会计质量视角利润稳定性探讨综述与评价
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利润是衡量公司经营成果的标准，财务报表使用者对其依赖性与日俱增。，利润质量已经从会计信息质量研究框架中独立出来，独立的研究领域。与此同时，其特点【会计论文范文】——利润稳定性也了的。在以往的研究中，利润质量与利润稳定性独立，是利润的稳定性利润质量的，而忽视了稳定的利润可能停留在低质量的上而不发生大的起伏；高质量的利润可能是忽高忽低的维持在是高利润质量的标准之上这一客观事实。
对于如何评价利润质量，唐凤林（2006）营业利润保障率、经营活动比率、销售收入回收率、资产回报率和股利支付保障率五个指标评价利润质量。史茜（2007）从主营业务利润率、营业利润率、非经常性损益与利润的比率等指标来浅析【会计论文】，并且了在EVA的背景下浅析【会计论文】盈余质量。
（2）利润质量的实证研究成果。在盈余质量刚被提及的时候，Ball和Brown（1968）对年度报告收益数据与股票之间的关系了实证研究，市场会对好的或坏的收益信息做出反应，次证实了披露会计收益的价值性，验证了未预期盈余与超额回报之间的正性。到20世纪80年代，美国学者对盈余质量从盈余管理的角度浅析【会计论文】，Dechow（1995）会计盈余比应计利润更，应计利润与经营净流量的比值来判断盈余质量。 我国学者陈晓（1999）等运用回归浅析【会计论文】策略会计专业论文，以交易浅析【会计论文】为，证实了股市对盈余公告有；李宇清（2008）运用因子浅析【会计论文】法和回归模型上市公司的盈余质量与公司未来盈余的可持续增长能力呈正，盈余质量对公司未来盈余的可持续增长能力解释度逐年增强。
我国利润质量研究的是利润操纵的成因和防范。雷欣欣（2009）：我国的市场经济完善、的法律法规、从业人员的职业道德不高等理由的使公允价值的很可能诱发上市公司利润操纵。朱辉（2009）：借款费用资本化范围的扩大、固定资产折旧年限和折旧策略会计专业论文的变更都可能导致利润操纵。相反的，龚丽（2009）：新会计准则增加了“资产组”和“总资产”的，是减值准备的计提有了更科学的，统一的会计科目缩小了利润操纵的空间。于冬梅（2009）新的存货准则取消后进先出法、规定企业合并对价按资产账面价值会计处理、 将母公司制约的子公司都纳入合并范围、加大了交易披露的范围和内容于利润操纵。
（二）利润稳定性的研究成果 Graham和Dodd（1934）首次了永久性盈余和暂时性盈余两个，从而揭开了盈余持续性研究的序幕。国外对于盈余持续性的含义大致上分为两类，一类是从实际对外来的修正角度去考虑，具有代表性的：Kormendi和Lipe（1987）、 Sun（2005）都， 盈余持续性是盈余创新（未预期的）对预期未来盈余的影响； 有些学者则从盈余的将来发展角度来考虑其持续性， Lipe（1990）无论某个盈余创新的大小和符号， 持续性指当期的盈余创新盈余序列永久性的。 Sloan（1996）和Richard（2005）研究，盈余持续性是指盈余业绩持续到下一期的。我国对稳定性的界定属于类， 王燕（2008）收益的稳定性是指企业收益变动的态势。 收益的稳定有两种表现形式： 一种围绕某一线上下波动且波幅很小；另一种是随时间延续， 收益呈不断上升的趋势，并且稳定性和持续性是两个不同的。与此相反的是邵军（2008）， 他利润稳定性除了上述两种情况外还利润的持续性这一表现形式。
利润稳定性的计量是面临的难题，在以往研究文献中，通常运用自回归移动平均模型（ARIMA）来盈余持续性的时间序列检验。Easton、Zmijewski（1989），Lipe和Kormendi（1987）均ARIMA模型来检验盈余持续性。该模型在后来并的广泛应用，因为会计盈余的长期不稳定性使其局限性。论文范文Lev和Thiagarajan（1993）的财务浅析【会计论文】策略会计专业论文， 所度量的盈余持续性比用时间序列度量的盈余持续性更好。运用最广泛的是线性一阶自回归模， Sloan（1996）以未来盈余对当期盈余回归率持续性度量；Fama和French（2000）将横截面估计策略会计专业论文引入盈余预测，用回归系数的平均值时间序列标准差推断盈余的持续性；Richardson等（2005）计算盈余组成持续性的计量模型，以当期的盈余或盈余的组成为自变量，以回归系数为对应的持续性指标计量；Frankel和Litov（2009）用营业利润与平均总资产比值的一阶自回归模型来估算盈余持续性。
我国学者浅析【会计论文】时多的财务浅析【会计论文】策略会计专业论文，也运用数学模型来计量的。运用的财务浅析【会计论文】策略会计专业论文硕士论文从多入手：一些学者从利润表的结构入手，邓永勤，彭清清（2000）三种浅析【会计论文】策略会计专业论文：一是从企业的利润表上看企业盈利结构属于下述哪种类型；二是用主营业务利润、其他业务利润、三项费用、营业外利润占利润总额的在期初和期末的变动来度量盈利的持久性和稳定性的；三是考察主营业务利润、其他业务利润、三项费用、营业外利润的增量和增量各为多少。李永芝（2006）获利稳定系数这一，并且以1为标准衡量稳定性。利润结构浅析【会计论文】时滞，所以一些学者用流量法浅析【会计论文】，贾新宇（2008）了经营流量率这一指标。现在的发展方向是将利润表和流量表相，比如邵军（2008）流入量结构比率、利润波动率、营业利润和经营性利润评价体系。
利润稳定性的实证研究是从利润结构和流角度的，从利润结构讲，Ramarkrishnan和Thomas（1991）利润的不同组成也有不同的持续性；李月娥（2007）借鉴Sloan线形模型对会计盈余的各成分的持续性了研究。从流角度讲，石晓乐（2009）尝试从计量观区分自由流来源和应用角度分解流成分，结果：盈利中自由流的持续性高于资产增值，留存的成分的持续性高于分配给投资者的成分，分配给债权人的成分的持续性高于分配给股东的成分。
（三）利润质量与利润稳定性的对于利润质量和利润稳定性的关系，大学者利润稳定性是利润质量的，如吕博（2000）把利润质量定义为上市公司利润的优劣，利润质量有广义和狭义之分。狭义的利润质量，即短期利润质量，指会计利润的变现能力；广义的利润质量，即长期利润质量，是指上市公司各期利润持续、稳定发展的能力。汪红（2002）企业的收益质量，是指企业财务报告出来的经营业绩的可靠和可信，利润论文格式范文稳定持续。
在这样的下， Lev和Thiagajan（1993）的研究结果盈利质量与其持久性呈的正关系。 胡延杰（2007）检验了持续盈余信息对盈余持续性和盈余反应系数的影响， 从而比较不同类型的样本公司之间盈余质量的差别。 杨淑英、李映环（2000）从利润结构的角度，对沪市上市公司实证浅析【会计论文】，主营业务利润低的公司，稳定性差，利润质量也差。王志台（2000）用主营业务利润公司永久性盈余的表征变量，对沪市上市公司了盈余持续性的研究， 市场并未区别对待不同质量的会计盈余， 还从会计利润中辨别出永久盈余的论文范文。李卓（2007）发放股利的公司盈余质量较高， 表现为盈余的持续性较强， 发放股利的公司盈余整体表现出较强的持续性， 其盈余的组成也表现出较强的持续性。
对于现有的利润质量和利润稳定性的评价体系的设计过于孤立，缺乏的指标将其联系在一起。即使证明了盈利质量与其持久性呈的正关系，也利润质量高就一定利润稳定性好的情况。
在利润质量和利润稳定性的评价策略会计专业论文上，国外发达的金融市场，因此其运用一系列的数学模型来研究，我国资本市场发展较晚，专业人员的素质不高等理由的使得数学模型的运用缺乏客观的环境支撑，因此应加强财务浅析【会计论文】策略会计专业论文的研究。
文献：
［1］张新民、王秀丽：《企业财务论文格式范文的质量特点【会计论文范文】》，《会计研究》2003年第9期。
［2］史茜：《上市公司盈余质量评价视角研究》，《财会学习》2007年第1期。
［3］李宇清、徐旭、曾繁荣：《上市公司盈余质量评价实证研究》，《财会通讯》2008年第2期。
［4］邵军：《上市公司利润质量评价研究》，经济管理出版社2008年版。
［5］Easton，P.，Harris，T.. Earning as an Explanatory Variable for Returns［J］. Journal of Accounting Research，1991，（29）：19-36
［6］Lev， B. and S. Thiagajan. .Thiagarajan. Fundamental Information Analysis［J］. Journal of Accounting Researeh， 1993，（Autunm）：190-215
［7］Fama，E，K.French，2000，Forecasting Profitability and Earnings，Joural Bussiness，73
［8］Frankel，R，L.Litov，2009，Earnings Persistence，Journal of Accounting and Economics，47
［9］Ramarkrishnan R.T.S.and J.K. Thomas. Valuation of Permanent， Transitory and Price Irrelevant Component Of Reported Earnings［J］. Working paper， Social Science Research Network，
［10］石晓乐、陈小悦：《盈余中流成分的分解持续性研究》，《会计评论》2009年第 7期。
［11］胡延杰、李琳：《持续盈余与盈余质量的性研究——来自股票市场的经验证据》，《财会通讯》2007年第11期。
［12］李卓、宋玉：《股利政策、盈余持续性与信号》，《南开管理评论》2007年第1期。
（编辑 刘 姗）
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利润是衡量公司经营成果的标准，财务报表使用者对其依赖性与日俱增。，利润质量已经从会计信息质量研究框架中独立出来，独立的研究领域。与此同时，其特点【会计论文范文】——利润稳定性也了的。在以往的研究中，利润质量与利润稳定性独立，是利润的稳定性利润质量的，而忽视了稳定的利润可能停留在低质量的上而不发生大的起伏；高质量的利润可能是忽高忽低的维持在是高利润质量的标准之上这一客观事实。
二、国内外研究近况会计毕业论文范文
(一)利润质量的研究成果 ：
（1）利润质量的理论研究成果。利润质量在国外被称为“盈余质量”“收益质量”，最早出现于美国奥格洛夫的名为《盈余质量》的投资报告中， 被称为盈利质量，到为止，对盈余质量形成统一的定义。 2002 年在由美国会计学会（AAA）主办的关于盈余质量的研讨会上， 盈余质量被定义为由应计制所确认的盈余数额与公司流入的数额的弥合；王安武（2000）对盈利质量这样定义，盈利质量盈利论文格式范文同时伴随相应的流入，伴随流入的盈利才具有较高的质量；张新民（2003）利润质量是企业利润的形成利润结果的质量。对于如何评价利润质量，唐凤林（2006）营业利润保障率、经营活动比率、销售收入回收率、资产回报率和股利支付保障率五个指标评价利润质量。史茜（2007）从主营业务利润率、营业利润率、非经常性损益与利润的比率等指标来浅析【会计论文】，并且了在EVA的背景下浅析【会计论文】盈余质量。
（2）利润质量的实证研究成果。在盈余质量刚被提及的时候，Ball和Brown（1968）对年度报告收益数据与股票之间的关系了实证研究，市场会对好的或坏的收益信息做出反应，次证实了披露会计收益的价值性，验证了未预期盈余与超额回报之间的正性。到20世纪80年代，美国学者对盈余质量从盈余管理的角度浅析【会计论文】，Dechow（1995）会计盈余比应计利润更，应计利润与经营净流量的比值来判断盈余质量。 我国学者陈晓（1999）等运用回归浅析【会计论文】策略会计专业论文，以交易浅析【会计论文】为，证实了股市对盈余公告有；李宇清（2008）运用因子浅析【会计论文】法和回归模型上市公司的盈余质量与公司未来盈余的可持续增长能力呈正，盈余质量对公司未来盈余的可持续增长能力解释度逐年增强。
我国利润质量研究的是利润操纵的成因和防范。雷欣欣（2009）：我国的市场经济完善、的法律法规、从业人员的职业道德不高等理由的使公允价值的很可能诱发上市公司利润操纵。朱辉（2009）：借款费用资本化范围的扩大、固定资产折旧年限和折旧策略会计专业论文的变更都可能导致利润操纵。相反的，龚丽（2009）：新会计准则增加了“资产组”和“总资产”的，是减值准备的计提有了更科学的，统一的会计科目缩小了利润操纵的空间。于冬梅（2009）新的存货准则取消后进先出法、规定企业合并对价按资产账面价值会计处理、 将母公司制约的子公司都纳入合并范围、加大了交易披露的范围和内容于利润操纵。
（二）利润稳定性的研究成果 Graham和Dodd（1934）首次了永久性盈余和暂时性盈余两个，从而揭开了盈余持续性研究的序幕。国外对于盈余持续性的含义大致上分为两类，一类是从实际对外来的修正角度去考虑，具有代表性的：Kormendi和Lipe（1987）、 Sun（2005）都， 盈余持续性是盈余创新（未预期的）对预期未来盈余的影响； 有些学者则从盈余的将来发展角度来考虑其持续性， Lipe（1990）无论某个盈余创新的大小和符号， 持续性指当期的盈余创新盈余序列永久性的。 Sloan（1996）和Richard（2005）研究，盈余持续性是指盈余业绩持续到下一期的。我国对稳定性的界定属于类， 王燕（2008）收益的稳定性是指企业收益变动的态势。 收益的稳定有两种表现形式： 一种围绕某一线上下波动且波幅很小；另一种是随时间延续， 收益呈不断上升的趋势，并且稳定性和持续性是两个不同的。与此相反的是邵军（2008）， 他利润稳定性除了上述两种情况外还利润的持续性这一表现形式。
利润稳定性的计量是面临的难题，在以往研究文献中，通常运用自回归移动平均模型（ARIMA）来盈余持续性的时间序列检验。Easton、Zmijewski（1989），Lipe和Kormendi（1987）均ARIMA模型来检验盈余持续性。该模型在后来并的广泛应用，因为会计盈余的长期不稳定性使其局限性。论文范文Lev和Thiagarajan（1993）的财务浅析【会计论文】策略会计专业论文， 所度量的盈余持续性比用时间序列度量的盈余持续性更好。运用最广泛的是线性一阶自回归模， Sloan（1996）以未来盈余对当期盈余回归率持续性度量；Fama和French（2000）将横截面估计策略会计专业论文引入盈余预测，用回归系数的平均值时间序列标准差推断盈余的持续性；Richardson等（2005）计算盈余组成持续性的计量模型，以当期的盈余或盈余的组成为自变量，以回归系数为对应的持续性指标计量；Frankel和Litov（2009）用营业利润与平均总资产比值的一阶自回归模型来估算盈余持续性。
我国学者浅析【会计论文】时多的财务浅析【会计论文】策略会计专业论文，也运用数学模型来计量的。运用的财务浅析【会计论文】策略会计专业论文硕士论文从多入手：一些学者从利润表的结构入手，邓永勤，彭清清（2000）三种浅析【会计论文】策略会计专业论文：一是从企业的利润表上看企业盈利结构属于下述哪种类型；二是用主营业务利润、其他业务利润、三项费用、营业外利润占利润总额的在期初和期末的变动来度量盈利的持久性和稳定性的；三是考察主营业务利润、其他业务利润、三项费用、营业外利润的增量和增量各为多少。李永芝（2006）获利稳定系数这一，并且以1为标准衡量稳定性。利润结构浅析【会计论文】时滞，所以一些学者用流量法浅析【会计论文】，贾新宇（2008）了经营流量率这一指标。现在的发展方向是将利润表和流量表相，比如邵军（2008）流入量结构比率、利润波动率、营业利润和经营性利润评价体系。
利润稳定性的实证研究是从利润结构和流角度的，从利润结构讲，Ramarkrishnan和Thomas（1991）利润的不同组成也有不同的持续性；李月娥（2007）借鉴Sloan线形模型对会计盈余的各成分的持续性了研究。从流角度讲，石晓乐（2009）尝试从计量观区分自由流来源和应用角度分解流成分，结果：盈利中自由流的持续性高于资产增值，留存的成分的持续性高于分配给投资者的成分，分配给债权人的成分的持续性高于分配给股东的成分。
（三）利润质量与利润稳定性的对于利润质量和利润稳定性的关系，大学者利润稳定性是利润质量的，如吕博（2000）把利润质量定义为上市公司利润的优劣，利润质量有广义和狭义之分。狭义的利润质量，即短期利润质量，指会计利润的变现能力；广义的利润质量，即长期利润质量，是指上市公司各期利润持续、稳定发展的能力。汪红（2002）企业的收益质量，是指企业财务报告出来的经营业绩的可靠和可信，利润论文格式范文稳定持续。
在这样的下， Lev和Thiagajan（1993）的研究结果盈利质量与其持久性呈的正关系。 胡延杰（2007）检验了持续盈余信息对盈余持续性和盈余反应系数的影响， 从而比较不同类型的样本公司之间盈余质量的差别。 杨淑英、李映环（2000）从利润结构的角度，对沪市上市公司实证浅析【会计论文】，主营业务利润低的公司，稳定性差，利润质量也差。王志台（2000）用主营业务利润公司永久性盈余的表征变量，对沪市上市公司了盈余持续性的研究， 市场并未区别对待不同质量的会计盈余， 还从会计利润中辨别出永久盈余的论文范文。李卓（2007）发放股利的公司盈余质量较高， 表现为盈余的持续性较强， 发放股利的公司盈余整体表现出较强的持续性， 其盈余的组成也表现出较强的持续性。
三、研究成果的总体评价
利润质量的研究从理论上讲，并未统一的涵义，现有的涵义要么强调利润的可靠性，要么强调的保障性，片面的，利润质量的确定应以实际发生的经济业务为， 将信息观下的利润质量和计量观下的利润质量相，形成对利润从事前到事中，再到事后的全方位的评价体系，同时利润质量要能出企业的发展潜力，即利润质量要出利润的稳定性，利润的稳定性论文格式范文利润质量的一种表现形式。对于现有的利润质量和利润稳定性的评价体系的设计过于孤立，缺乏的指标将其联系在一起。即使证明了盈利质量与其持久性呈的正关系，也利润质量高就一定利润稳定性好的情况。
在利润质量和利润稳定性的评价策略会计专业论文上，国外发达的金融市场，因此其运用一系列的数学模型来研究，我国资本市场发展较晚，专业人员的素质不高等理由的使得数学模型的运用缺乏客观的环境支撑，因此应加强财务浅析【会计论文】策略会计专业论文的研究。
文献：
［1］张新民、王秀丽：《企业财务论文格式范文的质量特点【会计论文范文】》，《会计研究》2003年第9期。
［2］史茜：《上市公司盈余质量评价视角研究》，《财会学习》2007年第1期。
［3］李宇清、徐旭、曾繁荣：《上市公司盈余质量评价实证研究》，《财会通讯》2008年第2期。
［4］邵军：《上市公司利润质量评价研究》，经济管理出版社2008年版。
［5］Easton，P.，Harris，T.. Earning as an Explanatory Variable for Returns［J］. Journal of Accounting Research，1991，（29）：19-36
［6］Lev， B. and S. Thiagajan. .Thiagarajan. Fundamental Information Analysis［J］. Journal of Accounting Researeh， 1993，（Autunm）：190-215
［7］Fama，E，K.French，2000，Forecasting Profitability and Earnings，Joural Bussiness，73
［8］Frankel，R，L.Litov，2009，Earnings Persistence，Journal of Accounting and Economics，47
［9］Ramarkrishnan R.T.S.and J.K. Thomas. Valuation of Permanent， Transitory and Price Irrelevant Component Of Reported Earnings［J］. Working paper， Social Science Research Network，
［10］石晓乐、陈小悦：《盈余中流成分的分解持续性研究》，《会计评论》2009年第 7期。
［11］胡延杰、李琳：《持续盈余与盈余质量的性研究——来自股票市场的经验证据》，《财会通讯》2007年第11期。
［12］李卓、宋玉：《股利政策、盈余持续性与信号》，《南开管理评论》2007年第1期。
（编辑 刘 姗）
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