会计浅谈风险创业投资机构对长期股权投资后续管理

:在风起云涌的中华大地上，活跃着大量的资本投资者，出现了成批的风险投资机构、创业投资机构。但在投资的操作、管理中，【会计论文】，导致出现巨额的投资损失。试着从风险投资、创业投资管理谈谈长期股权投资的后续管理。
会计论文范文词:风险创业投资后续管理跟踪监控
经济全球化进程的及经济市场体制的完善,出现了风险投资机构、创业投资机构。曾过2000、2001年的发展高峰,后又走向低谷,直到2004年资本市场退出形势的好转网络潮的回暖,行业总投资额才开始大幅攀升,并累创历史新高,风险投资业进人全面复苏和加速发展的时期。近年来,我国风险投资公司纷纷涌现,上市公司、券商等机构也开始看好风险投资领域,是以创业板市场退出渠道的风险投资正掀起一股新的热潮。，在这繁荣的前景下，因管理的不善，出现了管理的【会计论文】，同时也埋下了一颗颗。

一、的【会计论文】

(一)签署合同中对会计论文范文商业条款的复核审查

风险创业投资机构一般对拟投项目的商业条款清单由项目投资经理，外部律师项目投资经理的商业条款清单草拟合同，经由项目投资经理及投资部负责人复核确认无误后定稿交付双方代表签署。未曾将之交与投资部专项小组讨论并报请投资决策委员会审批。同时未建立起独立的复核流程以合理确保律师据以草拟合同的商业条款清单与经投资决策委员会审核、表决的商业条款清单不差异。
产生的影响：会计论文范文商业条款是保护创投基金在投资企业权益不受侵害的法律条文，因此一般机构都制订了较好的投资决策委员会审批流程，论文范文，在落实层面缺乏独立的人工复核，可能会产生因人工过失而导致经投资决策委员会的商业条款与签署的投资合同的商业条款的不一致的情况出现，谈妥并经审批的一些会计论文范文条款，：对赌、业绩调整条款等未落实或出现偏差，将可能产生的投资权益法律保护而在未来产生重大的投资风险。

(二)已投资企业分级管理系统及制约

风险创业投资机构一般已经投资项目建立了投资管理系统平台，的项目投资签报流程电子文档的整理与备案也初步了系统化管理，投前及投审核点均风险点的高低设定了相应的禁止、限制或警告阀值，但对于项目的投后管理仅要求投资经理定期上传已投资企业的财务报表，对已投资企业的情况定期浅析【会计论文】和更新，投后管控措施有待加强。
产生的影响：风险创业投资机构已投资企业中绝大是起步阶段的初创期企业，因此相应的投后监管显得尤为。美世咨询2010年度VC行业项目调查报告数据，对于初创期的企业失败，30%业务模式及管理团队分裂，50%投资方后续监管，使得管理不的微型企业管理、决策失误舞弊而倒闭。同时借鉴国际上大型创投私募股权基金集团的最佳实践，强大的投后管理系统平台对于日常运营和投后管理起着会计论文范文的作用。在建立系统的同时配备以完备的投后管理人工制约监督措施使投后管理开展，及时获知被投资企业的最新信息，监控到被投资企业的各项商业和运营风险。对可能产生大【会计论文】的被投资企业及时的前期干预，化解或降低被投资企业的运营风险，企业及时恢复健康、更快成长。，风险创业投资机构管理层和专职投后管理团队该系统平台及时掌握下属已投资企业的最新动态和情况，时确定应对对策会计毕业论文和措施。

(三)专业化的中后台增值服务平台

风险创业投资机构经过数年的积累，能完成数百项对外投资，同时储备项目相较会发生实质性的变化。经调查硕士论文，对于被投资企业的支持及后续服务大尚停留在项目投资经理层面，建立系统化、专业化的增值服务团队和增值服务平台，以更好的为被投资企业的后续发展全方位的支持。
产生的影响：国内创投和私募股权市场的爆炸式发展，投资方与被投资方的数量每年均呈几何数字递增。整个投资流程由市场建立初期的Pre-IPO模式不断向纵深发展，并购市场、种子市场风险投资市场不断细分与发展。与之相对应的业务模式也由原先的粗放式投资-上市-退出模式，不断地向早期投资-投后服务管理-上市前流程优化-上市-退出的服务型业务模式转化。原先单一的资本已简单被投资企业的实际需求，企业家在要求资本注入的同时，更加投资方为被投资企业所能的管理、商业、运营等各的综合支持力度。投资方如能在资本注入的同时为初创期企业的管理有计划的规范辅导，无疑为企业成功上市打下了坚实的。

二、应对措施

(一)强化会计论文范文商业条款在签署合同的复核审查，建立定期审核机制

会计论文范文商业条款在签署合同的复核审查，应在成本与收益考量的上设专人独立复核岗，将经投资决策委员会审核批准并经秘书在案的商业条款清单与经律师草拟的合同草案复核比对，确保商业条款落实且内容与经投资决策委员会审核、批准的内容一致。同时，核对活动需以书面形式且经由执行人签字确认后交由专人整理归档保存，对于上述会计论文范文制约论文格式范文论文格式范文执行的事后监督。有建立内审部门的机构，应对上述制约定期稽核，并合同清单对复核档案以抽样的方式事后检查，以合理确保复核工作执行。

(二)建立已投资企业分级管理系统制约措施，加强投后管理

已投资企业分级管理系统制约措施，应在成本与收益考量的上，考虑到投资管理系统中建立单独的投后管理模块，并完善的投后管理制约措施，对已投资企业设定不同的级别(如：超预期、正常、低于预期－、风险、减值)，并不同级别的已投资企业设立定期信息更新机制和投后管理制约措施，：对于正常企业，将投资企业的季度财务信息与预算比对，仅简单业绩点评和浅析【会计论文】；对于低于预期和风险类企业提升级别，要求更高频率(如：月度)的回顾和跟踪；对于出现减值迹象的企业及时启动应急措施，加强对于被投资企业的干预。在条件允许的情况下，考虑将投后信息与财务部门及时分享，时确定会计报表中股权投资的公允价值和论文格式范文需计提减值准备；考虑监察稽核人员定期对投资项目的信息更新专项稽核，检查投资信息论文格式范文制度和流程规定完成。

(三)建立专业化的中后台增值服务平台，向被投资企业全方位的支持

纵览国内外众多大型创投和私募股权基金集团的实践操作，建立集团层面、综合层面的系统化、专业化的增值服务团队和平台是未来风险创业投资机构做大做强的必由之路。被投资企业不同行业和细分市场，但中后台运营论文格式范文专业化的团队统一的解决方案，市场、内控、财务，人事和行政等。应和整合现有资源，考虑以金融服务、财务服务等专业型公司平台，建立专业化的被投资企业中后台增值服务平台，招聘具有深厚行业经验的专业人士组建专职服务团队，为已投资企业项目化模式的增值服务，以期为被投资企业更多的，为被投资企业的发展壮大打下扎实的。
三、总结
风险创业投资机构对长期股权投资的后续管理，除加强对初始投资企业投后财务监控力度、建立投资失败项目内部反省机制等传统手段外，研究领域、技术领域、生产领域的不断延伸、发展，新的管理手段、技术、策略会计专业论文将会层出不穷，长期股权投资的后续管理理论和策略会计专业论文将会更加科学、合理，促使长期股权投资的社会、经济效益不断提高。
文献：
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