浅谈博弈财务冲突下税务筹划博弈分析

【摘 要】 企业税务筹划能带来税收收益，但通常会带来较低的财务报告指标。企业很多重要的财务契约都是以会计数据为基础的，这使得企业管理层不愿意降低报告利润。文章阐述了税务筹划的主要路径，并就企业税务筹划中管理层和以所有者为代表的利益相关者通过博弈理论进行简化分析。
【关键词】 税务筹划； 财务报告； 博弈
税收是国家为了实现其职能，按照法律法规的规定，强制地、无偿地取得财政收入的一种手段，是国家凭借其政治权力参与国民收入分配和再分配的一种方式。对于企业而言，在其设立、开始生产经营直至清算解散的任何阶段，都处于税收的影响之下，税费的支付会导致经济利益流出企业，因而合理利用国家的政策法规进行税务筹划，有利于实现企业价值最大化目标。

一、税务筹划的主要路径

税务筹划是指企业在法律法规许可范围内，根据政府的政策导向，通过对筹资、投资、经营和分配等一系列财务活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠政策，使企业税负得以减少或延缓，以获得最大税后收益为目的的一种经济活动。税务筹划的主要方法有：通过资本弱化来进行税务筹划，充分源于：论文格式范例http://www.328tibet.cn
利用会计政策的选择实现税务筹划，此外充分利用国家的税收优惠政策也能起到良好的节税作用。

(一)资本弱化进行合理避税专科会计学毕业论文范文

资本弱化是企业进行税务筹划，合理避税时常用的方法。企业资产就其来源有权益资本和债务资本两个部分。权益资本是所有者投入的资本，包括投资者投入的资本金、资本公积、盈余公积、未分配利润等。债务资本是从资本市场、银行、关联企业筹集的长期负债及日常经营过程中形成的短期负债等。企业通过负债筹集的债务资本需支付利息，记入财务费用后，可在纳税前抵扣，导致企业利润减少，企业承担的所得税降低，具有抵税作用。权益筹资后支付的股利却不具有抵税作用，完全由企业承担。在企业生产经营所用资金中，通过负债筹集资金，有利于企业合理避税。

(二)会计政策选择实现合理避税

由于企业经济业务的复杂性和多样化，某些经济业务在符合会计原则和计量基础的要求下，可以有多种会计处理方法，即存在多种可供选择的会计政策。不同会计方法和政策的选择，当期确认的收入和产生的费用不尽相同，带来了不同的报告利润，产生了不同的税收负担。企业可以根据经济业务的特点和税收法律法规的具体要求，合理地选择会计方法和政策，使企业既依法纳税，又实现企业价值最大化的财务目标。

(三)充分利用国家税收优惠政策

充分利用国家税收优惠政策也能起到良好的节税作用。例如，税法规定创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额。企业可充分把握创业投资企业的认定条件，及时进行相关调整，享受税收优惠政策。税法规定企业购置用于环境保护、节能节水、安全生产等专用设备的投资额，可以进行税额的抵免。企业应把握专用设备的认定及留存证明，以便享受税额抵免的优惠。税法对于国家需要重点扶持的高新技术企业给予15%的所得税优惠，并扩大到全国范围，企业应充分利用这些优惠政策，制定出合理的税务筹划方案，实现企业最大的节税效益。

二、税务筹划与财务报告的冲突

税务筹划要实现企业最大的节税效益，首先要从实现税收利益开始。其具体表现一般都是报告较低水平的应税收入，确认较高水平的应税费用，形成较低的报告利润，缴纳较低额度的税款。但企业对外报告的财务报告，尤其是上市公司的年度报告，都希望向投资者、债权人等利益相关者报告出较高水平的会计收入，优化相关财务比率，以吸引更多的投资者，达到融资的目的。因此在企业税务筹划的过程中，不可避免地会出现税务筹划与财务报告之间的冲突。

(一)税务筹划与财务报告冲突的原因

1.企业内部管理者的影响

现代企业理论下，企业的所有权与经营权相分离，出现了委托关系，职业经理人也应运而生。企业投资者更关注企业的价值，倾向于通过税务筹划减轻企业的负担，达到节税的目的；而在委托关系下，企业管理者及职业经理人的报酬通常与其为企业创造的利润即财务报告利润有关，税务筹划可能带来报告利润的降低。因此，企业内部管理者在与投资者信息不对称的情况下，可能采取放弃纳税筹划的机会，以更好地体现自身的经营业绩。所有权与经营权的分离造成了管理者与所有者之间的意向差异，也造成了税务筹划与财务报告之间的冲突。毕业论文财务

2.企业外部利益相关者的影响

在企业经营过程中，会与许多利益相关者发生经济利益关系。企业外部的利益相关者通常是根据企业的财务报告来了解企业的财务状况和经营成果。企业有报告高质量财务信息的压力，例如消费者关心企业能否提供持续的售后服务，企业需要有良好经营业绩的财务报告以传达可持续发展的信息。企业债权人对财务报告中的偿债能力指标非常关心，借助其信息来评估自己债权的保障程度。企业上级主管部门也关心企业财务报告数据，判断企业受托责任履行情况。这些都可能导致企业管理者在外部利益相关者影响下，放弃税务筹划机会，更好地体现企业经营业绩。企业外部利益相关者的影响，也造成了企业税务筹划与财务报告的冲突。

(二)税务筹划与财务报告冲突的体现会计专科论文范文

1.资本弱化影响了资产负债表

企业通过负债筹集资金有利于合理避税。企业负债资本与权益资本比率的大小，反映了企业资本结构的状况。企业负债资本与权益资本的比例合理，企业可以获得财务上的良性效应，即资本结构的优化。若企业的债务资本超过权益资本过多，比例失调，就会造成资本弱化。根据经济合作组织的解释，企业权益资本与债务资本的比例应为1：1，当权益资本小于债务资本时，即为资本弱化。
企业若以负债筹资来实现税务筹划，资产负债表中负债的份额就会增加，报表使用者在分析财务报表时就会更加关注企业的偿债能力以及资金风险，潜在投资者对于将要进行的投资也会更加谨慎。此时，企业通过资本弱化进行的税务筹划就影响到了财务报告中的资产负债表报出的财务信息。

2.会计政策选择影响了利润表

企业在进行税务筹划时，除了在筹资过程中增大负债筹资外，还可以通过会计政策的选择来降低会计收益，增加成本费用，特别是不会带来流出的成本费用，如固定资产折旧方法的选择、发出存货计价方法的选择等。这些会计政策的选择在降低应纳税所得额的同时，也会导致财务报告中的财务成果降低，这会与财务报告使用者期望较高的会计收益目标相冲突。源于：职称论文http://www.328tibet.cn

三、相关文献回顾

税务筹划能使企业在税收法律法规允许范围内，通过节税或延缓税款支付来实现企业价值最大化。但企业在进行税务筹划的过程中通常也会带来较低的财务报告指标，造成税务筹划与财务报告目标的冲突。
Scholes-Wolfson（1992）对企业税收筹划进行研究后提出，有效的税务筹划要求筹划者在进行投资和融资决策时，不仅要考虑显性税收（直接支付给税务当局的税收），还要考虑隐性税收（享受税收优惠的投资以取得较低税前收益率的形式间接支付给税务当局的税收）；同时筹划者要认识到，税收仅仅是企业众多经营成本中的一种，在筹划过程中必须考虑所有成本，包括成本、非税成本等。Dhaliwal，Frankel and Trezevant（1994）发现税收和财务报告目标都会影响到企业存货计价方法的选择。同时Frankel and Trezevant（1994）发现税收状况会影响到企业年底采购行为，而财务报告目标则不会。Hunt，Moyer and Shevlin（1996）并没有发现税收会影响企业存货决策，但研究发现，若公司准备通过存货会计政策变更来操纵利润，则税收的重要性就远远低于财务报告目标，员工薪酬是另一项同时受税收和财务报告动机影响的经营成本。一方面员工薪酬在税前抵减可以带来税收收益，另一方面降低利润可能带来财务报告成本。Matsunaga，Shevlin and Shores（1992）检验了雇主在税收收益和财务报告成本之间的权衡问题，发现员工薪酬变化方向与税法规定的税收优惠方向的变化一致。Scholes et al. （1996）的研究结果表明，大公司更愿意推迟确认收入来节约税收，而且还发现，财务杠杆（替代财务报告成本）较高的公司不愿意降低报告利润。

四、税务筹划的博弈分析

企业税务筹划能带来税收收益，但通常会带来较低的财务报告指标。企业很多重要的财务契约都是以会计数据为基础的，这使得企业管理层不愿意降低报告利润。这些契约包括与债权人、借款人、客户、供应商、管理人员和其他利益相关者签订的各种契约。因此，在一些会计、融资、市场营销、生产及其他经营决策中，企业必须权衡降低应纳税所得的税务动机与提高企业会计利润的报告动机。
在企业税务筹划中，管理层以及所有者等利益相关方形成了博弈关系，现将其决策过程简化为管理层和所有者两方通过博弈理论进行简化分析。

(一)基本假设

1.博弈的当事人有两个：企业管理者、以所有者为代表的利益相关者；

2.企业内部管理者和所有者都是理性经济人，都能充分考虑所面临的局势，为追求自身利益作出战略性选择；

3.税务筹划带来的应纳税所得额减少与报告利润减少一致；

4.管理者报酬与财务报告利润成正比，税务筹划能带来税收收益，但同时引起报告利润的减少。
假设企业管理者只有两种选择{税务筹划，不进行税务筹划（简称为不筹划）}，所有者只有两种选择{监督，不监督}。企业进行税务筹划带来的纳税收益为A元，企业的所得税率为25%，管理者报酬是报告利润的？酌（0<？酌<1），则管理者进行税务筹划，报酬将会减少A？酌，管理者进行税务筹划的概率为α，所有者进行监督的概率为β，所有者监督的成本为C元，若所有者监督发现管理者未尽心进行税务筹划，将给予管理者B元处罚（包括报酬减少、不再聘用等机会成本）。

(二)博弈分析

管理者和所有者的博弈模型可以用表1表示。
如表1所示，第一个数字代表管理者的收益，第二个数字代表所有者的收益。进行税务筹划，会带来纳税收益A元，报告利润减少A元，企业减少纳税支出0.25A元，但管理者的报酬减少A？酌元。对所有者而言带来了税收收益0.25A元，但若所有者需要进行监督，确保管理者会进行有利于所有者的纳税筹划，会发生监督成本C元。从表1可以看出，若C>0.25A，则所有者监督成本大于纳税筹划所能带来的收益，这时所有者一定会选择不监督，而管理者会选择不筹划，均衡战略为{不筹划，不监督}。C<0.25A时，存在混合策略纳什均衡，不存在纯战略均衡。
所有者期望收益E1为：
管理者期望收益E2为：专科会计论文范文
所有者预期收益函数关于β求导，并令其一阶导数为0；同样管理者预期收益函数对α求导，令其一阶导数为0。这样得到该博弈混合策略纳什均衡。
由以上分析可知，当管理者税务筹划的概率α■时，所有者的最佳选择是不监督。当所有者监督的概率β>■时，管理者的最佳选择是进行税务筹划；当所有者监督的概率β<■时，管理者的最佳选择是不进行税务筹划。

五、研究结论与展望

通过对企业管理者及以所有者为代表的利益相关者的博弈分析，可以看到在税务筹划与财务报告目标冲突的情况下，税收会影响企业财务决策。企业有税务筹划节约资金的动力，但企业同时会受到财务报告目标实现的影响。企业需要综合考虑税务筹划对财务报告的影响、对管理者报酬的影响以及资本约束，以此作出利益最大化的选择。
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