谈我国上市公司会计信息披露理由深思
本站原创 一、我国上市公司会计信息披露的作用和意义
一)能有效地约束企业内部人员的行为。一方面会计信息披露要求企业必须如实地公开自己的真实情况，不得弄虚作假、欺骗公众：要求制作信息披露资料的企业对其正确性和合法性进行鉴证审计的其他机构履行勤勉尽职的义务，否则均需承担相应的法律责任。另一方面，在现代上市公司中普遍存在的公司所有权和管理权分离的情况下，通过会计信息的披露不仅可以使股东了解到公司的业绩及其他重大信息， 据此也可以反映公司管理层的经营能力，为股东在股东大会以手段间接参与公司管理的方式决定是否拥护现有管理层提供了切实可行的参考依据。
二)有利于保护投资者的合法权益。投资者是企业的支撑者，也是企业赖以存在的前提。我们知道投资者涉足投资市场都是想取得某种权利或某种收益。通过会计信息的披露，投资者们可以了解到自己投资应得的酬劳，债权人可以了解企业的偿债能力，潜在的投资者们则可以了解企业的持续经营和财务状况、经营的盈利水平，并由此预测其为了的盈利能力，以做出恰当的决策。在这个市场中，如果没有一个健全完善的信息披露制度，则将会盛行众多欺诈欺骗行为，投资者的投资风险随之大大增加，投资者的利益也无法受到保护，最终投资者失去了有效的会计信息，降低了投资的可能性，也破坏了投资市场的完整性。
三)有利于企业筹集发展资金。上市公司的信息披露制度为其提供了一个自我表现、宣传业绩的机会，从而获得更多的筹资机会。随着市场的不断完善和投资者心理的不断成熟，这种发展趋势也目益明显。很难想象，一个声誉不大的企业将来可以在不披露有关会计信息的情况下筹到资金。
二、我国企业会计信息披露存在的不足一)会计信息的披露失真。目前我国上市公司披露的信息中，信息失真的现象较为严重，造成这种现象的理由很多，但究其主要理由还是主观。如四川虹光股份有限公司在股票四通高科虚假披露上市募集资金的使用情况发行的申报材料中，将实际亏损的10300万元虚报为盈利万元，骗取上市资格，虚假披露公司中期资产、收入、利润的财务报告等，这暴露出企业发展初期，会计信息质量严重失真的不足。这些虚假的会计信息使市场发展更加不好，社会交易费用高昂，最终影响了会计信息使用者的正确决策，乃至企业的发展，进而影响了国民经济的宏观发展与运行秩序。
二)信息披露不充分。这方面情况主要表现在披露不足，透明度不高，不少上市公司对应该披露的重要信息采取避重就轻，对有利于公司的会计信息披露夸大夸张，而对不利于公司的信息，则是能不说就不说，能少说就少说。如对公司董事、监事及高层管理人员的持股变动情况披露隐藏不露，对关联交易的会计信息披露不充分；企业偿债能力的揭示不够充分；很多企业存在应收账款情况，却不对应收账款的构成进行浅析浅析披露，或者对企业对外提供担保、或有负债的具体内容进行隐瞒；对资金投放去向和利润构成的信息披露不够充分； 以保护商业秘密为由，隐瞒对企业不利的会计信息，尤其是涉嫌违规行为会计信息的披露。
三)信息披露不及时。《股票发行与交易管理暂行条例》规定，发生可能了对上市公司股票市场产生较大影响，而投资人尚未得知的重大事件时，上市公司应立即将有关重大事件的报告提交给证券交易所和证监会，并向社会公布。目前我国大多数企业基本能做到在规定时间内披露业绩报告，而对重大事件的披露却不及时，这就降低了会计信息的预测价值和反馈价值，降低了会计信息的时效性。
四)信息披露手段过于单一，可比性不高。目前，我国上市公司的信息披露手段大多还是依靠网络介质将纸质的财务报表转换成电子文档在网上发布，操作技术含量不高。而且国内网上的报表格式基本与纸质财务报表相同，格式的单一使内容难以适应信息多样化的要求。然而同一项业务通常有几种会计策略可供上市公司选用，其结果不仅造成各个公司的会计处理策略不同，致使同类报表数据在各个上市公司之间缺乏可比性，五)不按会计信息应走的披露程序披露信息。目前相当多企业存在这种情况，不按程序披露相关会计信息，在非标准的披露载体上披露不该披露或暂时不该披露的信息，如有一些企业为了获取获得投资的机会，在召开新闻发布会时擅自披露企业内部重大合同的签订情况以及收购出售情况， 以达到推动企业发展的效果。 (六)会计信息披露政出多门。现行会计信息披露制度不很规范，散见于各种规定之中。而我国目前制定上市公司信息披露法规的有关机构有全国人大、证券委、证监会、财政部和其他机构等，令出多门，管理不统一，从而导致上市公司会计信息披露缺乏统一性：信息披露制度不稳定，有些治标不治本的规定经常变动，既不易把握，又不易执行，给会计信息披露出现虚假、遗漏、隐瞒等现象以可乘之隙。
三、完善我国企业会计信息披露的倡议一)加强上市公司内部革新。
首先应优化上市公司治理结构，强化独立董事制度并保持董事的独立性。目前，我国上市公司治理结构中存在制约机制不够健全和完善的不足，主要表现为“一股独大”，控股股东与上市公司在人员、资产、财务方面分离不彻底，上市公司决策权过多集中于控股股东，致使发生内幕交易、操纵股市、转移资产等不足，控股股东为了自身利益，制造一些虚假信息，损害中小投资者的利益。因此，要通过持股结构的调整，分散大股东的股权，解决“一股独大”的不足，增强不同持股者之间的相互制衡。同时，建立健全独立董事制度，增强董事会内部的制约机制。
再次要加强上市公司内部审计。企业会计信息披露违法的主要根源在于管理当局，对于违规的情况处罚力度不够也滋生了一些管理人员的腐败行为，特别是单位负责人对会计核算过程的非法干预，必须追究他们的责任才能从根本上解决不足。内部制约是一个整体结构，既包括防止、发现、改正下级员工的舞弊与差错，也包括防止、发现、改正经理人员的舞弊和差错。内部审计作为公司内部治理结构的一部分，在保证公司的内部制约系统的有效运行，保证公司财产的安全完整、财务报告的真实可信方面有着重要的作用。我国上市公司应重新确立内部审计的地位，发挥内部审计对财务报告的监督作用。完善企业会计信息的披露就是从根本解决不足的一种策略，加强内部管理有助于改善这种完善企业规则制度，加强监管处罚力度，改善公司内部制约失灵和缺乏健全有效的治理机构的情形。
二)提高企业会计人员的本身素质。
部分会计人员素质不高，职业能力差，本身不够重视会计信息的披露工作，导致会计信息失真，还有一些会计人员职业道德水平低下，为了私人利益，参与虚假会计信息的制作。还有一些情况是因为企业内部部分管理人员为了私人或企业不正当利益，把需要披露的会计信息隐藏起来，致使会计人员犯直接错误，这些情况的罪魁祸首则是企业负责人。如果完善了企业会计信息的披露政策，加强了管理，会计人员就会因制度的制约或因害怕法律的惩罚而改正自己的态度，或纠正自己的思想，不与乌合之众同流合污，洁身自好，提高自身素质，最终为社会的利益着想。也为企业的持续发展做出了正确选择。这也是为社会储备人才做出了一定贡献。
三)健全民事赔偿机制，加大对上市公司会计信息违规不足的处罚。
过去对上市公司披露虚假信息的处罚主要是行政处罚和刑事处罚，而追究民事赔偿责任的很少，即使有赔偿其金额也很小，起不到惩戒的作用。因此，必须对会计舞弊者加大处罚力度，追究参与会计舞弊者的民事赔偿责任和刑事责任，使提供失真的会计信息者不仅要承担声誉损失成本，还必须承担物质损失成本。民事赔偿对相关责任人的惩戒作用最明显，而且它可以调动广大中小投资者监督上市公司的积极性。当然，包括发达国家在内的大多数国家，证券民事诉讼机制并不发达，即是在证券民事诉讼机制最成熟的美国，证券民事诉讼实际获赔的比例也很小，主要是通过庭外和解或其他方式解决。尽管如此，我国在建立证券民事赔偿机制时，还是应充分借鉴国外的经验教训。同时还应看到，在证券市场的责任分担中，行政责任和刑事责任的作用是主要的，而民事责任是补充。在启动民事赔偿机制的同时，要强化行政责任和刑事责任对违规不足的处罚、纠正和遏制作用。
四)建立完善的会计信息披露监督体系。
会计师事务所的规范性可以大大增强其职业的独立性。
我们知道，不同的审计意见给客户管理当局的压力是不一样的，一般客户管理当局并不喜欢事务所根据企业的实际情况来出具意见，管理当局为了他们自己的利益往往要求会计师事务所出具他们所希望的审计意见，若事务所不配合，便以更换事务所要挟—— 即购买审计意见，事务所这是遇到巨大的来自于客户管理当局的压力，面临着两难选择。在这种情况下，如果事务所已经实现了一定的规范化，它会考虑维持自己的声誉而坚持独立和公正。而此时正是规范化经营的时候，一方面不配合某一个独立审计委托人而产生的损失将不足以对事务所构成威胁，另一方面，顺从审计委托人反而会因小失大，声誉的受损会使事务所得不偿失。针对这些情况，一要搞好会计师事务所的自身建设，提高执业质量，真正做到客观公正，依法执业。二要加强对会计师事务所和注册会计的监管和监督，要发挥注册会计师协会对会计师事务所和注册会计师的行业自律管理职能，由注册会计师协会制定并严格执行统一的执业规范、执业标准、执业纪律、执业道德，来约束注册会计师和事务所的行为。财政部门也应加强对会计事务所审计质量的再监督，应定期抽查会计事务所的审计报告，以保证其执业的质量。三要制定积极支持注册会计师行业发展的政策。四要建立以社会舆论为辅助的会计信息披露监督体系，加强对会计师事务所的处罚力度，对于构成犯罪的，应依法追究刑事责任。
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一)能有效地约束企业内部人员的行为。一方面会计信息披露要求企业必须如实地公开自己的真实情况，不得弄虚作假、欺骗公众：要求制作信息披露资料的企业对其正确性和合法性进行鉴证审计的其他机构履行勤勉尽职的义务，否则均需承担相应的法律责任。另一方面，在现代上市公司中普遍存在的公司所有权和管理权分离的情况下，通过会计信息的披露不仅可以使股东了解到公司的业绩及其他重大信息， 据此也可以反映公司管理层的经营能力，为股东在股东大会以手段间接参与公司管理的方式决定是否拥护现有管理层提供了切实可行的参考依据。
二)有利于保护投资者的合法权益。投资者是企业的支撑者，也是企业赖以存在的前提。我们知道投资者涉足投资市场都是想取得某种权利或某种收益。通过会计信息的披露，投资者们可以了解到自己投资应得的酬劳，债权人可以了解企业的偿债能力，潜在的投资者们则可以了解企业的持续经营和财务状况、经营的盈利水平，并由此预测其为了的盈利能力，以做出恰当的决策。在这个市场中，如果没有一个健全完善的信息披露制度，则将会盛行众多欺诈欺骗行为，投资者的投资风险随之大大增加，投资者的利益也无法受到保护，最终投资者失去了有效的会计信息，降低了投资的可能性，也破坏了投资市场的完整性。
三)有利于企业筹集发展资金。上市公司的信息披露制度为其提供了一个自我表现、宣传业绩的机会，从而获得更多的筹资机会。随着市场的不断完善和投资者心理的不断成熟，这种发展趋势也目益明显。很难想象，一个声誉不大的企业将来可以在不披露有关会计信息的情况下筹到资金。
二、我国企业会计信息披露存在的不足一)会计信息的披露失真。目前我国上市公司披露的信息中，信息失真的现象较为严重，造成这种现象的理由很多，但究其主要理由还是主观。如四川虹光股份有限公司在股票四通高科虚假披露上市募集资金的使用情况发行的申报材料中，将实际亏损的10300万元虚报为盈利万元，骗取上市资格，虚假披露公司中期资产、收入、利润的财务报告等，这暴露出企业发展初期，会计信息质量严重失真的不足。这些虚假的会计信息使市场发展更加不好，社会交易费用高昂，最终影响了会计信息使用者的正确决策，乃至企业的发展，进而影响了国民经济的宏观发展与运行秩序。
二)信息披露不充分。这方面情况主要表现在披露不足，透明度不高，不少上市公司对应该披露的重要信息采取避重就轻，对有利于公司的会计信息披露夸大夸张，而对不利于公司的信息，则是能不说就不说，能少说就少说。如对公司董事、监事及高层管理人员的持股变动情况披露隐藏不露，对关联交易的会计信息披露不充分；企业偿债能力的揭示不够充分；很多企业存在应收账款情况，却不对应收账款的构成进行浅析浅析披露，或者对企业对外提供担保、或有负债的具体内容进行隐瞒；对资金投放去向和利润构成的信息披露不够充分； 以保护商业秘密为由，隐瞒对企业不利的会计信息，尤其是涉嫌违规行为会计信息的披露。
三)信息披露不及时。《股票发行与交易管理暂行条例》规定，发生可能了对上市公司股票市场产生较大影响，而投资人尚未得知的重大事件时，上市公司应立即将有关重大事件的报告提交给证券交易所和证监会，并向社会公布。目前我国大多数企业基本能做到在规定时间内披露业绩报告，而对重大事件的披露却不及时，这就降低了会计信息的预测价值和反馈价值，降低了会计信息的时效性。
四)信息披露手段过于单一，可比性不高。目前，我国上市公司的信息披露手段大多还是依靠网络介质将纸质的财务报表转换成电子文档在网上发布，操作技术含量不高。而且国内网上的报表格式基本与纸质财务报表相同，格式的单一使内容难以适应信息多样化的要求。然而同一项业务通常有几种会计策略可供上市公司选用，其结果不仅造成各个公司的会计处理策略不同，致使同类报表数据在各个上市公司之间缺乏可比性，五)不按会计信息应走的披露程序披露信息。目前相当多企业存在这种情况，不按程序披露相关会计信息，在非标准的披露载体上披露不该披露或暂时不该披露的信息，如有一些企业为了获取获得投资的机会，在召开新闻发布会时擅自披露企业内部重大合同的签订情况以及收购出售情况， 以达到推动企业发展的效果。 (六)会计信息披露政出多门。现行会计信息披露制度不很规范，散见于各种规定之中。而我国目前制定上市公司信息披露法规的有关机构有全国人大、证券委、证监会、财政部和其他机构等，令出多门，管理不统一，从而导致上市公司会计信息披露缺乏统一性：信息披露制度不稳定，有些治标不治本的规定经常变动，既不易把握，又不易执行，给会计信息披露出现虚假、遗漏、隐瞒等现象以可乘之隙。
三、完善我国企业会计信息披露的倡议一)加强上市公司内部革新。
首先应优化上市公司治理结构，强化独立董事制度并保持董事的独立性。目前，我国上市公司治理结构中存在制约机制不够健全和完善的不足，主要表现为“一股独大”，控股股东与上市公司在人员、资产、财务方面分离不彻底，上市公司决策权过多集中于控股股东，致使发生内幕交易、操纵股市、转移资产等不足，控股股东为了自身利益，制造一些虚假信息，损害中小投资者的利益。因此，要通过持股结构的调整，分散大股东的股权，解决“一股独大”的不足，增强不同持股者之间的相互制衡。同时，建立健全独立董事制度，增强董事会内部的制约机制。
再次要加强上市公司内部审计。企业会计信息披露违法的主要根源在于管理当局，对于违规的情况处罚力度不够也滋生了一些管理人员的腐败行为，特别是单位负责人对会计核算过程的非法干预，必须追究他们的责任才能从根本上解决不足。内部制约是一个整体结构，既包括防止、发现、改正下级员工的舞弊与差错，也包括防止、发现、改正经理人员的舞弊和差错。内部审计作为公司内部治理结构的一部分，在保证公司的内部制约系统的有效运行，保证公司财产的安全完整、财务报告的真实可信方面有着重要的作用。我国上市公司应重新确立内部审计的地位，发挥内部审计对财务报告的监督作用。完善企业会计信息的披露就是从根本解决不足的一种策略，加强内部管理有助于改善这种完善企业规则制度，加强监管处罚力度，改善公司内部制约失灵和缺乏健全有效的治理机构的情形。
二)提高企业会计人员的本身素质。
部分会计人员素质不高，职业能力差，本身不够重视会计信息的披露工作，导致会计信息失真，还有一些会计人员职业道德水平低下，为了私人利益，参与虚假会计信息的制作。还有一些情况是因为企业内部部分管理人员为了私人或企业不正当利益，把需要披露的会计信息隐藏起来，致使会计人员犯直接错误，这些情况的罪魁祸首则是企业负责人。如果完善了企业会计信息的披露政策，加强了管理，会计人员就会因制度的制约或因害怕法律的惩罚而改正自己的态度，或纠正自己的思想，不与乌合之众同流合污，洁身自好，提高自身素质，最终为社会的利益着想。也为企业的持续发展做出了正确选择。这也是为社会储备人才做出了一定贡献。
三)健全民事赔偿机制，加大对上市公司会计信息违规不足的处罚。
过去对上市公司披露虚假信息的处罚主要是行政处罚和刑事处罚，而追究民事赔偿责任的很少，即使有赔偿其金额也很小，起不到惩戒的作用。因此，必须对会计舞弊者加大处罚力度，追究参与会计舞弊者的民事赔偿责任和刑事责任，使提供失真的会计信息者不仅要承担声誉损失成本，还必须承担物质损失成本。民事赔偿对相关责任人的惩戒作用最明显，而且它可以调动广大中小投资者监督上市公司的积极性。当然，包括发达国家在内的大多数国家，证券民事诉讼机制并不发达，即是在证券民事诉讼机制最成熟的美国，证券民事诉讼实际获赔的比例也很小，主要是通过庭外和解或其他方式解决。尽管如此，我国在建立证券民事赔偿机制时，还是应充分借鉴国外的经验教训。同时还应看到，在证券市场的责任分担中，行政责任和刑事责任的作用是主要的，而民事责任是补充。在启动民事赔偿机制的同时，要强化行政责任和刑事责任对违规不足的处罚、纠正和遏制作用。
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我们知道，不同的审计意见给客户管理当局的压力是不一样的，一般客户管理当局并不喜欢事务所根据企业的实际情况来出具意见，管理当局为了他们自己的利益往往要求会计师事务所出具他们所希望的审计意见，若事务所不配合，便以更换事务所要挟—— 即购买审计意见，事务所这是遇到巨大的来自于客户管理当局的压力，面临着两难选择。在这种情况下，如果事务所已经实现了一定的规范化，它会考虑维持自己的声誉而坚持独立和公正。而此时正是规范化经营的时候，一方面不配合某一个独立审计委托人而产生的损失将不足以对事务所构成威胁，另一方面，顺从审计委托人反而会因小失大，声誉的受损会使事务所得不偿失。针对这些情况，一要搞好会计师事务所的自身建设，提高执业质量，真正做到客观公正，依法执业。二要加强对会计师事务所和注册会计的监管和监督，要发挥注册会计师协会对会计师事务所和注册会计师的行业自律管理职能，由注册会计师协会制定并严格执行统一的执业规范、执业标准、执业纪律、执业道德，来约束注册会计师和事务所的行为。财政部门也应加强对会计事务所审计质量的再监督，应定期抽查会计事务所的审计报告，以保证其执业的质量。三要制定积极支持注册会计师行业发展的政策。四要建立以社会舆论为辅助的会计信息披露监督体系，加强对会计师事务所的处罚力度，对于构成犯罪的，应依法追究刑事责任。
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