基于价值创造导向内部制约目标系统探讨
本站原创 【摘 要】 COSO报告及我国内部制约规范相继把实现企业战略引入内部制约目标，体现出基于财务报告的内部制约与基于管理策略的内部制约相互融合的一种走势。文章在对已有内部制约目标界定文献探讨的基础上，提出以制约决策价值偏差作为价值导向内部制约的总目标，并设计出由目标制约、合规制约、管理制约、信息系统制约四个层次所构成的价值导向内部制约目标系统，以实现内部制约与企业价值创造活动的有效契合。
【关键词】 价值导向； 内部制约； 目标
一、引言
斯蒂芬·P.罗宾斯称管理为一个协调工作活动的历程，以便能够有效率和有效果地一起或通过别人实现组织的目标。作为管理活动要素之一的内部制约，也为这一目标服务。相对于虚假财务报告而言，价值创造的业绩不佳更容易导致企业失败。与财务报告质量相比，与价值创造相关的商业战略及其有效实施更应成为内部制约关注的重点。COSO中内部制约战略目标实现的引入，进一步说明了内部制约作为组织内部的制约机制在企业价值实现中的作用和地位。
我国现行的内控规范中明确指出，内部制约的目标是合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提升经营效率和效果，推动企业实现进展战略。
可以看出，内部制约在最终促使企业实现战略目标方面的功能体现已得到论述界及政策制定者的认可。但是在具体的内部制约目标定位上，我国现行的内部制约规范系统在以下方面还有待进一步的明确：一是目标界定交叉，边界不够清晰。在我国，财务报告的编制是标准化的，公司只要是在政府所颁布的会计法规或会计标准的界限内编制财务报告，就是“合规”的，因而也是能够满足财务报告质量要求的。资产安全性以及财务报告及相关信息真实完整的要求已经内化在了合法合规的要求之中。二是内部制约的职能定位。内部制约的本质是一种偏差制约，合理制约某项活动不偏离预期的目标，其本身并不创造价值。我国内部制约规范系统中把“提升经营效率和效果”作为内部制约的目标之一，相对夸大了内部制约的职能。另外，COSO解释报告中指出当财务报告有关的制约目标与管理者的目标有冲突时“有效的企业风险管理对企业呈报目标和遵循性目标的实现提供合理保证程度优于战略目标和经营目标”。该解释在一定程度上传递了各要素间发生冲突的可能。而我国的内部制约规范系统中，对此并未给出相关解决案例。
笔者认为，对于企业而言满意的结果就是企业价值创造的实现，企业的各项决策应该是价值导向的。制约的有着就是为各项决策引出的企业的各项活动的价值导向提供合理的保证。由此，把两者结合起来，以制约决策的价值偏差作为内部制约的总目标，符合内部制约的本质，也能够涵盖企业的全部管理活动并内化于企业管理之中，以而实现基于财务报告导向的内部制约与管理制约的统一。
（1）制约历程。管理论述中关于制约的历程一般包括确定业绩目标、标准或指标；考核实际业绩；比较实际业绩与选择标准；评估结果，如果没有达到标准的话，采取纠正行动等部分。内部制约具体目标设计应该服务于制约历程的实现。（2）企业价值创造相关活动。企业的价值创造活动一般包括两个重要的组成部分，一个是以创造价值、以实体经济为体现形式的实物产品经营，一个是以虚拟形式体现的金融产品经营。近年来，基于品牌价值与社会责任对企业价值的影响逐渐被论述界及企业界所重视。Aaker在其系列文章中探讨了有关品牌论述和公司品牌形象对公司股票的影响，并认为品牌价值的提升可以以长远上提升公司价值。社会责任方面，我国深交所于2006年9月正式发布了《上市公司社会责任指引》，对上市公司履行社会责任及其信息披露提出了要求。在有关企业社会责任与企业绩效的探讨中，半数以上的实证结果都证实了企业社会责任与企业绩效之间在一定程度上有着正相关。通过对现有企业价值构成的探讨成果的综合浅析，笔者把企业价值实现活动分为四个方面：核心竞争力培育活动、理财风险制约活动、品牌经营活动和社会责任履行活动。（3）企业价值实现的客观约束条件。企业所处环境的法律、法规，以及与企业现行活动和拟进行活动相关的法律法规确定了企业各项活动的边界。（4）企业目标的价值创造导向。企业目标的价值创造导向是关于企业价值实现各项活动得以开展的前提条件。（5）信息的畅通性。信息的畅通是企业各项活动有序进行的必要条件。
对企业目标的价值创造导向制约是企业价值实现的前提条件。企业目标的实现依赖于特定人员的有效率与效果的参与。由此，该层次还包括一个辅助制约，即人力资源制约。
第二层次：合规制约
合规制约是企业价值实现的基础。这里的“规”既包括各项法律、法规，也包括企业各项决策所涉及行业、部门的规章。合规制约相当于明确了企业各项活动的边界。
第三层次：管理制约
管理制约是企业实现价值创造的中心环节。管理制约一般包括四个方面：一是企业核心竞争力培育制约；二是理财风险制约；三是企业的品牌经营制约；四是企业社会责任制约。
核心竞争力培育制约具体包括产品制约和技术选择制约。产品制约主要包括对企业生产何种产品，如何生产、是否业务外包、必要的工程建设制约、如何确保质量、如何销售等决策的价值创造导向制约，以不断获得、培育企业竞争优势。具体还可根据企业实际情况进一步细分为生产、质量、销售、售后等子制约。技术选择制约主要包括对企业各项技术引进、合作开发、自主研发等技术选择与实施决策的价值创造导向的制约。
理财风险制约具体包括投资项目制约、资本结构制约与分配制约。投资项目制约根据企业实际情况一般是指对企业各项投资项目选择与实施决策的价值创造导向制约，也涉及衍生金融工具的风险制约；资本结构制约一般指对企业各项所需资金来源及具体实施等决策的价值创造导向制约，还包括附加担保业务决策的价值创造导向制约；分配制约一般指对企业利润分配或股利分配等政策的确定及实施的价值创造导向制约。
品牌经营制约主要包括品牌危机制约、过度公关制约、品牌开发制约。品牌危机制约主要是指企业面对产品质量或环境变化引发对企业品牌的社会信任危机时相应的应对决策与实施的价值创造导向制约。过度公关制约主要是为了解决品牌非正常提升引发对企业价值侵害的不足。品牌开发制约是指对企业新产品品牌开发决策及实施的价值创造导向制约。
社会责任制约包括绿色制约和捐赠制约。绿色制约是基于企业在运营历程中投入的节能、减排、治污等活动决策及实施的价值创造导向制约。捐赠制约主要是针对企业的各项捐赠决策及实施的价值创造导向制约。
第四层次：信息流通制约
企业各项活动的有序开展，离不开一个畅通的信息通道。信息流通制约主要是合理保证企业的信息有效流动。信息流通制约包括对内信息流动制约和对外信息输出制约。对内信息流动制约是针对信息在组织内部有效流动决策及实施的价值创造导向制约，如内部报告制度就属于此项目的范畴。对外信息输出制约一般包括强制披露信息制约和自愿披露信息制约。
由信息输出所带来的内部反应与外部市场反应结合所处环境的变化在一个有效信息流通机制下，将会影响企业目标的实现与制定，依次往复，以而形成一个良性循环。
【参考文献】
［1］ H·Thomas Johnson, RobertS·Kaplan.Relevance Lost: The rise and Fall of Management Accounting［M］.Harvard Business，1987.
［2］ 朱荣恩，贺欣.内部制约框架的新进展——企业风险管理框架 ［J］.审计探讨，2003（6）.
［3］ 方红星，王宏，译.企业风险管理——整合框架［M］.大连:东北财经大学出版社，2005.
［4］ 财政部，等.企源于：本科会计专业免费毕业论文范文http://www.328tiBet.cn
业内部制约配套指引［M］.上海：立信会计出版社，2010：91-102.
［5］ Did A.Aaker and Robert Jacobson..the Financial Information Content of Perceived Quality［J］.Journal of Marketing Research，1994（5）.
［6］ 刘建秋，宋献中.社会责任与企业价值创造探讨:回顾与展望［J］.中南财经政法大学学报，2010（3）.
【关键词】 价值导向； 内部制约； 目标
一、引言
斯蒂芬·P.罗宾斯称管理为一个协调工作活动的历程，以便能够有效率和有效果地一起或通过别人实现组织的目标。作为管理活动要素之一的内部制约，也为这一目标服务。相对于虚假财务报告而言，价值创造的业绩不佳更容易导致企业失败。与财务报告质量相比，与价值创造相关的商业战略及其有效实施更应成为内部制约关注的重点。COSO中内部制约战略目标实现的引入，进一步说明了内部制约作为组织内部的制约机制在企业价值实现中的作用和地位。
二、内部制约目标的历史演进
为降低财产物资实物风险而采取的内部牵制措施是内部制约最初的思想。1936年，美国注册会计师协会将内部制约定义为：为了保护公司和其他资产的安全、检查账簿记录准确性而在公司内部采取的各种手段和策略，并在1949年将提升经营效率，以及促使遵循既定的管理方针等所采取的所有策略和措施也列入内控的范畴。1958年，SAP第29号明确将内部制约区分为包括以会计为特点和以管理为特点的制约活动。内部会计制约包括组织的计划，以及与保证资产安全、财务数据的可靠性有关的记录和程序。内部管理制约的目的在于通过一系列管理制约活动，降低公司的经营风险。随着衍生金融工具的不断涌现，一些大型公司的相继破产引出制约的本质可能不仅在于制约风险，而是如何实现企业既定的目标，以及如何设定目标，并对目标实现历程进行制约以促使企业价值的实现。2004年的COSO报告中，内部制约旨在为下列目标提供合理的保证：一是财务报告的可靠性；二是经营的效果和效率；三是符合适用的法律和法规；四是战略目标的达成。我国现行的内控规范中明确指出，内部制约的目标是合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提升经营效率和效果，推动企业实现进展战略。
可以看出，内部制约在最终促使企业实现战略目标方面的功能体现已得到论述界及政策制定者的认可。但是在具体的内部制约目标定位上，我国现行的内部制约规范系统在以下方面还有待进一步的明确：一是目标界定交叉，边界不够清晰。在我国，财务报告的编制是标准化的，公司只要是在政府所颁布的会计法规或会计标准的界限内编制财务报告，就是“合规”的，因而也是能够满足财务报告质量要求的。资产安全性以及财务报告及相关信息真实完整的要求已经内化在了合法合规的要求之中。二是内部制约的职能定位。内部制约的本质是一种偏差制约，合理制约某项活动不偏离预期的目标，其本身并不创造价值。我国内部制约规范系统中把“提升经营效率和效果”作为内部制约的目标之一，相对夸大了内部制约的职能。另外，COSO解释报告中指出当财务报告有关的制约目标与管理者的目标有冲突时“有效的企业风险管理对企业呈报目标和遵循性目标的实现提供合理保证程度优于战略目标和经营目标”。该解释在一定程度上传递了各要素间发生冲突的可能。而我国的内部制约规范系统中，对此并未给出相关解决案例。
三、价值创造导向内部制约目标定位及分层
(一)价值创造导向内部制约目标定位——制约决策的价值偏差
根据决策论述学派的创始人赫伯特·西蒙的观点：决策贯穿管理的全历程。任何作业开始之前都要先做决策，制定计划就是决策，组织、领导和制约也离不开决策。决策的目的是为了实现满意的结果。管理论述中关于制约表述是监视组织的各种活动以保证他们按计划进行并纠正各种重要偏差的历程。管理制约强调基于制约主体某一目的的偏差制约。笔者认为，对于企业而言满意的结果就是企业价值创造的实现，企业的各项决策应该是价值导向的。制约的有着就是为各项决策引出的企业的各项活动的价值导向提供合理的保证。由此，把两者结合起来，以制约决策的价值偏差作为内部制约的总目标，符合内部制约的本质，也能够涵盖企业的全部管理活动并内化于企业管理之中，以而实现基于财务报告导向的内部制约与管理制约的统一。
(二)价值创造导向内部制约目标分层设计
1.源于：会计学本科毕业论文范文http://www.328tiBEt.cn
考虑因素（1）制约历程。管理论述中关于制约的历程一般包括确定业绩目标、标准或指标；考核实际业绩；比较实际业绩与选择标准；评估结果，如果没有达到标准的话，采取纠正行动等部分。内部制约具体目标设计应该服务于制约历程的实现。（2）企业价值创造相关活动。企业的价值创造活动一般包括两个重要的组成部分，一个是以创造价值、以实体经济为体现形式的实物产品经营，一个是以虚拟形式体现的金融产品经营。近年来，基于品牌价值与社会责任对企业价值的影响逐渐被论述界及企业界所重视。Aaker在其系列文章中探讨了有关品牌论述和公司品牌形象对公司股票的影响，并认为品牌价值的提升可以以长远上提升公司价值。社会责任方面，我国深交所于2006年9月正式发布了《上市公司社会责任指引》，对上市公司履行社会责任及其信息披露提出了要求。在有关企业社会责任与企业绩效的探讨中，半数以上的实证结果都证实了企业社会责任与企业绩效之间在一定程度上有着正相关。通过对现有企业价值构成的探讨成果的综合浅析，笔者把企业价值实现活动分为四个方面：核心竞争力培育活动、理财风险制约活动、品牌经营活动和社会责任履行活动。（3）企业价值实现的客观约束条件。企业所处环境的法律、法规，以及与企业现行活动和拟进行活动相关的法律法规确定了企业各项活动的边界。（4）企业目标的价值创造导向。企业目标的价值创造导向是关于企业价值实现各项活动得以开展的前提条件。（5）信息的畅通性。信息的畅通是企业各项活动有序进行的必要条件。
2.价值创造导向内部制约目标系统
综上，笔者针对企业价值实现历程的各项活动的特点，以及现行内部制约规范中对内部制约的界定，把制约决策的价值偏差这一内部制约总目标进一步进行分层设计，具体划分为四个层次：目标制约、合规制约、管理制约、信息流通制约。各层次间的联系及相关内容见图1价值创造导向内部制约目标层次图。(三)价值导向内部制约目标分层解释
第一层次：企业目标制约对企业目标的价值创造导向制约是企业价值实现的前提条件。企业目标的实现依赖于特定人员的有效率与效果的参与。由此，该层次还包括一个辅助制约，即人力资源制约。
第二层次：合规制约
合规制约是企业价值实现的基础。这里的“规”既包括各项法律、法规，也包括企业各项决策所涉及行业、部门的规章。合规制约相当于明确了企业各项活动的边界。
第三层次：管理制约
管理制约是企业实现价值创造的中心环节。管理制约一般包括四个方面：一是企业核心竞争力培育制约；二是理财风险制约；三是企业的品牌经营制约；四是企业社会责任制约。
核心竞争力培育制约具体包括产品制约和技术选择制约。产品制约主要包括对企业生产何种产品，如何生产、是否业务外包、必要的工程建设制约、如何确保质量、如何销售等决策的价值创造导向制约，以不断获得、培育企业竞争优势。具体还可根据企业实际情况进一步细分为生产、质量、销售、售后等子制约。技术选择制约主要包括对企业各项技术引进、合作开发、自主研发等技术选择与实施决策的价值创造导向的制约。
理财风险制约具体包括投资项目制约、资本结构制约与分配制约。投资项目制约根据企业实际情况一般是指对企业各项投资项目选择与实施决策的价值创造导向制约，也涉及衍生金融工具的风险制约；资本结构制约一般指对企业各项所需资金来源及具体实施等决策的价值创造导向制约，还包括附加担保业务决策的价值创造导向制约；分配制约一般指对企业利润分配或股利分配等政策的确定及实施的价值创造导向制约。
品牌经营制约主要包括品牌危机制约、过度公关制约、品牌开发制约。品牌危机制约主要是指企业面对产品质量或环境变化引发对企业品牌的社会信任危机时相应的应对决策与实施的价值创造导向制约。过度公关制约主要是为了解决品牌非正常提升引发对企业价值侵害的不足。品牌开发制约是指对企业新产品品牌开发决策及实施的价值创造导向制约。
社会责任制约包括绿色制约和捐赠制约。绿色制约是基于企业在运营历程中投入的节能、减排、治污等活动决策及实施的价值创造导向制约。捐赠制约主要是针对企业的各项捐赠决策及实施的价值创造导向制约。
第四层次：信息流通制约
企业各项活动的有序开展，离不开一个畅通的信息通道。信息流通制约主要是合理保证企业的信息有效流动。信息流通制约包括对内信息流动制约和对外信息输出制约。对内信息流动制约是针对信息在组织内部有效流动决策及实施的价值创造导向制约，如内部报告制度就属于此项目的范畴。对外信息输出制约一般包括强制披露信息制约和自愿披露信息制约。
由信息输出所带来的内部反应与外部市场反应结合所处环境的变化在一个有效信息流通机制下，将会影响企业目标的实现与制定，依次往复，以而形成一个良性循环。
四、结束语
制约的目的是为了合理保证企业价值的实现。通过对价值创造导向内部制约目标系统的界定可以实现制约活动与企业价值创造实现的有效衔接。价值创造导向内部制约目标系统的构建是一种基于财务报告视角与管理视角内部制约相契合的一种探讨思路，目标的分层设计还不成熟，有待结合内部制约规范系统以及企业的实际情况进行深入探讨。另外，内部制约本身不创造价值与内部制约的设计、执行需要成本的特性也为内部制约的功能打上了“合理保证”的标签。而如何实现内部制约的“合理保证”有待内部制约投入成本与企业价值创造实现之间的均衡。由于企业的内部制约的投入与产出伴随着多变的环境呈现出难以精准计量的特点，由此，对这一领域的探讨有待进一步探讨。【参考文献】
［1］ H·Thomas Johnson, RobertS·Kaplan.Relevance Lost: The rise and Fall of Management Accounting［M］.Harvard Business，1987.
［2］ 朱荣恩，贺欣.内部制约框架的新进展——企业风险管理框架 ［J］.审计探讨，2003（6）.
［3］ 方红星，王宏，译.企业风险管理——整合框架［M］.大连:东北财经大学出版社，2005.
［4］ 财政部，等.企源于：本科会计专业免费毕业论文范文http://www.328tiBet.cn
业内部制约配套指引［M］.上海：立信会计出版社，2010：91-102.
［5］ Did A.Aaker and Robert Jacobson..the Financial Information Content of Perceived Quality［J］.Journal of Marketing Research，1994（5）.
［6］ 刘建秋，宋献中.社会责任与企业价值创造探讨:回顾与展望［J］.中南财经政法大学学报，2010（3）.