关于的流动资金流动资金贷款需要注意的财务指标职称论文

当前位置: 大雅查重 - 范文 更新时间: 2022-09-07 03:57:56 版权:用户投稿原创标记本站原创
企业的短期偿债能力、运营能力和盈利能力是银行审批发放流动资金贷款时最看重的指标。本文围绕反映企业短期偿债能力、运营能力和盈利能力的比率:流动比率、速动比率、资产负债率、应收账款周转率、存货周转率、毛利率等指标对信贷审查的作用进行了分析。
会计报表是反映企业一定时期财务状况和经营成果的书面文件,是某一时期会计核算的总结。目前,最主要的财务报表包括:《资产负债表》、《损益表》(含《利润分配表》)、《流量表》及会计报表说明。这些报表是金融机构综合分析企业财务状况、经营成果、利润分配、流量等经营情况,据以判断其盈利能力和偿债能力的基础依据。
银行发放的贷款主要分为流动资金贷款和固定资产贷款,对于这两种贷款,财务报表的分析是有着不同的着重点。流动资金贷款是为满足您在生产经营过程中短期资金需求,保证生产经营活动正常进行而发放的贷款。因此,在财务报表中,一些能够反映企业短期的经营状况的指标,是分析的关键。
偿债能力分析
偿债能力比率主要包括流动比率、速动比率、资产负债率、利息保障倍数。在流动资金贷款审查中的财务报表分析过程,我们应该着重分析借款人的流动比率和速动比率。
流动比率=流动资产/流动负债,该数值在2上下为正常。会计专业论文格式
速动比率=流动资产-存货/流动负债,该数值在1上下为正常。
上述两项指标反映的是企业的短期偿债能力,但是数值过高不一定是好事。如流动比率远大于2,但流动资产大多是变现能力较差的存货,则其短期偿债能力并不好。 单一分析比率是说明不了问题。因此,要作横向和纵向的对比。
横向的对比是指跟行业内其他的企业的比率进行对比,笔者曾经听过一个案件,某家服装生产商的流动比率跟速动比率看上去十分亮丽,但却明显大大超过了行业的平均水平。A银行职员经过实地考察,发现其存货与应收账款有作假的行为,于是停止了该笔贷款的发放。
速动比率是一个判断企业流动性非常好的指标,其分子一般只包括变现能力最强的、有价证券和应收账款,但这里包含了一个前提,就是假设该企业的应收账款具有良好的流动性。对于客户信誉卓越或应收账款能够在短期内回收的企业而言,情况确实如此。但是,实际操作中,有很多企业的应收账款的回收期很长,甚至已经可以作为坏账处理。在美国,企业的应收账款回收期平均为37天,而我国企业的回收期平均为90-120天,是欧美企业的3-4倍。
在速动比率也无法判断企业流动性的时候,就只能考虑和有价证券的比率,这个比率能够更好地反映企业在紧急情况下的流动负债偿还能力。比率=(货币资金+有价证券) /流动负债。比率是速动资产扣除应收帐款后的余额与流动负债的比率,最能反映企业直接偿付流动负债的能力。比率一般认为20%以上为好,但这一比率过高,就意味着企业流动资产未能得到合理运用,而类资产获利能力低,这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。
营运能力分析
周转率是营运能力的重要指标。营运能力是企业的资金周转状况体现的企业经营的总效率,反映企业资金流进流出的速度。能反映企业流动资产营运能力的财务分析比率有:存货周转率、应收账款周转率、营业周期。这些比率揭示了企业资金运营周转的情况,反映了企业对经济资源管理、运用的效率高低。企业资产周转越快,流动性越高,企业的营运能力越强,资产获取利润的速度就越快。

1.存货周转率

存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。具体公式如下:
存货周转率=销货成本/平均存货余额
其中:平均存货余额 =(期初存货+期末存货)/2
存货周转天数=360/存货周转率
公式中的分子究竟使用销货成本还是营业收入,笔者认为要根据企业的实际情况和银行的审查目标加以考虑决定,不可否认的是,使用营业收入可得到的存货周转率必然会高一些。对于贷款审查而言,存贷周转速度,一般中小企业应大于五次,即存货周转天数应该小于72天。存货周转速度越快,存货占用水平越低,流动性越强。当然,不同的行业有着不同的营运特点,其存货周转率也必然不同,一般的制造业的周转率会比零售业低。以广汽集团和广百股份2011年12月末的财务报表为例,广汽集团的存货周转率为7.16,周转天数为50.30;广百股份的应收账款周转率为25.57,周转天数为1

4.08。

2.公司的应收账款在流动资产中具有举足轻重的地位

公司的应收账款如能及时收回,公司的资金使用效率便能大幅提高。应收帐款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。具体公式为:会计学论文
应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额
其中:平均应收账款余额 =(期初应收账款余额 + 期末应收账款余额)/2
应收账款周转天数=360/应收账款周转率
公式中的分子是赊销收入净额,赊销收入净额=销售收入-销售退回-现销收入。根据笔者经验,企业为保守商业机密,会计报表上通常不提供现销、赊销金额。因此,为方便取数,经常把整个主营业务收入净额(不管是现销、赊销)列为分子。一般情况下,应收账款周转率越高越好,周转率高,表明收账迅速,账龄较短;资产流动性强,短期偿债能力强;可以减少坏账损失等。对于信贷审查而言,一般企业应大于六次,即应收账款周转天数应该低于60天。
然而,对应收账款周转率的分析并不是一概而论的。分析时,要与企业的经营方式结合考虑。以广汽集团和广百股份11年12月末的财务报表为例,广汽集团的应收账款周转率为19.19,周转天数为18.76;广百股份的应收账款周转率为67.42,周转天数为

5.34,明显看出,零售业的周转率远远高于制造业。

4.营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回为止的时间源于:论文格式模板下载http://www.328tibet.cn
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