审计从宏观审慎监管视角看银行业系统性风险

当前位置: 大雅查重 - 范文 更新时间:2024-03-08 版权:用户投稿原创标记本站原创
摘 要:金融危机爆发后,加强宏观审慎监管金融监管革新的主流。从宏观审慎监管的视角出发,以时间维度和空间维度两产生的风险为,阐述了银行业系统性风险产生的根源,应对两类风险引发的系统性风险所采取的措施,未来所面临的挑战,从新的角度为银行业应对系统性风险有益的探索。
会计论文范文词:宏观审慎监管;系统性风险;网络风险
中图分类号:F832.1 文献标识码:Adoi:10.3969/j.issn.1672-3309(x).201

1.12.54文章编号:1672-3309(2011)12-127-03

一、引言
金融危机的发生引发了学者和政策者们反思危机爆发的理由,并逐步产生这样共识:要从宏观审慎监管的理念出发实行金融体制革新。过去的金融监管体制单个金融机构的风险,属于微观审慎监管的范畴。危机的爆发暴露了监管理措施着重大的缺陷。,Borrio(2003)对微观审慎监管和宏观审慎监管的各自的缺点、优点特点【会计论文范文】了浅析【会计论文】,宏观审慎监管是以防范系统性风险为根本目的,将金融业有机整体,防范金融体系内部可能导致的风险传递,金融体系在跨经济周期稳健论文格式范文,从而管理整个金融体系,维护金融稳定。以往对金融体系风险的认识在对金融体系的脆弱性、顺周期性、杠杆化等监测和研究。金融危机爆发后,使得开始对金融体系中系统性金融机构的研究。阐述银行业系统性风险的两种来源特点【会计论文范文】;,探讨了应对银行业系统性风险所采取的措施;,探讨应对银行业系统性风险所面临的【会计论文】和挑战。

二、银行业系统性风险的源泉

宏观审慎监管的目的,防范整个银行体系系统性风险。考夫曼(1995)将系统性风险定义为:“事件(一家金融机构的倒闭或出现市场混乱)在一连串的机构构成的系统中一系列连续损失的可能性”。银行业系统性风险有两个来源(Bank of England,2009):一是大型金融机构的联系和而引发的风险,即空间维度的网络风险(network risk);二是时间不断积累导致失衡而引发的风险,即时间维度的总体风险(aggregate risk)。这两种风险作用,形成了威胁整个银行业发展的系统性风险。

(一)空间维度的网络风险

银行业面临的网络风险是由银行业内在的特性所决定的。众所周知,银行业具有高杠杆化、传染性、脆弱性等特性,正是这些特性使得银行业高风险行业。网络风险的产生是银行、金融市场和金融工具作用而形成的。网络风险的形成从银行体系内外部两来浅析【会计论文】,从内部来看:是银行机构内部风险的传染。因为银行与银行和非银行金融机构之间彼此的资产负债表而、渗透,是一张“多米诺骨牌效应”倒塌导致其他的“多米诺骨牌效应”倒塌而形成链式的“集体倒塌”效应。:在银行体系中,A银行某种理由在贷款、存款或银行支付上对B银行履约,造成B银行的损失超过其自由资金,而银行B又被迫对C银行违约,造成C银行损失超过其自由资金,如此一直顺链条向与之相联系的其他机构传递,导致整体银行体系系统性风险的产生。杠杆率越高,风险性也越大。从银行外部来看:是宏观经济的。宏观经济的对银行和金融市场同时产生不利影响,银行业同质化的趋势越发,即使单个银行非常健康,风险,也会使得其风险暴露提高,的系统性风险增加。一旦经济形势出现不利变化,即使银行之间,也会同时受到外部,如:为防止损失的扩大,银行都采取审慎措施,纷纷抛售资产以求保值,当大银行都采取相同的措施时,资产的暴跌避开,反过来又会促使更多的银行采取相同措施,从而反作用于金融体系,导致系统性风险的爆发。一般来说,宏观经济的银行体系的传染而系统性风险增加,两种效应,使得银行业的网络结构不稳定,增大了危机爆发的可能性。

(二)时间维度的总体风险

时间维度的总体风险由金融体系着顺周期性特性所导致的。顺周期性特性的产生受因素所影响。,银行体系顺周期性制度安排,如:信用评级、风险评估模型、公允价值会计准则、盯市原则甚 【论文格式范文】 至银行监管的根本原则—巴塞尔Ⅱ等也具有顺周期性。市场繁荣时,盯市原则资产过高,评级公司过于乐观,趋同的风险评估模型也高估资产,以资本率为核心的巴塞尔Ⅱ正确的评估银行所面临的风险。当市场出现恐慌时,羊群效应,出于审慎管理的目的,争先抛售资产,导致资产下跌,评级机构大幅调整评级,加剧市场动荡,趋同的风险评估模型也高估风险,此时,也所面临的风险,市场的大起大落。,经济周期的影响。金融始终和经济联系在一起的,经济的繁荣与衰退,促使金融体系的与之上下波动。银行金融体系中最的组成,始终受到整个经济周期的影响,推动银行体系风险时间不断积累和释放。
总之,银行体系的系统性风险来银行间的和关系,银行业与整个宏观经济的作用,内生于整个金融体系的同时也受到其他一些因素的影响。无论是网络风险还是总体风险都对整个银行业产生,都溢出效应宏观经济对银行业的反馈效应影响到金融稳定,从而影响到经济的方面。

三、应对银行业系统性风险所面临的挑战和【会计论文】

从时间维度和空间维度来看,银行业系统性风险所面临的挑战和【会计论文】表现:
1、系统性银行机构的识别与监管工具的选择。规模和复杂性在衡量金融机构的系统性中起着的作用,但以判断的系统性银行,的衡量标准还尚无统一的意见,有待于研究。同时,系统性银行机构论文格式范文与其他机构的风险敞口,就对系统性风险的和跨机构风险分布深入研究,这硕士论文摆在每个监管者面临的难题。
2、判断系统性银行机构的指标体系论文格式范文也顺周期性【会计论文】。判断指标,可能某些银行在经济衰退时系统性金融机构;而在经济繁荣时,就变得不了,建立一套动态判断指标体系也将未来宏观审慎监管面临的挑战。
3、反周期的监管在很大上依赖于监管当局对经济周期和系统性风险累积的判断,建立整个银行体系脆弱性的先导性指标。这一指标体系的内容构成、指标的性等,都深入的研究。
4、逆周期政策工具的设计和运用,面临着是规则导向还是相机抉择的选择【会计论文】。规则导向减小银行和政府干预空间,避开出现“监管宽容”,可能会产生监管套利;相机抉择具有很强的灵活性,随经济条件而变化,对监管当局的要求很高。
5、空间维度的网络风险和时间维度的总体风险者两种风险所产生的【会计论文】经常交织在一起,使得对银行业宏观审慎监管的难度加大。,估计系统性风险贡献的策略会计专业论文大都基于市场数据,这些数据本身具有顺周期性的特性,市场更像金融危机的寒暑表,而论文格式范文未来信号的晴雨表。因此,在解决空间维度【会计论文】的同时,又会时间维度的顺周期性【会计论文】。

四、银行业系统性风险的防范措施

在空间维度上,某一给定时点风险在金融体系内的分布,即金融机构之间的作用。对于防范空间维度的网络风险所引发的系统性风险,会计论文范文识别评估系统性金融机构,并采取的监管措施。处理原则是对系统性不同的金融机构采取差别化监管政策,提高金融体系的稳健性。20国集团,一家机构的失败或正常运营影响或传染导致广泛的经济或金融困境,即该机构具有系统性的金融机构。一般,衡量金融机构系统性有三个指标:规模、替代性和度。的策略会计专业论文有“性度量法”等。性指网络中某个节点的性(节点代表着某家银行等金融机构),策略会计专业论文从节点的链接数量(入度)、节点外联的终端数量(出度)、其他节点临近节点的距离(邻近度)三个来度量某家银行在整个金融体系性。Bech(2010)等人就使用马尔科夫原理将加拿大大额资金转账系统中货币资金流动交换模型化,网络浅析【会计论文】策略会计专业论文,流动性持有量系统参与者排名。


对于系统性金融机构,采取的监管措施:
一是系统性金融机构额外资本要求。对于系统性银行机构,在最低资本要求的上更强的吸收损失能力方式增加额外资本要求。这样使其拥有更多的积累资本,增强应对系统性风险和危机的能力,防止道德风险。
二是限制金融机构的规模和业务范围,在银行主营业务与高杠杆、高风险交易之间建立隔离,以降低杠杆率和风险敞口,减少风险跨行业传播,防范“大而不倒”“链接过多倒”的【会计论文】。
三是征收系统性风险贡献税。这一措施的是为解决银行业危机的负外部性而采取征收类似于“庇古税”的手段。IMF(2010)提议向全球银行和金融机构征收“金融稳定贡献税”,对除股本和受保险存款以外的银行负债征税,税款积累形成基金,用于支付未来对银行等金融机构的救助成本。
四是金融机构保险制度。征收保险费起到抑制机构系统性风险承担动机的作用,对资本、损失和流动性购买保险。
在时间维度上,总体风险如何随时间演变,即金融体系和实体经济的作用。对于防范时间维度的空间风险所引发的系统性风险,会计论文范文采取措施削弱金融体系的内在顺周期性,纠正金融失衡随时间的积累。的措施有:
一是建立逆周期资本缓冲机制。在经济繁荣时,增加资本的率;经济低迷时,降低资本的率。同时使用压力测试和风险价值的资产负债管理策略会计专业论文补充,建立的逆周期资本缓冲机制。
二是跨周期的拨备计提策略会计专业论文,提高拨备计提的前瞻性。与资本计提的原理相同,银行在经济上行期多提资本的同时,也应多提拨备,用来抵御非预期损失和预期损失。这样,在经济下行期违约率上升时,就用其冲抵增加的信用损失,而不必因增提拨备而紧缩信贷,加剧实体经济的下滑。,西班牙银行的动态拨备制度的有益探索值得借鉴。
三是改善和完善公允价值会计准则。,明确在不活跃市场运用公允价值准则的指引,是明确对流动性的复杂金融产品的估值策略会计专业论文。,要合理、恰当的使用公允价值。银行要建立良好的估值治理结构和内部制约程序,使用可靠的来源广泛的估值输入信息,建立独立的验证机制,在银行内部并向利益者披露估值的不确定性,逐步统一用于财务报告和风险管理目的的估值结果,并要求监管者对银行的内部估值程序的监督,以推动会计论文范文银行改善现行的估值和风险管理实践。,要增强信息披露和透明度。
五、结语
金融市场的动荡了既有因银行业的顺周期性【会计论文】而导致时间维度的总体风险,又有因系统性银行机构自身的【会计论文】而导致空间维度的总体风险,从两个对银行业系统性风险阐述,浅析【会计论文】能让对系统性风险有更的理解。当然,应对银行业系统性风险,未来突破的研究难题有。
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