会计基于内部统筹中小企业融资理由对策深思

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一、概述
对于中小企业融资难【会计论文】,林毅夫、李永军(2001)我国建立的以大银主的集金融体制不适合解决中小企业融资的【会计论文】,发展和完善中小金融机构是解决我国中小企业融资难【会计论文】的根本出路。周兆生(2003)资本市场欠缺是融资难的理由。张维迎(2002),信誉是市场内生的,信誉的产权,而产权制度的功能是给追求长期利益的稳定预期和博弈的规则。这也,产权保护对于解决中小企业信用【会计论文】有一定作用。孙丽华、杨华(2005)政府在中小企业融资作用或缺,总结到我国政府在【会计论文】上:对中小企业的性认识;对中小企业政策着不对等;在间接融资上,缺乏专门为中小企业贷款服务的金融机构即信贷支持的辅助体系;确保融资渠道和融资市场发挥作用的法律、法规体制和市场维护制度、信贷担保信息服务体系等公共服务的供给。高正平(2004)我国中小企业在市场准人壁垒、税负环境、商业票据融资、信用和法律等与国有企业相比受到在不平等的待遇,最为的是占市场的国有银行对中小企业的有制歧视,而歧视是中小企业融资难的理由。而张捷等的实证检验却制歧视并非十分,其影响不会大于规模歧视,制歧视只是我国转轨经济的过渡【会计论文】。研究采选的样本在发达的东部地区,但张捷等的研究着眼于长期视角并强调了规模歧视的性和性。学者的理论也代表了大人的:资本市场不完善、中小企业信用【会计论文】、政府扶持等是中小企业融资难的理由。

二、内部统筹解决中小企业融资【会计论文】的对策

近年来,关于扶持中小企业的政策倾斜谓不大,中小企业发展的创新融资工具不断涌现,但中小企业融资难的呼声依然不减。在解决外部环境造成融资难的同时,中小企业融资当事人更内部统筹改善融资难的局面。大致来讲,中小企业自身从改善:
,提高自身信用,加强与银行的合作。在中小企业融资难的讨论中,关于中小企业信用不的最多。银行信用等级对中小企业贷款利率、抵押利率等实行差别定价。因此,中小企业要从“投资少收益大”的改善:,提高信用意识。有些中小企业不按时还贷,把拖进银行的黑名单,是对于依靠个人借贷的微型企业不融资信用的结果影响到企业的存活和发展。,信用,有能力时寻求当地信用机构每年评级。信用存银行、供应商、分销商经济活动的论文格式范文,这些论文格式范文是与大企业的交易论文格式范文将大大提升企业的信用;现在多层次的信用服务中小企业的需求,连续的信用评级增加自身信用度。、加强自身财务制度建设,减少财务信用风险。有计划的、规范的资金管理运用是融资信用的。,建设诚信文化。对于微型企业而言,企业家的个人诚信观几乎决定了企业的信用;在制度不规范的情况下,文化熏陶的作用将更加。
银行中小企业最首选的融资,中小企业仅要把银行当做外部资金的者, 更要把银行看成合作伙伴,共享企业成长的成果。自觉接受银行的监督,在一家银行开户或选一家银主资金管理,让银行时刻硕士论文企业运营情况,降低银行的风险和监督成本,使其愿意放款、低成本贷款;加强与银行的沟通,使银行发挥其财务顾问的作用,为本企业有性地设计金融产品和理财服务,从而节约资金成本。
,加强财务预测,选择恰当的融资时点。中小企业初创阶段信用、缺乏的可供抵押品,金融机构的贷款非常难,阶段靠企业主自身投资和借贷,在我国南方民营经济发达的地区,有些企业主经营的企业其他企业的天使投资者;在成长阶段企业规模、收入均有大幅提升,有了更多的抵押品,并形成一定的信用,信用担保贷款有力,并能银行一定额度贷款,租赁融资、供应商融资、应收票据与存货抵押贷款等创新金融模式均可应用;在成熟阶段,信息不对称较少,企业经营风险相对减少,盈利较高,外源性资本增加本科会计论文,企业的融资渠道扩展,有些企业甚 【论文格式范文】 至寻求上市。在企业不同的成长阶段,要量力而行高效率地融资,若途径不对碰壁则在所难免。
在对企业所处阶段定位的同时,加强财务预测。企业财务预测预测创业企业的资产负债表、利润表、流量表等内容,相应地估算出创业企业的融资需求。在确定外部融资需求时,一定要自由流,在预计或实际的扣除内部积累后的支出、的使用计划、融资所需的时间等综合考虑。
另外,在融投资预测时,要政策导向。政策对企业经营的范围划定并有相应的和限制。中小企业回避政策禁止和限制的行业,多的项目,争取享受政策扶持和优惠。
,选择恰当的融资方式。据统计,我国中小企业依靠商业银行贷款和民间借贷等间接融资占其融资总量50%,而94%的中小企业在有融资需求的时候会首选银行,中小企业对于融资方式选择较单一。政策的倾斜,中小企业的创新金融方式涌现:一是贸易类融资。基于商品交易存货、预付款、应收账款等资产,以商品交易的流还款来源的融资,有物权和应收账款保障,对于银行而言风险可控、收益较高,对于中小企业来讲也比较适合其资质偏低和“短、频、快”融资需求的特点。这一类的创新融资:传统的进出口押汇、贴现产品之外的应收账款融资(应收账款质押融资、应收账款转让融资、应收账款证券化等)、货押融资、供应链金融、传统担保方式补充的中小企业信用保险产品等。二是不同行业创新融资产品。如高科技类的中小企业的知识产权质押贷款、对于制造类企业的厂房按揭贷款、涉农企业的林权抵押贷款、“农户+村长+党员村民”联保贷款等。日新月异的创新金融产品,一的中小企业,是微型企业对于这些融资方式缺乏硕士论文,“知识缺口”,这无形中给中小企业融资方式选择了局限。因此,中小企业在政策扶持下更要加强学习,硕士论文、寻求适合的创新融资方式。
中小企业对于自身角色的定位对于融资方式的恰当选择也至关。 中小企业在经济发展角色,可考虑三种类型:一是传统产业中小企业。这些企业多大企业的补充,是劳动力密集型企业,缺乏银行信用。正是这类企业的吸纳劳动力的能力,因此政策性银行向中小企业低利息贷款,同时对于微型企业资金需求较小,可依赖于个人财富或家庭资金即关系融资。二是市场开拓型的中小企业。这类中小企业致力于短期、中期投资国内或国际细分市场,迅速抓住市场机会,当细分市场被竞争者充斥时就会转移新的市场中,这类企业的受教育较高于传统产业中小企业。,本身的易变性使得它们的地理和部门隶属关系经常变动,使得融资担保;对于习惯用历史评估的信贷人员必定惜贷,加之较高的监控成本更使得银行不愿贷款。因此融资来自企业家自身资金关系融资;同时,这类企业需求的资金大用于办公设备、仓库等仓储设备、运输工具,等等。因此,租赁、融资租赁、资产证券化又称为是这类企业较好的融资选择。三是创新型的高新技术中小企业。类型的企业同样缺乏信用纪录,不易从传统融资渠道资金;高新技术企业的资金投资到人力资本等非传统的资本形式上,这些资本投资形式使得传统金融机构监控。但这类企业高风险、高成长性,是经济发展的最大贡献者。因此,理想的融资方式是风险资本;同时,为这类企业设立的投资基金、风险补偿基金缓解其在技术开发和创业融资困难。通常当这类企业达到一定的发展临界点,企业重高风险活动中收益后开始转向传统的经验型管理,企业再寻求传统的融资方式。

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,发挥团体的力量来融资。中小企业融资难,确实与信息不对称,信用有关。,最硕士论文某个企业信用的莫过于供应商、分销商、同行企业了。因此,纵向的供应链融资、横向的集群融资无疑是最优的选择。供应链金融与传统的授信业务不同,它是银行将核心企业和上下游企业联系在一起灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式,是银行与核心企业达成的,面向整个供应链成员的系统性融资安排。“供应链金融”最大的特点在供应链中寻找出大的核心企业,以核心企业为出发点,为供应链金融支持。供应链融资模式一,将资金注入相对弱势的上下游配套中小企业,解决中小企业融资难和供应链失衡的【会计论文】;另一,将银行信用融入上下游企业的购销,增强其商业信用,推动会计论文范文中小企业与核心企业建立长期战略协同关系,提升供应链的竞争能力。
所谓“集群融资”是指若干中小企业股权或协议建立“集团”或“联盟”,合力减少信息不对称,降低融资成本,资金的一种融资方式。集群模式有四种方式:中小企业集群债券、集群担保融资、团体贷款、股权联结建立内部资本市场。四种“集群融资”方式各有优缺点,适合不同的筹资。对于政府支持发展的不同行业的企业,发行中小企业集合债券融资;对于同一地区同一产业群内的企业集群担保方式融资;对于具有流互补,并建立股权联系的企业,建立内部资本市场,内源资金和外源资金。
中小企业要融资不只是企业的事情,适时将融入团体,新的融资模式才能更的融资。
第五,慎重融资,切勿盲目求大,谨慎多元化。中小企业融资有理由是想一口吃成个胖子,盲目扩大规模。有些企业因为偶然拿下了明年的大订单,产能但却肥水不流外人田,贷款扩大产能,结果要么银行审核不过,要么一旦过了,大订单非正常化,造成产能过剩,资金链险些断裂,还贷和再融资的困难,甚 【论文格式范文】 至企业的倒闭。其实季节性租赁完全解决【会计论文】,抗风险能力差的中小企业对于固定资产的投资应当慎之再慎。
有些中小企业不顾自身业务巩固占优势,盲目多元化造成业务上缺乏互补性,降低了整个企业的应变能力;同时管理跟不上造成企业原有的内部平衡机制被,对中小企业内部管理挑战。不契合企业自身情况的融资需求不健康的,同时硕士论文中小企业融资的理由。中小企业谨慎融资,为创造价值而融资。
第六,加强财务制约,提高资金运用的效率。中小企业融资难,那更要资金的管理,加强财务制约,提高资金的运用效率。一,高的资金运用效率降低对资金的需求,继而减少不必要的融资;另一,来之不易的融资要来相对降低融资成本。而如今的创业板公司大量的超募资金尚无明确用途,有的甚 【论文格式范文】 至用来归还银行贷款,如此低下的资金运用效率实在与中小企业融资难风牛马不相及。
提高资金的使用效率。要确保资金的来源和使用相适应,以准确预测资金收回和支付的时间;合理地资金分配,使流动资金和固定资金的占用组合合理。加强存货管理,尽可能压缩过时的库存物资,避开资金呆滞,科学的策略会计专业论文来确保存货资金的最佳结构。加强应收账款管理,对赊销客户的信用调研评定,定期核对应收账款,完善的收款管理办法,严格制约账龄;加强税收筹划。加强财产制约,建立财产物资管理的内部制约制度,在物资采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序。
另外,要严格制约对外担保。中小企业规模小、可供担保的资产少,在银行融资时企业间担保,这极大增加了自身的财务风险,因为一旦互保企业发生财务【会计论文】,企业厄运便来临了。中小企业支付费用选择融资性担保公司专业担保,降低自身风险。
文献:
[1]王峰娟、安国俊:《集群融资——中小企业应对金融危机下融资困境的新思路》,《金融》2009年第21期。
(编辑向玉章)

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