怎样写EVA模型与企业营运资金管理关系探析

一、EVA模型理论概述

经济增加值即EVA（Economic Value Added），是指企业税后净营业利润减去资本成本。它是一种全面评价企业经营者使用资本和为股东创造价值能力，企业经营的业绩考核工具，硕士论文企业价值管理体系的和核心。EVA的计算策略会计专业论文，国资委比较流行的、具有操作性的会计，同时统筹考虑企业实际情况，确定了EVA的计算策略会计专业论文和调整因素：
EVA=税后净营业利润-资本成本
：税后净营业利润=净利润+少数股东损益+财务费用×（1-所得税率）
资本成本=调整后资本×平均资本成本率
调整后资本=平均者权益+平均少数股东权益+平均负债合计-平均无息流动负债-平均在建工程
平均无息流动负债=平均流动负债合计-平均短期借款-平均一年内到期的长期负债
△EVA=当年EVA-上年EVA
国资委考核方向，今后将逐步增加研发费用、资产减值准备和非经常性收益等调整项目，旨在引导企业科技创新，防范经营风险，并致力于做大做强主营业务。为落实国资委的要求，公司内部考核时，EVA计算策略会计专业论文与国资委相同，并规定平均占用资本项目当年12个月的加权平均值计算，各企业要严格会计准则、制度等标准业务处理，保证财务核算规范。

二、EVA模型对企业营运资金管理的影响与作用浅析【会计论文】

（一）EVA模型考核对管理的推动会计论文范文作用 某公司在EVA模型考核后，对企业资金制约调整，调整前后数据如表1：
某公司资金考核规定，对于未超过下达制约数的单位实行EVA值资金成本额减半扣除，对于超过资金制约数的单位实行资金成本双背扣减计算，从表1，2009年和2010年有三家单位在制约数据上有超节变化，景德镇公司2009年制约范围内，2010年超过制约范围，导致扣减EVA值大大增加，而瑞昌公司2009年超过制约指标，EVA值扣减成倍增加，而2010年制约资金指标，其EVA扣减值为全系统最小，对于上饶公司而言，2009年和2010年都超过制约数，其EVA值扣减最大，从浅析【会计论文】，某公司对于资金管理实行了EVA值制约，这样就要求各下属企业要严格制约资金的占用，提高资金的使用效率。而对于某公司在改善资金指标预测的时候，最佳持有量模型制约，同时考虑企业实际资金流入及流出情况综合考虑。EVA值的考核，要求企业必须资金的合理占用，加强资金流入流出的管理，提高资金的使用效率。
（二）EVA模型考核对应收账款管理的推动会计论文范文作用某公司在EVA模型考核后，对公司应收账款管理政策了调整，实行对应收款项实行限额管理，由某公司与各分公司每年初测算并对接，核定应收款项限额及指标，下达各分公司制约执行。（1）公司信用管理政策，分公司不得新增跨月往来。对一年的应收账款往来单位可回收性测算月末应收账款限额。（2）预付货款合同的签定须经审核同意，月末限额不得超过合同审核额度。（3）其他应收款月末原则上不得产生新增往来款项，对因备用金借款、代垫款项月末及时清账，年末必须清账。
某公司应收款项管理办法规定，对于历史形成的应收款项实行资金成本计算，占用多少全额扣减，对于新增加的往来实行占用资金全额扣减EVA值，对于往来实行双倍增加EVA值。
：抚州EVA考核扣减值=［（200+150）-38×2］×0.055=15
赣州EVA考核扣减值=［（200+250）-42×2］×0.055+6×2=32
吉安EVA考核扣减值=［（100+700）-25］×0.055=43
计算三家分公司的EVA扣减值，某公司实行EVA考核后对企业应收款项的管理了严格的制约，对于历史形成的往来实行全额资金成本扣减，对于清收历史往来，超过指标的实行双倍增加原则，对于未超过指标的实行清收全额减少往来指标，对于新增加的应收账款，实行应收款项金额的双倍扣减EVA值。EVA考核的实行，某公司加强了应收款项的管理，是对历史往来的清收，对新增加应收账款的防止和杜绝。
（三）EVA对存货管理的推动会计论文范文作用浅析【会计论文】某公司在一定时期内的进货数量较准确预测，存货的耗用及销售较均衡，存货的稳定，储存条件及资金论文格式范文良好，市场存货供应。对于某公司下属抚州和上饶分公司而言，实行EVA考核后对于存货的管理和效果不同的成绩。如抚州公司和上饶公司全年进货相同为360000吨，存货的单位采购成本为8000元，单位年储存成本为400元，平均每次进货费用为20000元。两公司进货批次及进货数量如表4：
数据抚州公司与上饶公司在进货数量和进货单价及进货平均费用相同的情况下，进货批次和进货批量的不同，导致存货的成本不同，抚州公司EVA模型考核要求，减少存货的资金成本，在存货管理中经济进货批量模型，存货总成本=进货费用+储存成本，存货总成本与费用的关系如图1所示：
从图1，当进货费用与储存成本相等时，存货总成本最低，此时的进货批量经济进货批量。浅析【会计论文】，某公司在EVA模型考核下，在进货论文格式范文对资金成本了考虑，对进货的批量与批次及总成本合理化的测算，找出适合企业EVA值增加的存货管理办法。

三、企业资金管理模式的完善思路与策略会计专业论文

（一）资金的管理，积极规避财务风险建立结算中心制度，严格制约多头开户和资金账外循环，保证资金管理的统一，企业建立财务结算中心，了内部资金的管理、统一调度和监控。加强流量浅析【会计论文】预测，严格制约流入和流出，保证支付能力和偿债能力。将流量管理贯穿于企业管理的论文格式范文，企业的支付风险和资产流动性风险。严把流量的出入关口，对经营活动、投资活动和筹资活动产生的流量严格管理。推行全面预算管理，严格制约事前、事中资金支出，保证资金的有序流动。预算范围由过去单一的经营资金计划扩大到生产经营、基建、投资等全面资金预算，预算编制采取逐级编报、逐级审批、滚动管理的办法，预算一经确定，即企业内部组织生产经营活动的法定，不得随意更改。
（二）探索多种监督方式，确保资金的安全与完整 积极开展内部审计，前移监督关口，强化事前预防和事中制约。加强内审机构的权威和职能，内部审计监督制约制度，强调内部审计与监督论文格式范文仅仅是对财务会计信息和经营业绩真实性与合法性的结果性审计与监督，更的是对企业规章制度和重大经营决策贯彻执行情况的性审计和监督，把监督关口前移，将更多的精力放到管理审计中去，强化事前预防和事中制约，保证企业各项经营活动都在严格的程序下。
（三）完善考核评价机制 现阶段要以“管理、逐级负责、分层制约、按月考核”的监督考核机制为主线，完善具有执行力和制约力的资金管理长效机制。一是要明确资金管理量化指标。企业经营和发展，认真浅析【会计论文】现有技术支撑和管理手段下，资金管理各论文格式范文所应追求的极限，形成资金管理的量化指标。二是要落实不同管理层面的工作考评机制。三是对各级资金管理人员，由各级财务负责人与其签订责任书，明确各岗位管理和质量要求，考核结果奖惩兑现。

文献：
［1］汪路明：《基于ERP环境下的企业资金管理》，《合作经济与科技》2008年第9期。
（编辑杜 昌）