公允价值服务于财务为目资产评估

当前位置: 大雅查重 - 范文 更新时间:2024-03-20 版权:用户投稿原创标记本站原创
公允价值是最为合理的计量模式
“在目前可用的计量属性中,公允价值是当前经济环境下较好的计量属性,公允价值计量政策不会发生转变。”杨志明表示,目前国内公允价值的推广使用情况并不理想,主要理由是我国会计界对公允价值的使用持谨慎态度。而这种对公允价值的回避导致了大家对会计报表的合理性产生质疑。
杨志明说,在我国,大部分非同一制约下企业的合并均简单地将购并日被收购企业净资产的公允价值与账面价值的差额作为商誉处理,而对于企业的可辨认无形资产,均以技术上无法确认其公允价值为理由作为商誉处理。按照我国的会计准则,商誉不需要摊销,对企业合并所形成的商誉,定期进行减值测试,而可辨识的无形资产则按其使用寿命进行摊销。
“不同的合并对价分摊对合并企业的损益将产生不同的影响,特别是对一些无形资产未在账面予以完整反映的高新技术企业来说影响很大。”杨志明说。
在企业合并中,有关购买分配(PPA)特别是如何确定可辨识无形资产的公允价值、如何确定商誉的公允价值等,一直是困扰会计行业的一大不足。由会计师来计量可辨识无形资产的公允价值已经超出了他们的专业范畴,会计师应该借助评估师的专业服务来解决这一难题。

公允价值的可靠性
“历史成本计量和公允价值计量现在都有运用。但是,历史成本计量的相关性比较差,特别是价值变动比较大时,历史成本计量便不能真实反映财务的变动状况;而公允价值计量把相关性差的不足解决了,它按照市场价值真实反映资产价值,但有人担心公允价值的计量是否可靠。”杨志明表示。
他告诉记者,会计准则中将公允价值分成三个层次:第一种是在市场上能找到同样价值的物品,这也是最可靠的;第二个是有相似价值参照物;第三个是找不到相似参照物时,需要用估值技术。但是,相似价值参照物和估值技术,往往被认为主观因素和人为因素比较多。
“其实使用估值技术、估值模型并不一定代表可靠性的降低,同样,对于交易不活跃的市场、可比性差的市场、变动剧烈的市场,即使找到相同或相似的参照物,其价值也未必 公允。”杨志明这样告诉记者。
“简单资产的计价可以直接使用市场价值,复杂资产如无形资产、金融衍生品等的计价则必须依赖估值技术,因为这些资产是不可能找到相同市场参照物的。”杨志明举例说,银行信贷资产公允价值的计量中,违约率、违约损失率的估计必须借助复杂的估值模型。
记者了解到,估值模型的建模数据也是来源于市场,估值模型对于复杂资产的公允价值确定更为科学、更为精确。同时,它也减少了专业判断的使用,使得估值结果更为客观。对于大家担心的可靠性不足,好的估值模型一般都会给出估值结果的置信区间,其评估结论也是经得起市场检验的。

评估界与会计界相互协调
公允价值能否全面推行,在很大程度上取决于会计师是否能够信任评估师所使用的估值技术,特别是在合并对价分摊、无形资产计量、投资性房地产、金融衍生工具等需要借助复杂估值技术的领域更多地借助评估师所提供的专业意见。
杨志明说,美国上市公司会计监管委员会(PCAOB)提出的认可评估师为审计活动中专家的规则提案针对第三号审计准则指出:“委员会相信依赖专家是一个十分重要的环节。专家在审计业务中扮演重要的角色。例如评估师、精算师和环保咨询师在资产价值、计算假设、环境损失准备等方面提供十分有价值的数据。”因此,评估师的估值技术的地位显而易见。
“会计准则下的公允价值一般等同于资产评估准则下的市场价值,但在操作层面,不同类型资产的公允价值的计量都有其更为具体规定。”杨志明说。
资产评估行业需要针对以财务报告为目的的评估业务进行研究,评估界与会计界应开展广泛合作,制定具有可操作性的以财务报告为目的的评估规范。
据了解,美国会计界、评估界和审计界对以财务报告为目的的评估已经进行长期、广泛的合作。2007年FASB成立了专门研究评估不足的机构,以便更好地借助评估技术解决会计准则中的公允价值计量不足。3年后他们重点讨论了企业合并对价的公允价值计量、无形资产评估以及公允价值计量的溢价、折价等不足。有关合并对价分摊(PPA)、商誉计量等不足的讨论,推动了服务于会计和财务报告目的的评估业务发展。
“国际评估准则委员与包括国际会计准则理事会等机构就如何利用估值技术确定公允价值的沟通与协调也是非常密切的。近年来,在财政部有关司局的支持下,资产评估行业与会计行业在评估服务于会计方面进行了有效沟通,达成了许多共识。”杨志明如是表示。
杨志明表示,公允价值计量在我国的应用还处于起步阶段,服务于财务报告为目的的评估业务也处于探索阶段,如何利用资产评估这样一个有效工具解决公允价值计量不足是评估界、会计界的共同课题。他表示,“目前我们所看到的以财务报告为目的的资产评估市场只是冰山一角,行业同仁任重而道远。”