试谈印度印度小额信贷监管制度变迁对我国启迪

摘要：印度是国际上小额信贷产业发展较为迅速的国家之一。本文简述了印度小额信贷监管的基本框架以及最新的变化趋势。同时，本文结合我国实际，提出了相关政策建议。
关键词：印度小额信贷监管制度启示
印度是国际上小额信贷产业发展较为迅速的国家之一。小额信贷机构设立的宗旨在于通过市场化手段消除社会贫困，但近年来印度小额信贷机构却因内部管理不透明、发放、暴力收贷等问题而饱受社会诟病。同时，理论界对于通过市场化方式消除贫困是否可持续也提出了质疑。2010年，印度小额信贷机构聚集地Andhra Pradesh 邦爆发的债务危机更引发了全国范围内的关注和讨论。对此，印度各级政府先后调整和制定了多项监管政策，以期规范现有的小额信贷产业。本文对印度小额信贷监管制度及其变迁进行了分析，并结合我国实际提出了相关政策建议。

一、印度小额信贷监管制度的基本框架及改革趋势

(一)小额信贷机构监管的主客体

根据相关法律法规，印度小额信贷机构监管的主体有三个：行业协会、地方政府和印度储备银行。印度小额信贷机构监管的客体分为五类：从事小额信贷的非政府组织，包括社会团体和信托基金；印度各邦根据有关法案成立的互助性质的信用合作社；非盈利性公司；盈利性的非银行金融公司；小额信贷公司，即那些满足获取政府优先扶持基金条件的盈利性非银行金融公司。

(二)现行小额信贷监管制度的主要内容

1、市场准入

印度政府对小额信贷机构的市场准入监管实行注册登记制度。政府将从事小额信贷的机构划分为五类，并制定了各自的注册申请条件和要求。此外，印度Andhra Pradesh邦还要求在其辖内的小额信贷机构应分区注册（即在其所辖的每个行政区单独注册）。

2、优先部门贷款

印度政府要求商业银行每年必须以较低的利率向某些政府优先支持的部门或行业发放一定比例的贷款。从事小额信贷的盈利性非银行金融公司在满足一定条件后，可享受这样的信贷政策。具体条件如下：一是该公司贷款组合的75%必须是投向生产经营性活动。二是该公司贷款组合的85%必须满足以下要求：借款人的家庭年收入不得超过6万卢比（农村）或12万卢比（城市）；单户贷款额度最大不超过3.5万卢比（首次）和5万卢比（续贷）；当贷款额度超过1.5万卢比时，贷款期限不得低于24个月；没有提前还款罚金；没有抵押；贷款的偿还方式由借款人自主选择，可采用隔夜、按周和按月偿还。三是贷款利率不得超过26%，贷款的定价只包括利率、手续费（1%）和保险费。四是没有延迟偿还的罚款，没有保证金存款。

3、吸收存款会计类本科毕业论文范文

根据最新修订的印度银行法，信用合作社和非银行金融公司可以吸收存款。前者只能对社员吸收存款，后者必须在满足一系列严格的条件之后，方可吸收存款。非银行金融公司吸收存款的额度与其净的自有资金（Net Owned Fund）相挂钩。目前，从事小额信贷业务的非银行金融公司尚不能吸收存款。原因是这些公司没有一家能够达到可吸收存款的监管要求。

4、其他融资渠道

现阶段，印度小额信贷机构的其他融资渠道有以下几种：股权融资、债权融资、社会捐赠和政府补助等。在股权融资方面，小额信贷机构融资的渠道有三个：国内民营资本出资、国外股权投资基金和国外直接投资；在债权融资方面，小额信贷机构融资的渠道包括由印度小企业发展银行和农业及农村发展银行等国有政策性银行提供的信贷支持、信贷资产证券化和不可转换的公司债券等。

(三)小额信贷监管制度改革的新趋势

2010年小额信贷危机爆发后，印度Andhra Pradesh邦和印度储备银行分别开展了调查，并制定和出台了新的监管政策。

1、地方政府制定小额信贷机构管理条例

危机发生后，印度Andhra Pradesh邦出台了印度首个小额信贷机构管理条例。该条例有如下特点：一是要求小额信贷机构不得对贷款设置任何形式的抵押和担保。二是增加摘自：本科毕业论文致谢词http://www.328tibet.cn
贷款利息的透明度。邦内所有的小额信贷机构必须在其营业场所以显著的方式公开贷款的利率和计息方式。除非另有规定，小额信贷机构不得向借款人收取其他费用。三是设定利息收取限额和费用收取限额。小额信贷机构不得向借款人收取金额超过其贷款本金的利息。同时，当小额信贷机构向借款人收回的贷款（含利息）超过贷款本金的2倍时，不得再向借款人收取任何费用，并且有义务为借款人提供再融资。四是信贷发放的限制。当自助社在商业银行有贷款余额时，小额信贷机构不得再向自助社和社员发放贷款，除非得到监管部门的许可。五是对暴力收贷制定处罚条款。管理条例对小额信贷机构的暴力收贷行为进行了详细的界定，并制定了相应的处罚条款。会计财务毕业论文

2、印度储备银行公布专业调查报告

2011年初，印度储备银行下属的Malegam委员会对Andhra Pradesh邦的小额信贷危机进行了调查，并公布了其调查结果。该调查报告就加强小额信贷机构提出了如下建议：一是限制借款人过度负债。为解决该问题，委员会提出小额信贷机构只能向联保债务小组（该小组是一种非正式组织。小组的成员为4—10人，大都从事相似的经济活动。小组通过联保方式以个人或小组的名义向商业银行申请贷款）发放贷款。一个借款人只能是一个联保债务小组或自助社的成员。一个借款人最多只能向两个小额信贷机构申请贷款。二是提高信贷产品成本和风险信息的透明度，帮助借款人更好地进行财务决策。小额信贷机构必须向借款人提供一种贷款卡。贷款卡必须载明贷款的计息方式、实际利率、贷款条件、贷款偿还方式等产品信息。贷款的协议必须标准和统一。贷款的利率必须在营业场所、宣传资料和网站的显著位置公示。三是改进贷款收回方式。贷款的收回和违约惩罚必须在特定地点集中开展。信贷人员不得在借款人的居住地和工作场所开展收贷工作。信贷人员开展收贷工作不得低于两人。如果小额信贷机构的人员和组织发生暴力收贷行为，将会受到严惩。四是建立征信管理局。政府应建立至少一个征信管理局。所有的小额信贷机构都是征信管理局的成员。

(四)小额信贷监管改革面临的主要难题会计毕业论文任务书

从小额信贷机构反馈的意见看，在实施新的监管政策方面，存在三个主要的矛盾：
一是政府优惠信贷政策的设计与实施的矛盾。印度政府将小额信贷机构列入优先支持的行业范围，并要求商业银行加强信贷支持。同时，该政府还规定了一系列的审核条件，如重点支持农村地区和低收入家庭。由于税收监管信息和社会征信系统的滞后，小额信贷机构只能通过申请人的报告来确认其家庭收入信息，无法通过第三方机构来验证。这就有可能引发“搭便车”的行为，导致政府优惠政策的初衷无法得到有效落实。
二是小额信贷机构的社会责任与商业可持续的矛盾。小额信贷机构设立的目的在于帮助低收入家庭改善生活，摆脱贫困。这就要求小额信贷机构必须设定较低的贷款利率和信用条件，以减轻借款人的债务负担。另一方面，小额信贷机构往往服务于农村等偏远地区，经营管理成本较高，需要相应的收益来弥补。这又要求其必须制定较高的贷款利率。此外，以私人股权投资基金出资设立的小额信贷机构又承担了回馈投资人的义务，这将进一步刺激小额信贷机构谋求高收益。作为监管机构，如果采取一刀切式的利率管理，虽然维护了低收入者的利益，但却制约了小额信贷机构的商业可持续发展。
三是小额信贷机构资金需求与供给的矛盾。近年来，印度小额信贷机构的迅速发展凸显出社会对小额信贷的旺盛需求。但是，受现有监管制度的制约，印度小额信贷机构的融资渠道过于单一，主要还是依靠商业银行提供的贷款。一旦商业银行对小额信贷机构的风险偏好发生转变，小额信贷机构将会发生严重的流动性风险，甚至是系统性风险。

三、借鉴与启示

(一)强化管理，规范行业行为

从国际实践经验看，小额信贷对于缓解经济欠发达地区和低收入群体融资难的问题具有积极意义。因此，政府应加强行业管理，引导其健康规范发展。一是完善相关法律法规，政府应尽快制定和出台民间借贷法，以此规范小额信贷行业；二是明确政府各级监管部门的职责权限；三是建立健全行业自律组织，加强内部交流和学习，不断改进行业规范和标准；四是加强行业基础设施建设，如完善税收信息管理系统、征信信息管理系统和支付清算系统的平台对接及数据共享。

(二)明确性质，实施差别对待

近年来，我国农村经济和小微企业融资难一直是社会各界关注的焦点。尽管商业银行采取了多种措施改善对其信贷支持，但抵押担保条件不完善、借款人风险较高等因素往往迫使商业银行难以施展拳脚。为了解决上述问题，部分地方政府通过试点小额信贷机构，尝试引入民间资本弥补商业银行的不足。为有序引导民间资本进入金融领域，政府应清晰界定小额信贷机构的服务范围和属性。对属于政策性服务范畴的，如“三农”和小微企业融资等，政府应制定详细的达标要求和配套的财税金融政策，以激励小额信贷机构加强对民生领域的金融服务。对于非政策性服务范畴的，政府应通过市场手段规范小额信贷机构的经营管理。

(三)加快改革，拓宽融资渠道

融资难的问题一直制约着小额信贷机构的发展。要解决这个问题，一方面小额信贷机构要练好内功，增强市场信心；另一方面，监管当局也要适时打开市场闸门，有序引导其进入银行间市场和资本市场。就现阶段而言，我国小额信贷机构的融资基本依靠商业银行，渠道单一。个别地方政府也通过设立金融资产交易所，开展了资产证券化的试点。但这种融资方式尚未得到全面推广。除此之外，政府还可尝试以下途径：一是引导股权投资基金设立特殊小额信贷投资机构，吸引国内外资金进入小额信贷行业；二是允许符合资质的小额信贷机构进入银行间市场发行短期融资券或中期票据；三是允许符合资质的小额信贷机构吸收金融同业存款（如商业银行、信托公司、保险公司、财务公司等）；四是允许符合资质的小额信贷机构在创业板公开上市。
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