试论浅谈“财务”在企业风险管理中运用

当前位置: 大雅查重 - 范文 更新时间: 2022-09-07 02:36:27 版权:用户投稿原创标记本站原创
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摘要财务分析是有效推断和把握企业的经营前景和发展趋势、避免盲目投资、改善和防范风险的有效方法。正确的财务分析方法需要从财务报表分析入手,综合采用和改进各种类型的财务分析方法,建立起一套完整的财务预警分析指标体系,有效加强企业风险管理。
关键词财务分析杜邦分析财务预警风险管理

一、财务报表是综合反映企业经营状况和盈利能力的“晴雨表”

从微观企业的损益表来看,企业的收益情况主要通过三个层次来反映:第一,经营收入扣除经营成本、管理费用、销售费用、销售税金及附加等经营费用后的经营收益;第二,经营收益扣除财务费用后的经常收益;第三,在经常收益基础上与营业外收支净额的合计也就是期间收益。如果从经营收益开始就已经亏损,说明企业已近破产。即使期间收益为盈利,但可能是由于非主营业务或偶发事件所形成净资产增加,如出售手中持有的有价证券及土地。但如果经营收益为盈利,而经常收益为亏损,可以说已经出现危机信号。这是因为企业的资本结构不合理,举债规模大,利息负担重。

二、各种类型的财务分析为管理者决策与控制提供有用信息财务论文

基于管理者决策与控制的财务分析体系由资本经营财务分析、资产经营财务分析、商品经营财务分析和产品经营财务分析四部分组成。管理者决策与控制的关键是经营效率、效果与相应的风险控制,从总体看,各种类型财务分析都可从效率分析、状况分析和风险分析三个方面进行,为管理者决策与控制提供有用信息。关于财务会计论文

1.资本经营财务分析

(1)资本经营效率分析,主要围绕反映资本经营盈利能力的净资产收益率进行分析,包括行业对比分析、公司间对比分析、不同时期对比分析及因素分析等。与资本经营相关的效率分析指标还有资本经营贡献率、资本收益率、资本成本率、每股收益及市盈率等。资本经营效率分析是企业进行资本经营决策的重要依据。
(2)资本经营状况分析,主要对资本结构状况和资本规模状况进行分析,包括对资本构成表、所有者权益变动表、负债报表等的水平分析和垂直分析等。
(3)资本经营风险分析,主要对财务风险进行分析。由于企业经营风险的客观存在,在资本经营中由于负债规模与结构等变化引起的财务风险是资本经营风险控制的核心。

2.资产经营财务分析

(1)资产经营效率分析,主要是围绕反映资产经营盈利能力的总资产报酬率和资产经营营运能力的总资产周转率进行分析,涉及的效率指标还有流动资产周转率、存货周转率、固定资产产值率等。资产经营效率是资产经营与管理的目标所在,资产使用效率分析是进行资产经营决策包括资产存量经营、资产增量经营和资产配置经营的依据与基础;资产使用效率分析也是进行资产管理控制标准制定、业绩评价等的重要依据。
(2)资产经营状况分析,主要包括资产规模分析、资产结构分析和资产项目分析。资产规模分析通常可采用会计分析方法中的水平分析法。通过对各类资产报表进行不同时期的对比,揭示资产规模变动程度。对资产规模变动的分析,可结合企业的发展战略、企业的收入规模、企业资产价值变动等进行,以保证企业资产规模的经济性与合理性。资产结构分析通常可采用会计分析中的垂直分析法进行了分析。

3.商品经营财务分析

(1)商品经营效率分析。主要指围绕反映商品经营效率的营业收入利润率和营业成本利润率进行的分析,还包括成本费用利润率、营业收入净利润率、营业收入息税前利润率、百元收入成本率等。
(2)商品经营状况分析,主要包括对营业收入规模与结构的分析、产品销售分析、市场占有率分析、产销平衡分析等等。
(3)商品经营风险分析,包括应收账款周转率分析、应收账款账龄分析、市场风险分析等。

三、建立财务预警分析指标体系,加强企业风险管理

1.建立短期财务预警系统编制流量预算

就短期而言,企业能否维持下去,并不完全取决于是否盈利,而取决于是否有足够用于各种支出。企业流量预算的编制是财务管理工作中特别重要一环,准确的流量预算可以为企业提供预警信号使经营者能够及早采取措施。

2.用财务分析的指标体系来建立长期财务预警系统

在建立短期财务预警系统的同时,还要建立长期财务预警系统其中可以从偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力指标分析来加强风险的防范。
偿债能力。偿债能力包含流动比率和资产负债率等指标。流动比率过高会使流动资金丧失再投资机会,一般生产性企业最佳为20%左右,资产负债率般为40%-60%在投资报酬率大干借款利率时,借款越多,利越多,同时财务风险越大。除了偿债,还要看分红能力纳税能力、付薪能力等支付能力。
盈利能力。营动能力高低又直接体现企业经营管理水平。其中,反映资产运营指标有应收账款周转率、存货周转率等。对于生产性企业最应该引起警觉的是没有销售增长的存货和应收账款的增多。
获利能力。获利是企业经营最终目标,也是企业生存与发展的前提。有总资产摘自:毕业论文答辩流程http://www.328tibet.cn
报酬率、成本费用利润率、净资产收益率等指标。其中净资产收益率=净利润/平均净资产。该指标是整个财务指标体系的核心。在一般情况下,该比率越高,表明自有资金获取收益的能力越强对企业投资人、债权人的利益保障越高。
发展能力。对企业发展能力方面选择销售增长率和表明企业抗风险、持续发展能力的3年资本平均增长率。
通过以上分析可以发现,企业在经营管理中,要借助财务分析,不断加强企业的风险识别与防范,为管理者决策与控制提供有用信息,从而有效实现企业效益最大化。