创业板上市公司利润粉饰风险浅析
本站原创 创业板上市公司的核心特点是“高成长”，实现主营收入和利润的高增长。然而，对于很多创业板上市公司而言，规模不大，经营收入也不稳定，在面临重大业绩压力的情况下，很容易进行收入操纵，形成收入陷阱。
谨防业绩“过度包装”
对于创业板公司业绩的判断，信永中和会计事务所审计合伙人王贡勇表示：“我们不能仅局限于财务报表的数据，首先要关注该公司所在的行业，看其行业能否保持高速成长。我们还要关注该公司是不是有能够保持领先的核心技术以及该技术所产生的损益或支出是否体现在报表上。不仅如此，我们要关注公司有没有股权激励，关注高管的套现的理由及其和业绩处理的关系。”王贡勇介绍说，在审计中，他们常常会遇到创业板上市公司业绩“过度包装”的不足。比如，某公司在上市时为了追求高溢价和高市盈率发行等目的，将其行业和业绩描述得“雾里看花”，但实际经营状况并没有那么理想。
为了避开这些情况的发生，我们需要特别关注公司毛利率，看其毛利率有没有异常变化。比如该公司毛利率为40%，而同行业相似公司的毛利率只有30%，那么该公司的业绩就需要引起我们特别关注。
资产质量方面要特别关注三点，一是应收款有没有大量增加，或者说有没有大量赊销，以及相应的经营流的变化；二是存货有无大量积压；三是关注有无研发费用的资本化，就是把应该计入当期费用的，为了达到高利润的要求可能转到资产里面，应 该计入当期损益没有计入。
审计中关注公司业务流程
与主板相比，创业板公司规模相对小一些，一般的创业板都是单个主体或者包含两三家子公司，年报编制总量不会太大，但是由于创业板运行时间短，公司的财务和证券人员的业务素质需要进一步加强。
不过从年报上来看，很多创业板公司属于高科技企业，比如软件类企业，其有形产品不多，对于注册会计师来说，对行业不够熟悉，看不到有形业务载体，这也构成一个难题。在这方面，事务所往往会特别请教一些专家，以熟悉行业，熟悉产品的生产流程，另外，注册会计师应加强函证、监盘及浅析浅析测试等基本审计程序的扎实运用。
如何界定收入确认时点
王贡勇说，“创业板公司有些不完全属于制造业，特别是高科技产品，很多企业在销售的同时还销售服务，这个服务可能是长期的。相应地，收入的确认就有个时点不足。”在实务中，对于规模较小的企业来说，一个或几个大合同的分次或一次确认收入，将在很大程度上影响当年的经营业绩。比如，产品存在一定的试用期，客户在产品试用期结束后才能验收付款。创业板企业在产品交付时就以产品交付后试用失败可能性很小为由，断定主要风险和酬劳已实现转移。这会存在一定的随意性。
在日常业务中，一些劳务合同和建造合同在确认收入时会涉及到完工百分比的确定，在策略上，大部分创业板公司均采用累计发生成本占预计总成本的比例，预计总成本是完工百分比的决定因素，进而影响合同收入的确定。但预计总成本是会计估计的结果，存在着很大的主观性，确认完工程度时，若条件允许最好能取得第三方有关机构的认定证据。
另外，在工程或劳务项目中，“项目完工验收单”是确认收入的重要依据。在业主的协助下，公司有可能会实现提前验收，实际上项目风险并没有转移。此外，项目未完工的情况下将收入全部确认了，很可能会形成项目成本归集的不完整。
谨防业绩“过度包装”
对于创业板公司业绩的判断，信永中和会计事务所审计合伙人王贡勇表示：“我们不能仅局限于财务报表的数据，首先要关注该公司所在的行业，看其行业能否保持高速成长。我们还要关注该公司是不是有能够保持领先的核心技术以及该技术所产生的损益或支出是否体现在报表上。不仅如此，我们要关注公司有没有股权激励，关注高管的套现的理由及其和业绩处理的关系。”王贡勇介绍说，在审计中，他们常常会遇到创业板上市公司业绩“过度包装”的不足。比如，某公司在上市时为了追求高溢价和高市盈率发行等目的，将其行业和业绩描述得“雾里看花”，但实际经营状况并没有那么理想。
为了避开这些情况的发生，我们需要特别关注公司毛利率，看其毛利率有没有异常变化。比如该公司毛利率为40%，而同行业相似公司的毛利率只有30%，那么该公司的业绩就需要引起我们特别关注。
资产质量方面要特别关注三点，一是应收款有没有大量增加，或者说有没有大量赊销，以及相应的经营流的变化；二是存货有无大量积压；三是关注有无研发费用的资本化，就是把应该计入当期费用的，为了达到高利润的要求可能转到资产里面，应 该计入当期损益没有计入。
审计中关注公司业务流程
与主板相比，创业板公司规模相对小一些，一般的创业板都是单个主体或者包含两三家子公司，年报编制总量不会太大，但是由于创业板运行时间短，公司的财务和证券人员的业务素质需要进一步加强。
不过从年报上来看，很多创业板公司属于高科技企业，比如软件类企业，其有形产品不多，对于注册会计师来说，对行业不够熟悉，看不到有形业务载体，这也构成一个难题。在这方面，事务所往往会特别请教一些专家，以熟悉行业，熟悉产品的生产流程，另外，注册会计师应加强函证、监盘及浅析浅析测试等基本审计程序的扎实运用。
如何界定收入确认时点
王贡勇说，“创业板公司有些不完全属于制造业，特别是高科技产品，很多企业在销售的同时还销售服务，这个服务可能是长期的。相应地，收入的确认就有个时点不足。”在实务中，对于规模较小的企业来说，一个或几个大合同的分次或一次确认收入，将在很大程度上影响当年的经营业绩。比如，产品存在一定的试用期，客户在产品试用期结束后才能验收付款。创业板企业在产品交付时就以产品交付后试用失败可能性很小为由，断定主要风险和酬劳已实现转移。这会存在一定的随意性。
在日常业务中，一些劳务合同和建造合同在确认收入时会涉及到完工百分比的确定，在策略上，大部分创业板公司均采用累计发生成本占预计总成本的比例，预计总成本是完工百分比的决定因素，进而影响合同收入的确定。但预计总成本是会计估计的结果，存在着很大的主观性，确认完工程度时，若条件允许最好能取得第三方有关机构的认定证据。
另外，在工程或劳务项目中，“项目完工验收单”是确认收入的重要依据。在业主的协助下，公司有可能会实现提前验收，实际上项目风险并没有转移。此外，项目未完工的情况下将收入全部确认了，很可能会形成项目成本归集的不完整。