企业执行和记录套期保值的流程相关风险的评价，测试认为必要的细节。这可能包括但不限于以下程序：复核管理当局标明识别被套期保值项目以及未平仓的套期保值的风险报告；向交易对方函证交易的详细情况，包括当期往来金额为零的已知交易对方；其他关于该汇总表的完整性的测试；函证包括对该企业而言属于新型的金融工具在内的套期保值交易的详细情况；测试已实现/未实现损益的金额及相关摊销；将市价与公开资料进行比较；确定套期保值交易的执行和记录遵循了企业所制定的政策及程序；
·对套期保值交易的有效性进行测试，即套期保值相互关联与预期一致，或者套期保值交易并不不过量等，以确定是否符合套期保值的标准，或预期套期保值交易的标准；财务类论文
·针对交易对方执行信用测试及其他分析，以确定其能履行自己在该金融工具合同项下的义务；
·考虑是否存在大量金融工具的了结或者复位，暗示交易可能是投机性的；
·执行分析性复核程序，以支持关于套期保值的账面金额和披露的合理性；
·复核期后发生的交易事项，以查找未披露的套期保值交易；
·验证会计处理和报告的适当性，包括对金融工具的性质、条款、名义金额和公允价值的披露。
以上，为我们在进行套期保值相关处理的审计中应注意的事项和执行的审计程序。
参考文献：会计论文任务书
中华人民共和国国家审计准则