浅论升值人民币升值预期下外贸企业财务管理新深思设计

摘要：面对着人民币升值的不可抗拒的这一宏观经济状况下，我国外贸企业如何本身有针对性的利用人民币升值所带来的不确定性因素影响，这对企业稳健发展具有重大的经济意义。本文正是基于这种背景下，对人民币汇率变动对外贸企业受到的影响进行了深入分析，结合外贸企业财务管理存在的问题和面对人民币升值的现实，提出应对策略。
关键词：人民币升值外贸企业财务管理汇率风险
随着经济全球化的不断深入和金融危机的到来，人民币升值问题已经影响到了全球经济形势，也开始影响到我国经济形势，成为我国市场经济发展不可忽视的一部分，这使得人民币升值已经成为世界瞩目的重点。2011年4月份以来，人民币对美元汇率进入新一轮提速升值，打破了2005年“汇改”以来兑美元最长的连续升值纪录。4月29日，人民币对美元汇率中间价报出6.4990，突破6.5的标志性关口，进入6.40元区间。短短一个月时间，人民币接连升破从6.55到6.50这6道关口。2011年4月以来人民币汇率在升值轨道上突然“发力”、频频“破关”，给我国外贸企业造成不小的冲击。来自第109届广交会的信息显示，外贸企业普遍认为，人民币汇率变动正在进入升值大周期下的频繁变动期，应对人民币汇率变化的能力已经成为考验企业生存的“高压线”，不少企业正在苦觅良策，希望在新一轮的升值周期中获得足够空间。在这种背景下，人民币汇率的变动对我国外贸企业具有极其重大的影响。一方面上，具体而说，人民币升值的汇率变动必将对外贸企业盈利大小带来巨大的影响，甚至可能是企业的生存境遇；在另一方面，为应对人民币汇率变动的所产生的连锁反应，外贸企业在企业经营的过程中，市场经济战略抉择和财务管理技术选择必然会产生巨大改革，企业财务管理自然首当其冲，新的挑战和业务水平要求无可避免。

一、人民币汇率变动对外贸企业财务管理的影响

人民币汇率变动已经影响到了人们的正常生活，作为我国经济的一个重大问题，对国内企业尤其是我国的外贸企业的生存发展和财务管理上突显出巨大影响。企业的发展生存环境的改变源于：论文格式范文模板http://www.328tibet.cn
，会促使企业在企业财务投资等相关决策上产生变化，必然也会对企业自身的财务管理活动产生变革。

(一)对外贸企业收入影响简析

人民币汇率变动主要在企业的进口出口收益体现上比较明显和直接。总体概况，一方面，人民币的升值会造成我国企业出口的产品的上升，其竞争力和优势弱化，其他国家进口收购我国企业产品成本增加，导致我国企业产品份额降低，对外销售额下降；另一方面，人民币升值，进口成本降低，会使得我国大量进口外国企业产品，对我国企业产品产生产生抑制效应，导致我国企业产品销售进一步削弱。

(二)对外贸企业成本费用影响简析

人民币升值对于某些进口原料以及利用机器设备进行生产的企业存在潜在利益的。人民币的升值意味着相等的金额上对外的购买力增加了，而原材料和机器设备所需的原价是不变的，所以变相的实现了减少企业生产产品的成本。同时，在人民币的升值下，外资企业如果以外币的方式支付成本费用的时期，支付对等的外国货币所需的人民币金额自然会降低，对于企业来讲，这是不可忽视的一部分。

(三)吸收外资进行国外投资分析

在人民币的强势升值环境下，对于我国企业进行对外投资是有所抑制的，企业的投资利益必然会被人民币的升值抵消部分。但对于吸收外资企业的投资是利大于弊的，汇率风险的危害会得到适当的减少和降低。尤其是在这种人民币升值增强情势下，一定会我国企业带来更广的市场和更多的机会，但同时也得注意到外来企业挑战的强度加深，将汇率因素反映于并购合同的要求越来越强烈。

二、我国外贸企业财务管理应对汇率变动存在的问题

(一)外汇资金管理机制不完善，结算业务分散

一方面，在企业银行管理上水平相对落后，银行的专业信息管理明显准备不充分，缺乏必要的账户信息记录，各个企业的资金累积沉淀现象较严重，再加上银行要先考虑自身的利益最大化，必然会不同程度影响到了外汇资金的集中力度；同时我国外资企业普遍的结算业务分散问题严重，而其中结算业务决定着资金的流向。经济日益发展，各种原来的管理制度已不适应，结算方式以及随之改变，更加的专业和细化了，资金的表现形式也日趋多元化。但是本国的技术水平相对不足，结算业务管理一直没有得到必要程度上的重视，基本上无力在根本上确定资金的走向，因此在对待控制外汇风险上困难重重。

(二)未建立汇率风险监控体系和预警机制

目前，我国外贸企业在外汇风险认知程度不高，意识上相对薄弱，而且专业的相关人才缺乏及其相关法律措施不健全导致了不能建立汇率风险的监控体系和预警机制。风险监控体系及预警机制的缺失，使得企业无法预测风险的大小和剧烈程度，而只能在相关重要的决策下，盲目判断，无法通过合理的科学水平进行检验，只能根据企业高层的感觉和经验，缺乏合理理性的分析，从而造成严重的经济损失。

(三)避险工具有限，使用不当

合理的选择运用企业金融工具能规避汇率风险。目前来说，我国企业这方面这对方面比较薄弱，存在着许多重大问题，一方面是我国的知识水平不够，在避险工具方面上局限性较大，创新能力不足，只能袭用老式的避险工具，效率低下，另一方面，我国金融市场不够发达，外资企业规模有限，专业精通的人才欠缺，均会影响到运用避险工具使用率。但是也应注意到，由于经验不足，而过度的崇拜国外的管理经验，导致了我国企业乱用和错用使用避险工具，不仅没起到预想的效果，反而增加了其他风险，造成不必要的损失。

三、外贸企业财务管理应对汇率变动存在问题的根源

(一)对汇率变动敏感性不高，汇率风险管理意识薄弱

汇率作为外资企业的重要环境因素，其汇率变动必然会给企业造成不确定的风险因素，我国的外资企业财务管理对此却认知程度不高，存在着较大的滞后性，对汇率变动不知所然，敏感性欠缺。正是由于对汇率变动的不敏感性，外资企业内部也未对汇率变动做出相关调整，而只是仅仅被动的接收其带来的风险影响，必然所遭受到的损失也无法规避。特别在中小型企业中影响巨大，往往给自己造成很大的损失。

(二)我国外贸企业高端财务人员严重缺乏会计学论文网

目前为止，我国的财务的管理水平相对落后，仅仅只能达到会计核算的程度，而缺少比较自主的学习能力，欠缺财务分析能力、熟悉资本运营、投资融资、衍生金融工具及企业经营管理等方面的知识能力。严格来说，缺少高级财务人才，势必将导致企业高层决策的正确性和不稳定性，使企业资源利用能力减弱，严重影响企业资金筹划、资产管理、资本运作等相关业务的顺利开展。再加上外资企业的财务管理制度和法律各有差异，缺乏精通财务管理的外贸企业高端财务人员，将会对企业的工作加以限制，增加其难度，浪费时间和精力却不尽人意，甚至会遭受到不必要的损失。

四、外贸企业财务管理应对人民币升值的对策与措施

(一)建立并完善资金管理体系，优化外汇资金结构

外贸企业应适应现代企业管理制度发展要求，逐渐加强外汇资金集中管理，相同的币种外汇业务统一纳入到资金库，这样可以有效的队企业资金数量及其结构、企业资金数量及其结构进行统一管理。这样才能达到实现外汇资金运作与控制的协同作用，协调好企业集权与分权的管理，资金最佳化的管理目标。

(二)重视贸易结算，选择有利时机和方式

汇率风险主要取决于结算时间以及结算方式这两大要素，在国际贸易中，及时有效的结算账务，会起到汇率风险的有效控制和规避作用。

1、恰当的结算时间可以实现汇率变动经济效益毕业论文范文 会计

根据人民币对外国货币汇率变动情况，外资企业有作为的提前或者推迟结算付款时间，可以争取到企业经济的利益化，这对于企业源于：论文http://www.328tibet.cn
的实际活动运作情况是有着重大影响的。只有实现正确、恰当、合理的结算时间，才能有效的实现经济效益、规避汇率风险的作用。

2、正确的结算方式可以规避汇率风险

在国际贸易的有效规范下，存在着多样的结算方式，各种结算方式有着其自身的优点和缺陷，只有认真计算，复核，选择最适当的结算方式，才能在一定范围内控制汇率风险，也会使本国外资企业在贸易中占据到一定的优势。“安全及时”作为对外贸易必须融合贯通的一个原则，企业应根据本身企业特点，在了解对方资信的情况下，小心谨慎地选择适当的结算方式。

(三)建立汇率变动风险监控体系和风险预警机制

涉外业务应通过科学合理的计算评估，构建有效的汇率风险管理制度，经过财务部门独立进行监管验算，纳入到财务风险控制下。财务风险控制应当详细的对各项业务的汇率和额度大小进行集中控制和单独管理，记录好各项业务的后续数据，及时进行汇率变动分析计算，再根据每项业务的自身情况设置财务汇率风险警戒线，做到全面把握风险程度。

(四)慎用金融衍生工具

在应对人民币汇率变动带来的风险进行管理的过程中，良好的金融必须具有，高效率、低成本、易操作、强保障的特点。企业的最终目的是实现低成本和高收益两方面的收益，低成本、高收益自身作为最基础的经济学原理，在规避和化解汇率风险上是被作为最有效的金融工具准则，而它操作的方便性也是实现其目标的强有力保证。而强保障原则则是在保护原有收益和增值方面起到稳固不受损失的作用，它一方面保障了原有的资本收益不受人民币汇率变动的影响，另一方面由它衍生而来的避险方案也有机会从汇率变动得到收获。
参考文献：
李明昌，《人民币升值背景下的外贸财务管理策略》，国际商务财会，2009.12
郭雅，李晓萌.《人民币升值对企业财务管理的影响及对策分析》，财会通讯，2010.8