简论钢铁行业上市公司财务风险-
本站原创 摘要：钢铁行业作为国民经济中的支柱产业之一，在国民经济中起着不可替代的作用。它的发展除了能对经济增长作出较大贡献外，还具有较强的产业发展关联效应，可以引导和推动其他产业的发展。2008年至2010年我国钢铁行业工业产值占国民生产总值的比重分别为14.88%、12.52%、12.92%。尽管2009年在次贷危机造成的经济环境变化较大的情况下，钢铁行业的生产经营遭遇了较大的挑战，但总体而言，其在国民经济中仍占有重要而稳固的地位。鉴于钢铁行业在国民经济中的重要地位，其面临的财务风险，不仅对行业本身有重大影响，对资本市场、投资者及社会的影响都不可忽视。如何有效评价和防范钢铁企业的财务风险，是需要关注的重要问题。因此，本文选取钢铁行业上市公司为样本，对其财务风险的成因、评价以及控制措施进行研究。本文以钢铁行业为研究样本，首先分析了钢铁行业目前所处的宏微观环境，发现其面临的主要问题及财务风险的影响因素。然后选出评价钢铁行业财务风险的财务与非财务指标。第三利用因子分析法与相关性分析法分别对财务与非财务指标进行筛选，提出并构建了我国钢铁行业财务风险评价指标体系。第四运用聚类分析法对样本企业进行分类。第五运用判别分析法建立了钢铁行业上市公司财务风险评价模型。第六利用2009年和2008年的数据对该模型进行检验。最后提出控制财务风险的相关措施，即加大对上游产业的投资以控制原料成本，控制企业对外担保金额，加强产品结构优化以提高企业的盈利能力，完善企业资本结构，加强流量管理五个方面，帮助钢铁企业减少、化解和规避企业财务风险，继而提高我国钢铁行业的整体竞争能力。本文的创新之处在于，一是在对钢铁行业上市公司财务风险水平分类的过程中，没有将公司是否被特殊处理作为分类标准，而是运用SPSS软件中的聚类分析法对其进行自动分类，之后采用判别分析法建立财务风险判别函数，更有助于行业内的分析比较；二是在构建财务风险评价指标体系的过程中，充分考虑了钢铁行业上市公司自身的特征，在指标体系中加入了对进口铁矿石的依赖比率以及产品出口比例等指标，使得最终形成的财务风险评价模型更适合钢铁行业。关键词：钢铁行业上市公司财务风险聚类分析多元判别模型
本文由http://www.328tibet.cn整理提供,需要可以联系人员哦。摘要5-7ABSTRACT7-121 绪论12-201.1 选题背景及意义12-131.1.1 选题背景121.1.2 选题意义12-131.2 国内外研究综述13-181.2.1 对于企业财务风险的研究综述13-161.2.2 对于钢铁行业的研究综述16-171.2.3 对于我国钢铁行业财务风险的研究17-181.3 研究内容和创新点18-201.3.1 研究内容181.3.2 研究框架18-191.3.3 创新点19-202 财务风险理论基础20-242.1 财务风险的涵义202.2 企业财务风险种类与管理程序20-232.2.1 财务风险的种类21-222.2.2 财务风险管理程序22-232.3 小结23-243 钢铁行业上市公司财务风险影响因素分析24-323.1 钢铁行业上市公司的现状24-253.2 外部影响因素25-293.2.1 经济环境25-273.2.2 行业政策环境27-293.2.3 技术环境293.3 内部影响因素29-313.3.1 资本结构29-303.3.2 固定资产投资规模303.3.3 库存结构303.3.4 原材料成本30-313.4 小结31-324 钢铁行业上市公司财务风险评价指标体系的构建32-384.1 财务指标体系32-364.1.1 偿债能力指标32-334.1.2 资产营运能力指标33-344.1.3 盈利能力指标34-354.1.4 流量能力指标35-364.1.5 发展能力指标364.2 非财务指标体系36-374.2.1 股权的构成364.2.2 关联交易36-374.2.3 对进口铁矿石的依赖374.2.4 产品出口比例374.3 小结37-385 钢铁行业上市公司财务风险评价模型的构建38-545.1 样本的选取38-395.1.1 样本设计原则38-395.1.2 样本的确定395.2 财务指标筛选39-455.2.1 因子分析法简介39-415.2.2 财务风险评价财务指标的筛选41-455.3 非财务指标筛选45-465.3.1 相关性分析原理455.3.2 非财务指标的筛选45-465.4 评价模型的建立46-535.4.1 样本企业的聚类分析47-485.4.2 模型构建48-535.5 小结53-546 钢铁行业上市公司财务风险的控制措施54-576.1 加大对上游产业的投资，降低原料成本546.2 严格控制钢铁行业上市公司的对外担保金额54-556.3 加强产品结构优化，提高钢铁产品的盈利能力556.4 完善资本结构，提高资金的使用效率55-566.5 加强流量管理566.6 小结56-577 结论57-587.1 研究结论577.2 需要进一步研究的问题57-58致谢58-59参考文献59-62攻读硕士学位期间的科研成果62-63
本文由http://www.328tibet.cn整理提供,需要可以联系人员哦。摘要5-7ABSTRACT7-121 绪论12-201.1 选题背景及意义12-131.1.1 选题背景121.1.2 选题意义12-131.2 国内外研究综述13-181.2.1 对于企业财务风险的研究综述13-161.2.2 对于钢铁行业的研究综述16-171.2.3 对于我国钢铁行业财务风险的研究17-181.3 研究内容和创新点18-201.3.1 研究内容181.3.2 研究框架18-191.3.3 创新点19-202 财务风险理论基础20-242.1 财务风险的涵义202.2 企业财务风险种类与管理程序20-232.2.1 财务风险的种类21-222.2.2 财务风险管理程序22-232.3 小结23-243 钢铁行业上市公司财务风险影响因素分析24-323.1 钢铁行业上市公司的现状24-253.2 外部影响因素25-293.2.1 经济环境25-273.2.2 行业政策环境27-293.2.3 技术环境293.3 内部影响因素29-313.3.1 资本结构29-303.3.2 固定资产投资规模303.3.3 库存结构303.3.4 原材料成本30-313.4 小结31-324 钢铁行业上市公司财务风险评价指标体系的构建32-384.1 财务指标体系32-364.1.1 偿债能力指标32-334.1.2 资产营运能力指标33-344.1.3 盈利能力指标34-354.1.4 流量能力指标35-364.1.5 发展能力指标364.2 非财务指标体系36-374.2.1 股权的构成364.2.2 关联交易36-374.2.3 对进口铁矿石的依赖374.2.4 产品出口比例374.3 小结37-385 钢铁行业上市公司财务风险评价模型的构建38-545.1 样本的选取38-395.1.1 样本设计原则38-395.1.2 样本的确定395.2 财务指标筛选39-455.2.1 因子分析法简介39-415.2.2 财务风险评价财务指标的筛选41-455.3 非财务指标筛选45-465.3.1 相关性分析原理455.3.2 非财务指标的筛选45-465.4 评价模型的建立46-535.4.1 样本企业的聚类分析47-485.4.2 模型构建48-535.5 小结53-546 钢铁行业上市公司财务风险的控制措施54-576.1 加大对上游产业的投资，降低原料成本546.2 严格控制钢铁行业上市公司的对外担保金额54-556.3 加强产品结构优化，提高钢铁产品的盈利能力556.4 完善资本结构，提高资金的使用效率55-566.5 加强流量管理566.6 小结56-577 结论57-587.1 研究结论577.2 需要进一步研究的问题57-58致谢58-59参考文献59-62攻读硕士学位期间的科研成果62-63