我国场外交易市场监管法律制度初探

【摘要】：在西方发达国家发展历程中,市场经济发挥了巨大作用,作为市场经济一个非常重要组成部分的资本市场也很发达,已经形成一个多层次、金字塔型的结构体系。所谓多层次的资本市场,是指与企业发展的各个阶段相对应,将资本市场划分为不同的层次,满足不同阶段不同主体的资本需求。西方市场经济经过几百年的发展,资本市场也进化到相当成熟的阶段,而中国经济体制改革历史较短,资本市场的发展起步也较晚,因此资本市场发展和完善的任务更加艰巨。场外交易市场,位于资本市场金字塔底端,作为资本市场的重要组成部分,在当今中国市场经济的发展过程中,并未充分发挥其基础性资本市场投融资功能,没有起到其应有的作用。建设合理、完善、高效的资本市场,场外交易市场的构建和运行成为当务之急。由于市场唯利性、滞后性以及场外交易市场独特的特征,场外交易市场也需要监管者,因此对场外交易市场监管的法律制度研究就很有必要。本文采用实证研究法、历史研究法、比较研究法,对我国即将重构的场外交易市场及其监管法律制度进行了全面的梳理和系统的研究。本文分为三个部分：第一部分是场外交易市场监管法律制度概述,在探析场外交易市场的内涵后,对场外交易市场监管法律制度的概念、理念和特征进行了梳理,然后分别从经济学、法学和社会学三个方面为场外交易市场监管法律制度构建了理论基础。第二部分是有关国家和地区成熟和发达的场外交易市场监管法律制度的比较,分别选取美国、英国、日本和我国台湾地区的场外交易市场监管法律制度为样本进行分析。第三部分是对我国场外交易市场监管法律制度构建的设想,在简单回顾我国场外交易市场发展历程后,在分析我国目前场外交易市场监管法律制度现状的基础上提出我国场外交易市场监管法律制度的构想和一些具体的制度设计。【关键词】：场外交易市场法律监管法律制度本文由会计论文网http://www.328TibEt.cn整理提供。论文摘要6-7ABSTRACT7-11引言11第一章 场外交易市场监管法律制度概述11-26第一节 场外交易市场的内涵11-15一、场外交易市场概念探析11-14(一) 美国的场外交易市场概念探析12(二) 日本的场外交易市场概念探析12-13(三) 我国的场外交易市场概念探析13-14二、场外交易市场的特征14三、场外交易市场的起源与发展14-15第二节 场外交易市场监管法律制度的内涵15-20一、场外交易市场监管法律制度的概念15-17二、场外交易市场监管法律制度的理念17-19三、场外交易市场监管法律制度的特征19-20第三节 场外交易市场监管的理论探讨20-26一、场外交易市场监管的社会学分析20-22二、场外交易市场监管的经济学分析22-24三、场外交易市场监管的法学分析24-26第二章 有关国家和地区场外交易市场监管法律制度比较26-40第一节 美国场外交易市场的监管法律制度26-30一、对监管主体的规定26-27二、对监管内容和对象的规定27-29(一) 对市场的监管27-28(二) 对做市商的监管28-29(三) 对发行人的监管29三、对监管手段的规定29-30第二节 英国场外交易市场的监管法律制度30-34一、对上市公司的监管——以信息披露为核心30-33(一) 信息披露的原则30-31(二) 敏感信息的披露31(三) 交易行为的信息披露31-33二、对做市商的监管——以行业自律为手段33-34三、对保荐人的监管——以"终身保荐人"制度为载体34第三节 日本场外交易市场的监管法律制度34-37一、对监管主体的规定35-36二、对证券交易场所的行政监督36三、对做市商的监管36-37第四节 我国台湾地区场外交易市场的监管法律制度37-40一、对市场的监管:以股份集中托管制度为特色38二、对企业的监管:以信息披露为重点38-39三、对保荐人和做市商的监管:以效率为核心39-40第三章 我国场外交易市场监管法律制度的现状及其重构40-59第一节 我国场外交易市场的发展历程41-44一、20世纪80年代我国场外交易市场的萌芽与兴起阶段41-42二、20世纪90年代我国场外交易市场的发展与停滞阶段42-43(一) 1993年第一次清理整顿43(二) 1997年到1998年第二次清理整顿43三、2000年后我国场外交易市场的探索与创新阶段43-44第二节 我国场外交易市场监管法律制度的现状44-46一、《证券法》有关场外交易市场的规定44-45二、我国场外交易市场监管法律制度的不足45-46(一) 监管主体的混乱45-46(二) 基本监管制度的混淆46(三) 自律监管作用的低效46第三节 我国场外交易市场监管法律制度的重构46-59一、在监管依据上:要明确场外交易市场的法律地位46-50(一) 明确场外交易市场法律地位的必要性47-48(二) 明确场外交易市场法律地位的对策48-50二、在监管环节上:要建立健全基本的监管法律规范50-54(一) 交易主体及发行制度50-51(二) 交易场所制度51-52(三) 交易制度52-53(四) 信息披露制度53-54三、在监管体制上:要建立统一的分级监管制度54-59(一) 建立统一的分级监管制度的必要性55-56(二) 建立统一的分级监管制度具体制度设计56-59结语59-60参考文献60-64后记64 附：参考文献1刘静静;;美国场外交易市场发展模式对我国的启示[J];华北金融;2008年09期2马达;;我国场外交易市场运作模式研究[J];新金融;2008年10期3熊俊;唐青生;;对我国三板市场发展的一些思考[J];云南财贸学院学报(社会科学版);2007年02期4马达;;建立场外交易市场是我国资本市场实现可持续发展的必由之路[J];经济师;2008年01期5马达;;我国场外交易市场运作模式研究[J];南方金融;2007年11期6范祚军,洪菲;建设我国多层次资本市场体系的构想[J];南方金融;2004年12期7齐国宝;;探索我国场外交易市场的发展思路[J];经济师;2008年05期8钟冠华;董瑞华;;天交所统一制度下的双层递进式市场结构——全国性场外市场网络体系的构想与实践[J];产权导刊;2010年02期9赵逖;;浅论重庆场外交易市场(OTC)运行模式[J];现代经济信息;2010年09期10石森昌;;场外交易市场推进我国新能源汽车发展探析[J];消费导刊;2009年08期