会计基于杜邦浅析法商业银行盈利能力浅析

银监会的划分标准，我国商业银行分为国有商业银行和股份制商业银行两大类。，国有商业银行的发展影响到我国金融业稳定，对我国国民经济的发展具有举足轻重的作用。金融业微观的商业银行的稳健盈利能力是金融业健康发展的，因此甄别具有稳健盈利能力的商业银行，对于行业及整个国民经济的发展具有的意义。

一、盈利能力指标的选取

盈利能力，通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力。从理论上看，净资产收益率是公司盈利能力的最指标。杜邦浅析【会计论文】体系的核心，它是企业销售规模、成本制约、资产营运、筹资结构的综合，是公司营运能力、清偿债务和盈利能力综合作用的结果。它股东拥有的净资产的获利能力，股东权益的收益。在实践中，净资产收益率可能是国内证券市场使用频率最高的财务比率，理由是它被衡量上市公司首发、增发和配股资格的指标。净资产收益率也被衡量上市公司盈利能力的指标。通常，公司资产由投资者和举债形成，也说，公司的资产中有一是借入的，而另一是投资者的。对投资者而言，最关心的是其资本运用效率，即净资产收益率。财政部《国有资本金效绩评价指标解释》（财统字［1999］3号)，净资产收益率是评价企业自有资本积累酬劳的综合性与代表性的指标，了投资者企业的资本净收益的能力，投资与酬劳的关系 。在我国上市公司业绩综合排序中，该指标居于首位。因而，证监会规定，公司在配股时必须连续保持三年平均净资产收益率达到10%。，净资产收益率是衡量商业银行盈利能力的指标，故选择净资产收益率来代表商业银行的盈利能力。

二、银行业上市公司盈利能力浅析【会计论文】的杜邦浅析【会计论文】法

基于净资产收益率的商业银行盈利能力两种浅析【会计论文】策略会计专业论文：趋势浅析【会计论文】法和比率浅析【会计论文】法。趋势浅析【会计论文】法比较简单，将讨论比率浅析【会计论文】法。杜邦浅析【会计论文】法是比例浅析【会计论文】法中最为的一种浅析【会计论文】策略会计专业论文，该策略会计专业论文对净资产收益率分解为细的财务指标，然后对各财务指标再浅析【会计论文】，用以它们是怎么样影响到商业银行的净资产收益率的走势。
（一）杜邦财务浅析【会计论文】体系 杜邦财务浅析【会计论文】体系（The Dupont System)是一种比较实用的财务比率综合浅析【会计论文】策略会计专业论文。浅析【会计论文】策略会计专业论文由美国杜邦公司的经理创造出来，故称之为杜邦财务浅析【会计论文】体系。财务浅析【会计论文】策略会计专业论文从评价企业绩效最具综合性和代表性的指标——净资产收益率出发，层层分解至企业生产要素的使用、成本与费用的构成和企业风险，从而经营者、投资者、财务浅析【会计论文】人员他人员和机构财务浅析【会计论文】绩效评价，硕士论文企业效益指标发生变动理由的。是杜邦浅析【会计论文】法的简单图例（见图1）。
在杜邦浅析【会计论文】体系中，净资产收益率是综合性最强的财务比率，是杜邦系统的核心。它了公司者资金的获利能力，公司在筹资、投资、资产营运等的能力。总资产收益率公司全部投资的获利能力，该指标受公司主营业务利润率和总资产周转率两个因素的影响。权益乘数公司资产与权益之间的关系，该指标公司对负债经营的。权益乘数大，公司的负债高，公司可能更多的杠杆收益。杜邦体系的分解，为管理者了理财的思路，提高净资产收益率的会计论文范文在增加主营业务收入、降低成本费用、资金流转、优化资金结构等。

(二)各单项指标浅析【会计论文】 有：

其一， 净资产收益率浅析【会计论文】。净资产收益率等于总资产收益率与权益乘数的乘积， 是综合最高的盈利能力指标。杜邦浅析【会计论文】法影响净资产收益率的财务指标是总资产收益率和权益乘数。
其二，总资产收益率浅析【会计论文】。总资产收益率是企业获利能力的财务比率，它揭示了企业经营活动的效率，综合性也极强，企业的主营业务收入、成本费用、资产结构资产周转速度等因素，都影响到总资产收益率的高低。总资产收益率等于主营业务利润率和总资产周转率的乘积。将对商业银行的主营业务利润率和总资产周转率浅析【会计论文】，据此揭示造成总资产收益率变化的理由。
主营业务利润率浅析【会计论文】。主营业务利润率企业净利润与主营业务收入之间的关系，等于净利润除以主营业务收入。净利润的最的来源是主营业务利润，而主营业务利润等于营业收入减去营业支出。，我国商业银行的营业收入利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益、公允价值变动收益、汇兑收益等。营业支出营业税金及附加、业务及管理费、资产减值损失等。商业银行营业收入来利息收入和手续费及佣金收入。因此，提高主营业务利润率，必须一提高营业收入，另一降低营业支出，这样才能使净利润的增长快于主营业务收入的增长，从而使主营业务利润率提高。
总资产周转率浅析【会计论文】。总资产周转率是指企业主营业务收入与资产总额之间的比率，资产总额等于资产期初余额与期末余额的算术平均数。该指标是用以衡量企业总资产论文格式范文的比率，总资产周转速度的快慢，也意味着总资产效率的高低。
其三，权益乘数浅析【会计论文】。权益乘数等于平均资产总额除以平均净资产，权益乘数对净资产收益率的影响实际的是平均资产负债率对其的影响。的资产负债率起到一定的财务杠杆作用，并且为企业税收的好处，于企业的经营和发展。银行的主营业务是吸收公众存款和发放短期、中期和长期贷款，相对于一般企业来说，权益乘数是很高的，该比率越高银行的经营效率越好。

三、案例：浦发银行盈利能力浅析【会计论文】

我国商业银行业可分为两类，一类是国有商业银行，另一类是股份制商业银行。前一类的代表有工商银行、银行、农业银行、建设银行，后一类的代表有交通银行、上海浦东发展银行、兴业银行、华夏银行等。在商业银行中，股份制商业银行占绝大。因此，以股份制商业银行——上海浦东发展银案例，其盈利能力的杜邦浅析【会计论文】具有更广泛的代表性。选取的数据来自于该公司历年的公开数据，即2006、2007、2008、2009年的年报和2010年的公司三季报，以此考察浦发银行在2010年的盈利能力。使用杜邦策略会计专业论文将其盈利能力分解，见表1。
其一，总体浅析【会计论文】。由表1，近几年来浦发银行的净资产收益率呈现“倒U型”，2008年的达到最高值。从盈利性指标来看，2010年前三季度净资产收益率比2009年下降，2010年前三季度仅为19.8%，与2009年相比下降了4.3个百分点。由杜邦浅析【会计论文】体系可知，浦发银行净资产收益率的取决于总资产收益率和权益乘数两个。一，总资产收益率为0.82%，比2009年下降了0.08个百分点，总资产收益率的变化对该行的净资产收益率的影响是轻微负面的。另一，从财务杠杆来看，权益乘数为24.0，比2009年下降了2.7。因此，在总资产收益率和权益乘数的双重影响下，导致了净资产收益率比2009年下降了4.3个百分点。
其二，因素浅析【会计论文】。从总体上浅析【会计论文】了指标对净资产收益率的影响，下面下列公式，连环替代法，就各因素对净资产收益率的影响测定。
净资产收益率=主营业务利润率×总资产周转率×权益乘数



对于净资产收益率而言，设2009年为基期，2010年为本期，则两个指标体系是：
基期净资产收益率=基期主营业务利润率×基期总资产周转率×基期权益乘数
本期净资产收益率=本期主营业务利润率×本期总资产周转率×本期权益乘数
浅析【会计论文】=本期净资产收益率-基期净资产收益率=19.8%-2

4.1%=3%

主营业务利润率对净资产收益率的影响：
（4

1.34%-35.89%)×2.51%×26.7=3.65%

从上边计算的数据可知浦发银行主营业务利润率从2009年的35.89%上升到2010年前三季度的4

1.34%，因素对净资产收益率的影响是：净资产收益率上升了3.65%。

总资产周转率对净资产收益率的影响：
4

1.34%×（99%-2.51%)×26.7=-5.74%

从上边计算的数据可知浦发银行总资产周转率从2009年的2.51%下降到2010年前三季度的

1.99%，因素对净资产收益率的影响是：净资产收益率下降了5.74%。

权益乘数对净资产收益率的影响：
4

1.34%×99%×（24.0-26.7)= -2.22%

从上边计算结果可知浦发银行权益乘数从2009年的26.7下降到2010年前三季度的24.0，因素对净资产收益率的影响是：净资产收益率下降了2.22%。
浅析【会计论文】，浦发银行2010年前三季度的净资产收益率比2009年略有下降，不利因素为总资产周转率的下降，其影响略大于权益乘数的影响；因素为主营业务利润率的提升。因此，浦发银行在未来的发展中应将精力放在提高总资产周转率和权益乘数上。

四、论文范文

杜邦浅析【会计论文】策略会计专业论文对净资产收益率指标的层层分解，将浦发银行效益产生的论文格式范文与财务比率联系，综合地了浦发银行经营管理论文格式范文。了哪些因素对净资产收益率产生影响，并因素浅析【会计论文】法对影响净资产收益率的指标的影响度量。研究结果，浦发银行2010年前三季度的净资产收益率比2009年略有下降，不利因素为总资产周转率和权益乘数的下降，因素为主营业务利润率的提升。运用杜邦浅析【会计论文】法时，应该体系所涉及的财务指标毕竟是有限的，还有诸多的财务指标和财务报表数据考虑，浅析【会计论文】时应商业银行使用的资产质量指标其他盈利能力指标浅析【会计论文】，避开做出片面的论文范文。

文献：
［1］李振静，鲁登荣：《基于因子浅析【会计论文】法的2009年上市银行竞争力浅析【会计论文】》，《金融经济》2010年第10期。
［2］刘凌冰：《会计报表阅读与浅析【会计论文】》，东北财经大学出版社2010年版。
［系上海市教委学科建设项目“经济系统运行与调控”（编号：J50504）的子课题和上海市研究生创新基金项目（编号：JWC
XSL1022）阶段性成果］
（编辑李寒珺）

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