会计我国商业银行金融衍生品业务存在理由、制约因素及倡议

：在金融衍生品业务的发展，我国商业银行现的【会计论文】有品种单一、缺乏创新、定价能力弱、信息披露不规范等。银行内部对于发展金融衍生品业务的制约因素存三——专业人才稀少，风险制约薄弱，创新动力。对银行金融衍生品业务的实例，在产品结构和产品交易上了浅析【会计论文】并了倡议。
会计论文范文词：金融衍生品；商业银行；制约因素；倡议
中图分类号：F830.33文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）02-0-02

一、我国商业银行的金融衍生品业务的【会计论文】

1.产品品种单

一、领域狭窄

我国商业银行金融衍生品的资产局限在外汇和利率上，基于黄金的衍生品也还只是刚刚萌芽。而对国际上运用广泛的以商品(如石油)、股票指数、有价证券、信用等为的衍生产品，在我方银行尚属空白。，我国商业银行金融衍生品运用在外汇领域，人民币衍生品仅有单一的人民币远期结售汇且交易量甚微，信贷市场更是鲜见涉足。

2.产品结构简单、缺乏自主创新

产品品种单一、运用领域狭窄必定导致各银行之间产品的同质性。就各大银行推出的结构性金融衍生产品而言，大仅是简单地将利率和汇率期权与掉期相。各银行产品雷同，模仿，缺乏自主知识产权和创新，为客户个性化的量身的金融产品。

3.产品定价缺位

我国商业银行在金融衍生品业务中常“背对背”的交易方式，以中间商的身份出现，无需独立报价，也无需独立操作，在国际金融衍生品交易中弱势，充当接受者的角色。这一情况又反过来导致了我方银行产品定价意愿微弱、定价能力低下，形成了恶性循环。

4.产品交易不透明、信息披露不规范

现有的银行衍生产品采取基金式的管理方式——集合资金、专人管理。但我方银行缺乏专业的操作国内投资人对金融衍生品认识不深，又不对银行金融衍生品业务的专门监管，银行衍生品业务的交易透明度非常低，投资人在购买了理财产品，是不清楚资金的交易和操作的。而银行对于金融衍生产品的交易情况不披露，投资者从银行报表中数据信息，更谈不上对衍生产品的市场作出正确的预期判断。

5.产品缺乏司法保护和监管

银监会于2004年颁布了《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》 ，我国部专门金融衍生产品的监管法规，但仅仅依靠一部《办法》来监管交易品种千差万别、操作程序复杂、市场瞬息万变的金融衍生产品是很不现实的。，我国四家国有商业银行均为ISDA成员。ISDA协议的有关条款规定，交易双方发生交易纠纷司法解决，原则上应由英国法院纽约州法院管辖。但管辖并不具有排他性，在交易双方同意的下，接受交易一策略会计专业论文院的司法管辖硕士论文可行的。也说，当我国商业银行与外资银行合作时，双方同意，那么我国法律也可适用。但我国有关金融衍生产品交易的法律法规并不完善，这在一定上使我国商业银行开展金融衍生产品业务得不到司法保护。

二、我国商业银行内部发展金融衍生品业务的制约因素

(一)专业人才资源匮乏

金融衍生产品交易具有较高的技术性和复杂性，它要求从业人员必须深刻硕士论文我国传统银行业务，还要对国际金融市场具有敏锐的观察力和准确的判断力。我国有实践经验的高的专业金融衍生产品交易人员、研究人员和产品设计人员都很匮乏，制约了金融衍生品业务的发展。

(二)风险内控机制不完善

巴林银行宣布倒闭、04年中航油折戟沉沙、05年的国储铜等一系列事件告诉：切实的内部风险制约系统关系着企业的兴衰存亡。对于我国商业银行而言，在传统银行业务风险内控系统已经比较成熟，而在金融衍生品业务还一些【会计论文】。比如交易员越权操作就和内部管理制度不；，金融衍生品的风险缺乏的评估机制。在代客交易中，要求客户重估结果及时追加保证金， 但对于敞口如何重估、重估频率、重估时点、配套系统及人员支持均缺乏明确规定，这使得及时估值缺乏实际效应。完善的风险内控机制是银行开展金融衍生品业务的和保障，做不到这一点，想要发展金融衍生品业务提高利润，无异于饮鸠止渴。

(三)金融创新动力

我国商业银行正在产权革新，但长期的垄断经营无倒闭风险使得我国商业银行缺乏利益刺激和竞争压力。当国外银行建立起了现代治理经营机制，了从金融到服务的转变时，我方银行依然于传统银行业务，金融创新意识薄弱、动力不强。

1.市场制约因素

(1)缺乏期权期货等衍生品交易市场。我国商业银行现有的结构性理财产品多以汇率、利率资产，论文范文国内建立标的物的期权市场，结构化理财产品发行者，银行国内市场对冲理财产品中期权的风险，形成了的风险暴露。同时，衍生品交易市场有助于银行对衍生产品正确的市场定价。
(2)缺乏可靠的人民币国债收益率曲线。国债收益率曲线是金融业务的，债券、证券化资产等传统产品的定价皆离不开国债收益率曲线；各类债券、外汇远期、互换、期权等的衍生产品也定价。经常情况下，债券一天都交易，从而市场，因此大的银行连每一天的盈亏数字都。日盈亏数据就很难建立的市场风险管理模型。所以，加强国债收益率曲线的建构是整个市场发展的的。

2.监管制约因素

(1)监管滞后。在英美等经济发达， 在金融监管都了法律现行的原则。即先制订一套比较完善的制度，然后再开展业务；而我国银行业金融衍生品的立法相对滞后，且政出多门，与发展的市场不适应。
(2)监管效率低。从看来，我国金融衍生品市场上是多头管理，央行、银监会都在各自领域负责相应机构金融衍生业务的监管。部门分割，导致既监管，又监管真空。
现以银例，对其产品结构浅析【会计论文】。银行最新的2008年A股半年报2007年半年报整理，关于银行集团以交易、资产负债管理及代客为目的叙做汇率、利率、权益及商品的衍生金融工具分布情况。
在外汇衍生金融产品，银行在这一领域的专业优势，比平均值60%高出了17.3个百分点。在外汇衍生金融产品中，外汇远期、外汇掉期及交叉货币利率互换合同占总外汇衍生金融产品97.32%，与2007年6月相比增加了42.75%。导致这一比例的理由是在银行的外汇远期、外汇掉期及交叉货币利率互换合同中，了与客户叙外汇衍生交易、用以管理与客户交易产生的外汇风险而叙远期外汇交易，为资产负债管理及融资而叙外汇衍生交易。前两的代客交易是为购买结构性外汇理财产品的客户服务，交易则是出于银行的自身需求。银行是我国商业银行中汇率风险最为、风险敞口最大的银行，08年又是国际金融市场动荡变化近五年来最大的一年，国际金融危机导致了各汇率走势的波动。在这样的金融环境之下，外汇衍生工具将汇率风险对冲是持有大量外汇的银行的必定举措。
在利率衍生品，08年国际金融危机，中行交易基准的利率如LIBOR和HIBOR都出现了下降，是在08年1月到6月，三个月LIBOR从4.6一直跌到2.5。而人民币汇率较外币品种如美元、英镑、欧元汇率稳定下行。这一现象导致了外汇衍生品活跃、利率衍生品交易量低迷。从利率衍生品结构上来说，08年上半年与07年相比未出现大的变化——利率互换占85%左右，利率期权10%，利率期货交易浮动在5%上下。

的【会计论文】、制约因素及倡议','张哲淳');">
三、倡议
我国商业银行的金融衍生品业务在近几年中发展迅速，但和外资银行成熟的金融衍生品业务体系相比还很大差距，层次较低，产品还未标准化和系统化。前文所述的我国商业银行金融衍生品业务近况会计毕业论文范文，几条倡议：

(一)发展利率衍生品

利率衍生品在国际市场交易量接近金融衍生品总和的90%，是全球交易量最大的衍生品种。利率衍生品其他衍生品正确的市场定价，在金融衍生品市场中具有基石意义。另外一，我国商业银行手中持有大量国债，债市的最投资者，在人民币利率市场化的背景下将面临的市场风险，急需远期和期权等利率衍生品风险制约。利率非市场化和政策限制了我国商业银行在利率衍生品的，但银行依然扩大利率衍生品品种，在国际金融市场上接触更多的主流利率衍生品，提高自身业务。

(二)引进衍生品业务专业人才，建立激励机制

现代银行的竞争实际上是核心人才的竞争。值此金融危机之时，国内商业银行组团去海外招聘专业金融人才了我方银行在这的强烈意识国内金融专业人才的匮乏。吸纳优秀金融人才、培养高素质金融工程设计团队、建立长效的激励机制和培训机制，我国商业银行才有能力、有资本与外资银行竞争。

(三)规范金融衍生品的会计核算

财政部在05年推出了四项会计准则，但对商业银行金融衍生品业务的会计核算并统一的系统规范。各银行的衍生品交易数据查找，对投资者而言就投资。规范金融衍生品的会计核算系统是我国商业银行在发展衍生品业务中避开的【会计论文】。
文献：
陈真兵.商业银行金融衍生产品业务发展【会计论文】研究.湖南财经高等专科学校学报,2004(2).
胡剑平.肖闪.透析商业银行金融衍生业务.现代商业银行,2003(12).
[3]金春宝,孔源,潘英俊.我国金融衍生品市场发展【会计论文】研究.高新技术企业, 2007(12).
[4]李海霞,石屹.我国商业银行的金融衍生品交易.浙江金融,2005(6).
[5]鲁静.我国商业银行发展金融衍生品业务.财经界,2007(3).
[6]李绍玲.信用衍生品与商业银行信用风险管理.金融,2007(4).
[7]王帆,王洪会.对我国商业银行发展金融衍生品业务的深思.集团经济研究,2005 (11S).

[1]的【会计论文】、制约因素及倡议','张哲淳');">