会计基于供应链金融小微企业融资模式
本站原创 ：中小企业融资难，小微企业因为融资【会计论文】存活更难。浅析【会计论文】后，银企努力，开发适应商业银行风险制约手段的投融资模式创新，才是后危机银行扩张信贷营销渠道和小微企业解决融资难【会计论文】双赢的会计论文范文。在对传统“运营商-服务商”供应链融资模式浅析【会计论文】，方物流企业融资平台价值浅析【会计论文】的上，了以方龙头物流企业为融资平台的“服务商-服务商”融资模式，并对这一模式的优点和了讨论。
会计论文范文词：供应链金融、微企业；融资模式；方龙头物流企业
文章编号：1003-4625(2012)01-0077-03 中图分类号：F830.5 文献标识码：A
一、
联企业[2011]300号文件的规定，中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，因此，“小微企业”是比常说的“中小企业”规模更小的小型及微型企业。仅从数量上考虑，小微企业绝对是最广泛意义上的中小企业群体大。小微企业融资业务的借贷一般为小微企业主或其实际制约人，企业经营资产和个人财产情况下清晰区分，它们很难商业银行对借贷资格的界定门槛。因此，小微企业的“融资难”【会计论文】比“中小企业融资难”【会计论文】在现实中更。
从商业银行的视角，面对高端客户随国内资本市场快速发展“脱媒”而去的危机，身边中小企业这一市场，商业银行的高管们却始终一筹莫展。传统的信贷风险制约技术在面对假报表(或无报表)、无抵(质)押、无担保和随时可能倒闭的授信申请人时，显得苍白无力。因此，缺乏盈利模式创新和风险制约手段的适应性突破，原本行的业务不会因为热情和冲动而变得可行。
从政府的视角，政府管理层站在政治对商业银行市场化的指点，能根本转变商业银行以盈利和风险制约为核心的商业原则。实际上，宏观层面的经济增长、就业等社会【会计论文】并论文格式范文商业银行操心的，因为“商业的本质是赢利”(米尔顿·弗里德曼)，商业的目的是创造股东价值。
供应链金融是近年来出现的新的事物，正受到的。所谓供应链金融(Supply ChainFinance，简称SCF，也称物流金融、金融物流、供应链融资等)，从供应链核心企业的视角，一种在核心企业主导的企业生态圈内，对资金的可得性和成本系统性优化的。而从银行的视角，供应链金融要将资金流整合到供应链管理中来，既为供应链论文格式范文的企业商业贸易资金服务，又为供应链弱势企业新型信贷融资服务的服务产品创新模式。
国内学术界较早就开始了该领域的探索。如陈淮(1987)就了关于物流银行的设想；复旦大学的陈祥峰、石代伦、朱道立(2005，2006)等学者了一系列关于融通仓和物流金融创新的探索等；余剑梅(2011)综合前人的研究，把基于供应链金融的融资模式分为：应收账款融资、保兑仓融资、融通仓融资监管融资等四类；罗文盛、王奇飞(2011)则基于企业生产经营的不同阶段把供应链融资模式分为：采购阶段的预付款融资模式，生产阶段的动产质押融资模式，销售阶段的应收账款融资模式；徐欣(2007)则对UPS和深发展的供应链金融运作经验，浅析【会计论文】了物流企业以产业资本为主导和商业银行以金融资本为主导的融资模式的优势与限制因素。
实际上，深圳发展银行2006年就在全国率先推出以核心企业主导的“I+N”融资模式的供应链金融服务。随后，浦发、深发展、民生、招商、中行、工行等商业银行相继推出的供应链金融解决方案。深圳发展银行与中欧国际工商学院合作的“供应链金融”课题组，更是对供应链金融领域，从理论到实践，从国内到国外，对【会计论文】了深入细致的研究。
对上述文献的研究，一，国内关于供应链融资模式的研究，实际上与银行传统的保理业务及货押业务(动产及货权抵/质押授信)非常类似，但保理和货押只是简单的贸易融资产品，而供应链金融是一种面向供应链成员企业的系统性融资安排。
另一，供应链金融体系的机构参与者有两大类：一类是产业链上的运营商(供应商、生产商和批发零售商)，一类是为产业链服务的服务商(如方物流企业和金融机构等)。现有文献的融资模式是以核心企业为融资平台的运营商与服务商之间的投融资关系的制度安排。把方物流企业“核心”来开展“I+N”融资模式的还不多见。而物流企业是供应链融资中最常见的参与者，以UPS资本为代表的一批金融物流混业经营的企业所的商业成功，证明了金融业与物流业在面对供应链贸易背景的视角上，具有天然的利益和价值契合点。
的研究视角与传统的供应链融资模式研究视角不同。传统视角的供应链融资是以核心企业为融资平台的“运营商一服务商”模式，而的融资模式是以国内方龙头物流企业为融资平台的“服务商一服务商”模式，即商业银行金融服务产品的综合运用，为以龙头物流企业为核心，在纵向和横向等不同行业产业链上的节点“小微企业”系统性的融资服务。
物流企业融资平台联盟的合作方，其价值有如下：
，是商业银行拓展供应链金融营销的路径。物流企业客户与供应链金融客户重叠，专业化分工和供应链管理理念的深化，物流外包已趋势。供应链的内部物流，从供应商到核心企业或是从核心企业到分销商，构成了方物流企业业务越来越的。因此，与方物流企业客户共享，多窗口的客户导入，于商业银行的信贷市场营销渠道。
，于商业银行信贷风险制约。基于供应链管理的融资产品运用都涉及物流的制约，在这类业务中，方物流企业充当银行人的角色，监管信贷的支持性资产，并就企业的经营活动向银行预警。这类业务的客户将同时银行和方物流企业的客户，为方物流企业新的利润增长点。这的利益激励引导物流企业积极商业银行发掘有潜在融资需求的客户，商业银行开拓小微企业的信贷市场。
，物流外包已经现代企业扩张到特定发展阶段的趋势性选择。面对这一趋势，并依托主业项下的物流管理职能，引入金融增值服务来吸引外包业务，完全方物流企业的一种竞争对策会计毕业论文。在对策会计毕业论文下，物流企业的资源并未增加，物流和动产监管的双重收
益。
，方物流企业已经越来越多地介入到客户的供应链管理中，对于买方和卖方的经营论文格式范文和资信都有深入的硕士论文，因此，在信用评估时手续较简捷方便，其风险也降低。而在金融物流中，货物一直在物流企业手中，这一风险显然已经大大的降低。
在模式下，方物流龙头企业开发不同行业的产业链，向商业银行推荐不同产业链上的优质企业。某种上方物流银行产品销售的渠道商，说银行物流企业向客户金融增值服务的附属机构。该模式约束下的银行与供应链客户的关系中，方物流企业代表银行管理和制约抵质押物，还对受信企业的经营活动某种的现场监测，为银行预警信号，并在应急处理中扮演角色。它是商业银行对链上企业信用评审的会计论文范文。
依托供应链金融的融资模式是解决小微企业融资难题，同时又给商业银行等金融机构更多投资选择的一把双刃剑。一，供应链金融的经济效益和社会效益非常，“团购”式的开发模式和风险制约手段的创新，产业链上小微企业的收益一成本模式得以改善，并表现出的规模经济。另一，我国有关供应链金融的法律法规建设远远跟不上实际供应链融资的发展速度，为供应链融资稳定安全的环境法律，有可能导致整个供应链融资的紊乱。
当然，依托方物流企业融资平台国内供应链金融领域的探索，仅是解决小微企业融资难【会计论文】的模式。新型的融资方式，供应链金融还被地认识与完善，其实际应用度也高。因此，市场经济各都要努力，建立良好的配套环境，切实保障小微企业能供应链金融存活和发展。我国经济不断发展所的挑战，会推动会计论文范文金融机构创造出更多的创新适应性产品，供应链金融理论的运用，将给我国物流企业发展更多的发展机遇，同时为大量小微企业的发展活力与效益。
文献：
http：//www.gov.cn/zwgk/2011-07/04/content_189874
[3]陈淮.关于物资银行的设想[J].工业经济研究，1987(3)：75-76.
[4]陈祥峰，石代伦，朱道立.融通仓与物流金融服务创新[J].科技导报，2005，(9)：30-33.
[5陈祥锋，石代伦，朱道立.金融供应链与融通仓服务[J].物流技术与应用，2006，(3)：93-95.
[6]余剑梅.以供应链金融缓解中小企业融资难【会计论文】[J].经济纵横，2011，(3)：99-102.
[7]罗文盛，王奇飞.供应链生产模式下中小企业融资浅析【会计论文】[J].湖南科技大学学报(社会科学版)，2011，(14)1：71-74.
[8]徐欣.解读供应链融资双重模式[J].物流技术，2007，26(7)：69-73.
[9]刘林艳，宋华.供应链金融的研究框架发展[J].金融教育研究，2011，24(2)：14-21.
[10]文胜，何磊.产业资本与金融资本的融合一UPS的物流金融模式[J].物流技术，2006，(6)：87-89.
(责任编辑：张艳峰)
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会计论文范文词：供应链金融、微企业；融资模式；方龙头物流企业
文章编号：1003-4625(2012)01-0077-03 中图分类号：F830.5 文献标识码：A
一、
联企业[2011]300号文件的规定，中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，因此，“小微企业”是比常说的“中小企业”规模更小的小型及微型企业。仅从数量上考虑，小微企业绝对是最广泛意义上的中小企业群体大。小微企业融资业务的借贷一般为小微企业主或其实际制约人，企业经营资产和个人财产情况下清晰区分，它们很难商业银行对借贷资格的界定门槛。因此，小微企业的“融资难”【会计论文】比“中小企业融资难”【会计论文】在现实中更。
从商业银行的视角，面对高端客户随国内资本市场快速发展“脱媒”而去的危机，身边中小企业这一市场，商业银行的高管们却始终一筹莫展。传统的信贷风险制约技术在面对假报表(或无报表)、无抵(质)押、无担保和随时可能倒闭的授信申请人时，显得苍白无力。因此，缺乏盈利模式创新和风险制约手段的适应性突破，原本行的业务不会因为热情和冲动而变得可行。
从政府的视角，政府管理层站在政治对商业银行市场化的指点，能根本转变商业银行以盈利和风险制约为核心的商业原则。实际上，宏观层面的经济增长、就业等社会【会计论文】并论文格式范文商业银行操心的，因为“商业的本质是赢利”(米尔顿·弗里德曼)，商业的目的是创造股东价值。
供应链金融是近年来出现的新的事物，正受到的。所谓供应链金融(Supply ChainFinance，简称SCF，也称物流金融、金融物流、供应链融资等)，从供应链核心企业的视角，一种在核心企业主导的企业生态圈内，对资金的可得性和成本系统性优化的。而从银行的视角，供应链金融要将资金流整合到供应链管理中来，既为供应链论文格式范文的企业商业贸易资金服务，又为供应链弱势企业新型信贷融资服务的服务产品创新模式。
国内学术界较早就开始了该领域的探索。如陈淮(1987)就了关于物流银行的设想；复旦大学的陈祥峰、石代伦、朱道立(2005，2006)等学者了一系列关于融通仓和物流金融创新的探索等；余剑梅(2011)综合前人的研究，把基于供应链金融的融资模式分为：应收账款融资、保兑仓融资、融通仓融资监管融资等四类；罗文盛、王奇飞(2011)则基于企业生产经营的不同阶段把供应链融资模式分为：采购阶段的预付款融资模式，生产阶段的动产质押融资模式，销售阶段的应收账款融资模式；徐欣(2007)则对UPS和深发展的供应链金融运作经验，浅析【会计论文】了物流企业以产业资本为主导和商业银行以金融资本为主导的融资模式的优势与限制因素。
实际上，深圳发展银行2006年就在全国率先推出以核心企业主导的“I+N”融资模式的供应链金融服务。随后，浦发、深发展、民生、招商、中行、工行等商业银行相继推出的供应链金融解决方案。深圳发展银行与中欧国际工商学院合作的“供应链金融”课题组，更是对供应链金融领域，从理论到实践，从国内到国外，对【会计论文】了深入细致的研究。
对上述文献的研究，一，国内关于供应链融资模式的研究，实际上与银行传统的保理业务及货押业务(动产及货权抵/质押授信)非常类似，但保理和货押只是简单的贸易融资产品，而供应链金融是一种面向供应链成员企业的系统性融资安排。
另一，供应链金融体系的机构参与者有两大类：一类是产业链上的运营商(供应商、生产商和批发零售商)，一类是为产业链服务的服务商(如方物流企业和金融机构等)。现有文献的融资模式是以核心企业为融资平台的运营商与服务商之间的投融资关系的制度安排。把方物流企业“核心”来开展“I+N”融资模式的还不多见。而物流企业是供应链融资中最常见的参与者，以UPS资本为代表的一批金融物流混业经营的企业所的商业成功，证明了金融业与物流业在面对供应链贸易背景的视角上，具有天然的利益和价值契合点。
的研究视角与传统的供应链融资模式研究视角不同。传统视角的供应链融资是以核心企业为融资平台的“运营商一服务商”模式，而的融资模式是以国内方龙头物流企业为融资平台的“服务商一服务商”模式，即商业银行金融服务产品的综合运用，为以龙头物流企业为核心，在纵向和横向等不同行业产业链上的节点“小微企业”系统性的融资服务。
二、方物流企业供应链融资平台的价值
从物流的角度看，一条完整的供应链上几乎的节点企业，都要和物流企业发生物流、信息流和资金流等的联系(见图1)。这对设计以方龙头物流企业融资平台而非核心企业为平台的“I+N”供应链融资模式，与商业银行对接合作开展供应链金融业务，了很好的。物流企业融资平台联盟的合作方，其价值有如下：
，是商业银行拓展供应链金融营销的路径。物流企业客户与供应链金融客户重叠，专业化分工和供应链管理理念的深化，物流外包已趋势。供应链的内部物流，从供应商到核心企业或是从核心企业到分销商，构成了方物流企业业务越来越的。因此，与方物流企业客户共享，多窗口的客户导入，于商业银行的信贷市场营销渠道。
，于商业银行信贷风险制约。基于供应链管理的融资产品运用都涉及物流的制约，在这类业务中，方物流企业充当银行人的角色，监管信贷的支持性资产，并就企业的经营活动向银行预警。这类业务的客户将同时银行和方物流企业的客户，为方物流企业新的利润增长点。这的利益激励引导物流企业积极商业银行发掘有潜在融资需求的客户，商业银行开拓小微企业的信贷市场。
，物流外包已经现代企业扩张到特定发展阶段的趋势性选择。面对这一趋势，并依托主业项下的物流管理职能，引入金融增值服务来吸引外包业务，完全方物流企业的一种竞争对策会计毕业论文。在对策会计毕业论文下，物流企业的资源并未增加，物流和动产监管的双重收
益。
，方物流企业已经越来越多地介入到客户的供应链管理中，对于买方和卖方的经营论文格式范文和资信都有深入的硕士论文，因此，在信用评估时手续较简捷方便，其风险也降低。而在金融物流中，货物一直在物流企业手中，这一风险显然已经大大的降低。
三、以方龙头物流企业为融资平台的小微企业融资模式
以方龙头物流企业为融资平台的“I+N”融资运作模式不同于传统的融通仓。方物流企业平台融资的引入，其是基于抵质押动产的产品中对货物监管的需求。不同于UPS，国内的物流企业国内金融政策和监管法规限制，还能向众多小微企业金融服务。需融资企业在将货物移交给物流企业后，仓单向物流企业提交抵押或信用担保申请。方物流企业负责对货物验收、保管、价值评估与去向监管和信用担保等服务，并据此向银行开具证明文件，对核准的客户向商业银行推荐并提交客户申请。同时为银行融资某些论文格式范文的操作。而银行不同运营商的融资申请和价值评估，对小微企业不同产品的融资支持。的运作模式见图2。在模式下，方物流龙头企业开发不同行业的产业链，向商业银行推荐不同产业链上的优质企业。某种上方物流银行产品销售的渠道商，说银行物流企业向客户金融增值服务的附属机构。该模式约束下的银行与供应链客户的关系中，方物流企业代表银行管理和制约抵质押物，还对受信企业的经营活动某种的现场监测，为银行预警信号，并在应急处理中扮演角色。它是商业银行对链上企业信用评审的会计论文范文。
四、结束语
设计以方龙头物流企业融资平台，而非产业链上的核心企业融资平台，是了以UPS资本为代表的一批金融物流混业经营的企业所的商业成功，这未来国内金融资本流动和物流业发展的方向。产业内部强强联合，其所的经济效益和社会效益低估。当然，国内物流业整体发展稍显滞后，短期内培养出类似UPS资本的资本规模和实力的物流企业还不现实。但这一模式可为国内供应链管理物流、信息流和资金流“三流合一”的发展方向。依托供应链金融的融资模式是解决小微企业融资难题，同时又给商业银行等金融机构更多投资选择的一把双刃剑。一，供应链金融的经济效益和社会效益非常，“团购”式的开发模式和风险制约手段的创新，产业链上小微企业的收益一成本模式得以改善，并表现出的规模经济。另一，我国有关供应链金融的法律法规建设远远跟不上实际供应链融资的发展速度，为供应链融资稳定安全的环境法律，有可能导致整个供应链融资的紊乱。
当然，依托方物流企业融资平台国内供应链金融领域的探索，仅是解决小微企业融资难【会计论文】的模式。新型的融资方式，供应链金融还被地认识与完善，其实际应用度也高。因此，市场经济各都要努力，建立良好的配套环境，切实保障小微企业能供应链金融存活和发展。我国经济不断发展所的挑战，会推动会计论文范文金融机构创造出更多的创新适应性产品，供应链金融理论的运用，将给我国物流企业发展更多的发展机遇，同时为大量小微企业的发展活力与效益。
文献：
http：//www.gov.cn/zwgk/2011-07/04/content_189874
7.htm[EB/OL].
深圳发展银行一中欧国际工商学院“供应链金融”课题组，供应链金融——新经济下的新金融[M].上海：上海远东出版社，2010.[3]陈淮.关于物资银行的设想[J].工业经济研究，1987(3)：75-76.
[4]陈祥峰，石代伦，朱道立.融通仓与物流金融服务创新[J].科技导报，2005，(9)：30-33.
[5陈祥锋，石代伦，朱道立.金融供应链与融通仓服务[J].物流技术与应用，2006，(3)：93-95.
[6]余剑梅.以供应链金融缓解中小企业融资难【会计论文】[J].经济纵横，2011，(3)：99-102.
[7]罗文盛，王奇飞.供应链生产模式下中小企业融资浅析【会计论文】[J].湖南科技大学学报(社会科学版)，2011，(14)1：71-74.
[8]徐欣.解读供应链融资双重模式[J].物流技术，2007，26(7)：69-73.
[9]刘林艳，宋华.供应链金融的研究框架发展[J].金融教育研究，2011，24(2)：14-21.
[10]文胜，何磊.产业资本与金融资本的融合一UPS的物流金融模式[J].物流技术，2006，(6)：87-89.
(责任编辑：张艳峰)
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