期货企业内部制约探讨

摘要:伴随着我国金融行业的不断进展，期货行业也即将开展境外业务、债券期货等业务，本论文阐述了在这样特殊又重要的阶段期货企业内部制约的重要量，提出了全面的风险管理、有效地监督监管机制，与独立、健全的内制约度对企业的进展的重要作用，总结了内部制约对推进革新提升企业业务水平、推动行业健康快速进展的重要影响。
关键词:期货行业革新内部制约风险防范

一、期货行业近年来的近况

期货行业的进展比较曲折，中国期货市场萌芽期的混乱、惨痛教训让我们难以忘怀，人们对期货行业的印象还停留在高杠杆、高风险、高回报等，但是经过20年的建设和整改，期货行业已经加强了基础性制度建设、加强市场风险监督、健全市场法制约束、规范投资者行为，进展为调控金融风险、服务企业经营，服务于国民经济等重要的金融工具。目前，期货交易作为一种较为先进的交易形式，随着我国经济革新与进展，国家对金融衍生品防范风险、风险调控作用认识的提升，期货行业在金融市场中的影响日益深远，扮演越来越重要的角色，已经成为维护国家经济安全和金融安全的重要工具。
但是，随着期货市场规模的不断扩大，我们应当清楚的意识到快速进展中积累的不足，期货行业正处在新兴与转轨中，例如即将开展新业务增加期货企业获利空间，推出新品种、源于：会计及毕业论文http://www.328tiBEt.cn
步入新领域参与国际市场中，那么现在是各个期货公司以规模的扩张向服务质量、品牌质量、市场功能发挥等各方面，提升转变的重要时期。各个期货企业之间的竞争已经体现出特点化与个性化，这就需要企业不断改善内部制约，推动风险管理进步、提升与实体产业的融合度，才能满足期货市场进展中更高的要求。

二、期货企业内部制约的近况及有着的不足

(一)期货企业组织形式不合理

截止到2011年底我国共有期货公司170多家，目前期货企业的组织结构没有统一的方式，各个期货公司的方式不尽相同，但大致趋同，这些组织结构并不合理，单独的组合构架，并不能够做到全方位的提升管理效率，制约企业风险。只能使风险转移到管理层，或者造成企业内部各部门之间的摩擦增大，个立独行缺少监督，或者信息传递缺失。这些都影响企业的进展与进步。

(二)法人治理结构不改善，缺乏监督制约机制

期货公司的管理层多数是所属证券公司的母公司掌握，期货公司的股东大会，董事会、监事会和管理层对公司的进展决策权不足，主要服以证券公司的制定方向，以及协调公司内部经济利益矛盾的能力有限，管理层和治理层权利教集中，少数股东的权益受到侵损，缺少有效的监督制约机制，容易发生领导层舞弊、越权的恶性事件的发生。

(三)内部制约脱离经营，不适应现代业务进展的需要

期货行业是金融行业的重要组成部分，目前也已经被划分为现代服务业，期货企业必须顺应经济革新的步伐，准确定位提升综合实力，拓宽业务，提升竞争力，这就需要企业内部制约的职能与公司经营融合到一起，但是，有些企业的内部制约形成了自己的系统，不计成本搞内控，要求越细越好，或者搞内部思想教育、要员工一味服以的同时要求革新，自相矛盾，脱离了全面性、重要量的原则，甚至凌驾于企业经营之上，这样会削弱企业在行业中的竞争力，不利于企业的进展。

(四)设立目标与风险评估不足

期货公司在寻求进展与自身定位时，必须考虑所依托股东的现货背景，如果定位于金融性或综合性的期货公司就应该寻找金融机构背景的股东，如果定位于商品期货公司，就该在商品期货市场中树立有影响力的产品，或者专职国际贸易市场某一职能，依托大公司，共同进展。
但是，一些期货企业自身定位不准，设立目标显得有些盲以，没有按照企业的具体实力与情况设立目标，例如：对于参与开展境外业务时，有些期货公司没有正确审视自身具备的条件，也没有对各个细节进行风险评估与测试，只是对财务、风险制约、等部门作出对接深造的要求，并没有将其他部门会发生的风险作出预先准备。这样盲目的目标设立，不切实际的跟以，而且会影响企业的进展及存活

(五)对内部信息传递的评价与监督制约不够

目前期货公司对业务部门特别重视，这就造成业务部门独大，另外各部门与部门之间，人员与人员之间缺乏沟通，逐渐产生无效沟通或沟通减少，信息系统不改善、信息传递不能承上启下，监督制约不够就容易因为信息传递的缺失滋生出舞弊的事件。
期货企业对于信息的及时性准确性有很高的需求，内部信息的准确传递与部门之间的有效沟通，对有效内部制约非常重要，我国发生的惨痛教训也展现出内部信息传递的重要量。

三、期货企业内部制约有着不足的根源浅析

(一)不合理的组织形式给期货企业带来的内部制约不足

我国期货企业的组织结构方式包括：直线型、职能型、直线职能型、事业部型和矩阵型等。各方式均有自己的特点，在经营和风险内控两个方面均具有其优缺点，《期货公司内部制约系统探讨》的报告中（2008年），其全面梳理了期货公司业务流程及其风险管理历程，其中列示了各个方式的比较，目前我国期货公司大部分采取的是职能型组织结构，少部分采取了直线职能型的结构方式和矩阵型。（参照《期货公司内部制约系统探讨》（2008年）表一）这样的组织结构并不是理想方式。
职能型的结构方式的优点是各部门只能明确，能有效的相互监督和制衡，但是部门间的协调性和监督作用往往难以保障，未实现对封信的集中管理，容易导致高管人员违规越权现象。
直线智能型结构方式在内同系统上同时实现了高层集中管理、部门内部管理及部门间相互监督相结合，但是风险更加向高层管理部门转移集中。
矩阵型结构方式能够较好的适应市场形势的变化，期货企业能够睡着市场风险的变化作出及时的调整，但是，同时有着纵横两套管理系统，容易出现部门和岗位职责不清、重复管理等不足，

(二)法人治理结构不改善，缺乏监督制约机制

我国的期货公司，大多数是证券公司的子公司，部分是独立经营的有限责任公司，在“产权明晰、责权明确、政企分开”三方面都做的比较好，但在法人治理结构并不改善，主要体现是管理层和治理层凌驾于制约之上的风险。源于：会计学的毕业论文http://www.328tiBEt.cn