中国证券市场内幕交易特征与识别研究

当前位置: 大雅查重 - 范文 更新时间:2024-01-18 版权:用户投稿原创标记本站原创
【摘要】:内幕交易作为证券市场上的主要违规违法行为,不仅严重扰乱了证券市场的正常秩序,更让证券市场的基本功能难以有效发挥。从市场功能来看,内幕交易不但歪曲了市场对实际价值的反应,还破坏了证券市场的资源配置等功能。从国际竞争力来看,内幕交易影响了市场环境建设,而且可能削弱一国证券市场的国际吸引能力。从市场效率来看,内幕交易削弱了市场信心,使市场波动加大,甚至在极端情况下可能导致市场崩溃!通过对各国研究学者的观点进行汇总分析,对内幕信息、内幕人员和内幕交易行为进行了界定,指出内幕交易构成要件理论的主要观点。同时阐述和解释了我国禁止内幕交易的现行有关规定。内幕交易与高管薪酬、股权结构、大股东侵占和公司价值联系起来,说明了内幕交易行为对公司治理的影响,分析和描述我国上市公司内幕交易与公司治理现状情况,提出了五大特点,并阐释原因。最后选取了自1993年我国证监会对内幕交易处罚的35个样本和35个对照样本,运用神经网络技术来建模。通过具有把非线性关系的数据相联系起来的神经网络来训练样本,再对另一批新样本进行测试,结果得出通过神经网络技术来识别内幕交易行为是可行的。提出了杜绝内幕交易的政策性建议。【关键词】:内幕交易公司治理神经网络本文由会计论文网http://www.328TibEt.cn整理提供。内容摘要4-5Abstract5-8第1章 绪论8-171.1 研究背景及意义81.2 研究综述8-151.2.1 内幕交易研究综述8-121.2.2 公司治理的文献综述12-131.2.3 关于公司治理与内幕交易的文献综述13-151.3 本文创新之处15-161.4 本文结构16-17第2章 内幕交易相关概念17-252.1 内幕人的界定17-202.2 内幕信息的界定20-222.3 内幕交易的界定22-232.4 我国禁止内幕交易的现行有关规定23-25第3章 内幕交易的公司治理特征25-293.1 高管薪酬激励与内幕交易25-263.2 股权结构与内幕交易26-273.3 大股东侵占与内幕交易273.4 公司价值与内幕交易27-29第4章 我国上市公司内幕交易与公司治理现状分析29-364.1 我国上市公司内幕交易处罚案例特点29-324.2 我国上市公司内幕交易违规案例内部治理统计描述32-36第5章 神经网络识别内幕交易的实证研究36-435.1 研究方法介绍36-385.1.1 神经网络技术(NN)365.1.2 神经网络36-385.2 神经网络在识别内幕交易中的运用38-435.2.1 样本选择38-395.2.2 指标选取39-405.2.3 利用神经网络建模40-43第6章 加强内幕交易监管的政策建议43-446.1 优化企业信息披露制度436.2 加强内部人管理自律,完善企业内部治理436.3 完善公司治理法制环境,切实保护中小投资者的利益43-44附录44-49参考文献49-52后记52 附:参考文献1林电雄;关于证券市场内幕交易的几点分析[J];特区理论与实践;1997年11期2枫林;;股市需要“刮骨疗伤”[J];大江周刊(焦点);2010年06期3贾玉凤,广欣咏;试论股市“内幕交易”[J];经济改革;1994年04期4平远;美国对证券内幕交易的法律监督[J];决策借鉴;1994年04期5叶振飞,陈伟忠;我国证券市场内幕交易的法律界定和监管[J];上海金融;2002年03期6;炒股11天赚17万“副市长股神”涉嫌内幕交易[J];资源导刊;2010年01期7佚名;;黄光裕内幕交易案揭秘[J];报刊荟萃;2010年04期8吴彦;证券内幕交易的犯罪构成[J];河北法学;2003年06期9缥缈;;打击内幕交易要防白忙一场[J];股市动态分析;2008年35期10周俊生;;打击内幕交易不能止于媒体发文[J];青年记者;2010年19期